牛人重倉｜33只基金吃下6125萬股，財(cái)通基金總監(jiān)重倉持有！這只股要“乘風(fēng)起飛”？

每經(jīng)記者 唐宗全    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

今日（6月11日），牛人重倉精選指數(shù)強(qiáng)勢震蕩，收盤小漲0.53%，繼續(xù)維持成分股不變。

根據(jù)慣例，《牛人重倉》欄目每天要關(guān)注一只機(jī)構(gòu)重倉股，繼昨日關(guān)注馬鋼股份之后，今日繼續(xù)關(guān)注華菱鋼鐵（000932）。截至發(fā)稿，該股最新報(bào)7.21元/股，漲幅3.59%，今年來漲幅50.84%。

華菱鋼鐵的持股機(jī)構(gòu)包括基金33家、私募1家、信托1家。33只基金合計(jì)持股6125萬股，占流通股的1.2%；1家私募持股5.20億股，占流通股的10.5%；特別需要關(guān)注的是信托持股達(dá)到了7.54億股，占了流通盤的15.3%。

截至前一個(gè)交易日（2021年06月10日），北向資金持股數(shù)量36679.1萬股，占自由流通股本的10.08%，占流通股的7.43%，北向資金持股市值255286.52萬元。融資余額110018.19萬元。

今日（2021年06月11日）資金凈流入12027.99萬元，量比1.57，換手率2.46%，成交金額87536.06萬元。

鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈多個(gè)期貨品種大漲

今天，鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈多個(gè)品種都在大漲。

鐵礦石主力合約“鐵礦2109”大漲5.90%，焦炭主力合約“焦炭2109”大漲4.11%，螺紋鋼主力合約“螺紋2109”大漲3.74%，熱軋卷板主力合約“熱卷2110”大漲3.13%，不銹鋼主力合約“SS2107”大漲4.54%……

同時(shí)，鋼鐵板塊多數(shù)股票都在跟風(fēng)上漲。

昨天的《牛人重倉》欄目討論了馬鋼股份，今天再來繼續(xù)關(guān)注一下華菱鋼鐵。

現(xiàn)在，“順周期”的個(gè)股要高度關(guān)注，因?yàn)槊绹艘?ldquo;大干快上”搞基建投資，搞產(chǎn)業(yè)振興，搞一大堆的經(jīng)濟(jì)刺激。

由于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、貨幣和財(cái)政刺激，美國現(xiàn)在的鋼鐵價(jià)格已經(jīng)漲到天上去了，“一鋼難求”。以前，鋼材市場炒作“中國需求”，但是現(xiàn)在“美國需求”正在逐步上升。

今天有色、煤炭也跟著漲，煤炭、鋼鐵、有色聯(lián)袂走強(qiáng)……

中國的鋼鐵行業(yè)和有色金屬行業(yè)不太一樣，有色金屬行業(yè)上市公司掙的是“加工費(fèi)”，產(chǎn)品價(jià)格減去加工費(fèi)就是原料價(jià)格。整體上來說，有色金屬行業(yè)的利潤波動(dòng)并不劇烈。

鋼鐵行業(yè)則不同，原料和產(chǎn)品都是市場化定價(jià)，所以鋼鐵企業(yè)的利潤呈現(xiàn)更強(qiáng)的周期性。曾幾何時(shí)，賣一噸鋼的利潤還不如一瓶礦泉水，但是行情起來的時(shí)候，一噸賺幾百元也不稀奇。

鋼鐵的原料和產(chǎn)品之間的價(jià)格波動(dòng)比有色金屬行業(yè)更加復(fù)雜，所以有更大風(fēng)險(xiǎn)的地方就會(huì)有超額的回報(bào)。

資本市場的定律：風(fēng)險(xiǎn)和收益永遠(yuǎn)是硬幣的兩面。

一季度扣非凈利潤增長81.95%

華菱鋼鐵主營業(yè)務(wù)需要采購的原燃料主要有鐵礦石、煤、焦炭等。其中，鐵礦石主要依靠進(jìn)口，主要來自澳大利亞、巴西、南非；焦煤主要在國內(nèi)采購，少量進(jìn)口；焦炭主要在國內(nèi)采購，另外通過小焦?fàn)t改造升級為大焦?fàn)t，提高資源保障能力。目前華菱漣鋼焦炭自產(chǎn)率接近90%，華菱湘鋼焦炭自產(chǎn)率超過60%。

