大行情！大事件——道達(dá)投資手記

圖片來源：攝圖網(wǎng)

來源：微信公眾號“道達(dá)號”（微信公號ID：daoda1997）

今天，5月行情完美收官。滬指站穩(wěn)3600點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)大漲2.38%，突破3300點(diǎn)，市場結(jié)構(gòu)性行情特征非常明顯。

盤面很精彩，寧德時代大漲近6%，不僅股價創(chuàng)出歷史新高，而且也成為創(chuàng)業(yè)板首家市值突破萬億的公司，同時也為行情后市指明方向。

消息面同樣精彩，大事件剛剛發(fā)生！三孩生育政策來了，從輔助生殖，到母嬰用品，再到母嬰保健，對市場影響幾何？

先說寧德時代，創(chuàng)業(yè)板的第一龍頭公司，同時也是道達(dá)號“道達(dá)牛指”長期跟蹤的公司。年初市場出現(xiàn)回調(diào)，寧德時代股價也一度從400多元跌到了最低的280.05元。不過，這一波反彈，寧德時代不僅股價創(chuàng)出歷史新高，市值也成功突破1萬億，繼續(xù)鞏固創(chuàng)業(yè)板“一哥”的位置。

寧德時代市值突破1萬億，也具有標(biāo)志性意義，公司不僅取代中國銀行，成為A股第九大市值公司。同時，寧德時代也是A股市場前十大市值公司中，唯一一家制造業(yè)公司。

除了寧德時代外，排名前八位的分別是貴州茅臺、工商銀行、建設(shè)銀行、招商銀行、中國平安、五糧液、農(nóng)業(yè)銀行、中國人壽。換句話說，A股的萬億市值大公司，除了白酒、金融之外，終于有了一家制造業(yè)公司。

由此可見，寧德時代的爆發(fā)，也為市場指明了方向，以寧德時代為代表的中國優(yōu)質(zhì)制造企業(yè)，將打開制造業(yè)公司的天花板；未來的A股，將不再是金融、白酒的天下。新能源汽車、醫(yī)藥，可能將最具有希望的方向。

現(xiàn)在，還有哪些公司，有可能去沖擊萬億市值呢？比如，安防龍頭?？低?、調(diào)味品龍頭海天味業(yè)、醫(yī)療器械龍頭邁瑞醫(yī)療，還有醫(yī)藥龍頭恒瑞醫(yī)藥、藥明康德等，都是未來萬億市值俱樂部的希望所在。

這一波，寧德時代為何表現(xiàn)如此強(qiáng)勁？有一個很重要的因素不容忽視。

據(jù)報道，美國參議院財政委員會于5月26日通過了《美國清潔能源法案》提案，提案中對新能源車的刺激力度超出市場預(yù)期。

據(jù)了解，該提案計劃提供316億美元電動車消費(fèi)稅收抵免，對滿足條件的車輛將稅收抵免上限提升至1.25萬美元/車；同時，放寬汽車廠商享稅收減免的20萬輛限額，并將提供1000億美元購置補(bǔ)貼；在滲透率達(dá)到50%后，稅收抵免在三年內(nèi)退坡。

對于這一事件，中金公司認(rèn)為，本次提案補(bǔ)貼力度超出市場預(yù)期，若政策落地，美國市場有望復(fù)刻歐洲2019-2020年市場發(fā)展路徑，帶動全球新一輪增長。美國加碼電動車刺激政策強(qiáng)化全球自上而下的電動車邏輯驗(yàn)證，電動車板塊行情全面啟動。

中金公司主要看好四大領(lǐng)域的相關(guān)公司。

首先，整車及零部件迎來利好，中國智能車企邊際向好，傳統(tǒng)與科技公司合作賦能有望在智能化上迎跨越；零部件方面，看好特斯拉中國供應(yīng)鏈機(jī)會。

第二，鋰電及四大材料。中長期海外市場將主導(dǎo)全球裝機(jī)需求，同時，歐美對產(chǎn)業(yè)鏈本土化需求強(qiáng)化；帶動動力龍頭和四大材料出海（正極、負(fù)極、電解液和隔膜），海外需求有望向龍頭集中。

第三，鋰電設(shè)備。2020-2025年，全球動力電池進(jìn)入新擴(kuò)產(chǎn)周期，CATL、LG等電池龍頭規(guī)劃新增產(chǎn)能超1000GWh，開啟千億級鋰電設(shè)備市場，預(yù)計頭部企業(yè)將持續(xù)啟動設(shè)備采購，綁定龍頭電池廠的優(yōu)質(zhì)設(shè)備企業(yè)稀缺性將顯現(xiàn)，有望迎接戴維斯雙擊。

此外，美國政策加碼強(qiáng)化能源金屬需求預(yù)期，對于上游鋰礦資源的價值重估，以及鈷鎳一體化將是上游原材料環(huán)節(jié)的兩條投資主線。

相關(guān)受益的公司，中金公司看好整車的長安汽車、蔚來、理想汽車、小鵬汽車；零部件方面，看好特斯拉的中國供應(yīng)鏈機(jī)會。另外，在海外布局的電池材料供應(yīng)商，比如天賜材料、新宙邦、恩捷股份、星源材質(zhì)等公司，也值得關(guān)注。當(dāng)然，寧德時代作為龍頭電池公司，那就更不用說了。

接下來，就是今天盤后的大事件，三孩生育政策來了。據(jù)新華社消息，中共中央政治局5月31日召開會議，會議指出，進(jìn)一步優(yōu)化生育政策，實(shí)施一對夫妻可以生育三個子女政策及配套支持措施，有利于改善我國人口結(jié)構(gòu)、落實(shí)積極應(yīng)對人口老齡化國家戰(zhàn)略、保持我國人力資源稟賦優(yōu)勢。

這個政策，因?yàn)槭侵卮蟮拿裆鷨栴}，所以關(guān)注度很高，而且在市場上的影響也很大，所以市場上立刻就有了反應(yīng)。

A股相關(guān)概念股尾市有所異動，港股市場動靜更明顯。前期我們多次提到過的輔助生殖概念龍頭公司錦欣生殖，下午三點(diǎn)后迅速拉升，最高漲幅超過20%，最終漲幅高達(dá)17.51%。明天，A股涉及輔助生殖的公司國際醫(yī)學(xué)，可能也會有所表現(xiàn)，其實(shí)今天也大漲了5.81%，創(chuàng)出新高。

另外一家公司好孩子國際，今天漲幅超30%，公司主要生產(chǎn)兒童推車等兒童用品。明天，A股中類似的公司如高樂股份、邦寶益智等，可能也會受到關(guān)注。此外，還有母嬰用品的愛嬰室、貝因美，童裝的安奈兒、美邦服飾等，也是政策受益公司。

當(dāng)然，不管是三胎還是二胎，現(xiàn)在三孩生育政策來了，打開了想象空間，但最后又有多少人愿意生三胎，則是見仁見智。

對于后市大盤，今天A股5月行情完美收官。這個月，滬指月漲幅4.89%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)月漲幅7.04%。很多龍頭個股階段漲幅已經(jīng)較大，因此后市短線是再接再厲繼續(xù)走高，還是出現(xiàn)調(diào)整，這個不好判斷。

但對于6月行情的大方向，達(dá)哥心里已經(jīng)有數(shù)了，具體觀點(diǎn