公司產(chǎn)品主要在國內(nèi)市場銷售，少量出口。其中，品種鋼以直銷為主，普通材以經(jīng)銷為主。

公司在湖南省湘潭市、婁底市、衡陽市、廣東省陽江市設(shè)有生產(chǎn)基地，擁有煉焦、燒結(jié)、煉鐵、煉鋼、軋材、鋼材深加工等全流程的技術(shù)裝備，主體裝備、生產(chǎn)工藝行業(yè)領(lǐng)先。

產(chǎn)品涵蓋寬厚板、熱冷軋薄板、線棒材、無縫鋼管四大系列，主要品種間具備較強(qiáng)的柔性生產(chǎn)切換能力。

公司產(chǎn)品在能源與油氣、造船和海工、高建和橋梁、工程機(jī)械、汽車和家電等細(xì)分領(lǐng)域建立了領(lǐng)先優(yōu)勢，具備較強(qiáng)的抵御周期性波動(dòng)的能力。

公司年報(bào)披露，將加快產(chǎn)品由“優(yōu)鋼”向“特鋼”領(lǐng)域轉(zhuǎn)型。

2020年年報(bào)顯示，公司完成鋼材產(chǎn)量2,516萬噸、銷量2,513萬噸，分別同比增長9.95%、8.40%；全年實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入1,165億元，同比增長8.58%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤63.95億元，同比增長2.84%（上年同期數(shù)按模擬重組后的同口徑計(jì)算）。

子公司華菱湘鋼、華菱漣鋼和汽車板公司均實(shí)現(xiàn)利潤同比增長并保持較高盈利水平，分別實(shí)現(xiàn)凈利潤36.79億元、27.15億元、3.65億元，同比分別增長9.03%、7.63%、54.65%。

2021年一季度，公司營業(yè)收入規(guī)模是385.96億元，同比增長63.49%；扣非凈利潤20.47億元，同比增長81.95%；凈資產(chǎn)收益率5.92%，比去年同期增加了1.98個(gè)百分點(diǎn)。

北向資金二季度增倉43.2%

截至2021年一季度末，香港中央結(jié)算有限公司持股25614.44萬股，占自由流通股本的7.04%，占流通股的5.19%，持股市值17.93億元。

從2021年一季度末至前一個(gè)交易日，北向資金已經(jīng)增持11064.66萬股，持股數(shù)量增加43.2%。

從更長期的時(shí)間區(qū)間來看，從2020年四季度末至前一個(gè)交易日，北向資金持股量已經(jīng)從32315.58萬股增至36679.1萬股，增持4363.52萬股，增倉13.5%。

從2021年一季度末至前一個(gè)交易日，北向資金持股數(shù)量增加43.2%，股價(jià)區(qū)間漲幅-0.57%。在此期間，北向資金持股量變化與股價(jià)表現(xiàn)負(fù)相關(guān)。

從2020年四季度末至前一個(gè)交易日，北向資金持股數(shù)量增加13.5%，股價(jià)區(qū)間漲幅45.61%。在此期間，北向資金持股量變化與股價(jià)表現(xiàn)正相關(guān)。

“融資余額”二季度增加76.17%

融資數(shù)據(jù)顯示，2021年06月10日華菱鋼鐵(000932)融資余額110018.19萬元，2021年03月31日融資余額62451.37萬元，“杠桿交易者”增加融資余額47566.82萬元，增幅76.17%。在此期間，股價(jià)區(qū)間漲幅-0.57%。二者呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)關(guān)系，融資余額增加股價(jià)下跌。

與2020年12月31日的融資余額55178.45萬元相比，“杠桿交易者”增加融資余額54839.74萬元，增幅99.39%。在此期間，股價(jià)區(qū)間漲幅45.61%。二者呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系，融資余額增加伴隨的是股價(jià)的上漲。

財(cái)通基金投資部總監(jiān)金梓才持股2250萬股

金梓才先生，上海交通大學(xué)工學(xué)碩士，歷任華泰資產(chǎn)管理有限公司投資經(jīng)理助理、信誠基金管理有限公司TMT行業(yè)高級研究員，2014年8月加入財(cái)通基金管理有限公司，現(xiàn)任基金投資部總監(jiān)、基金經(jīng)理。

“財(cái)通價(jià)值動(dòng)量混合”基金最新單位凈值4.118元，累計(jì)凈值4.589元，2021年累計(jì)凈值增長率11.42%，2021年度業(yè)績在每日經(jīng)濟(jì)新聞基金數(shù)據(jù)庫中名列494名。

（本文僅供參考，不構(gòu)成買賣依據(jù)，入市風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。）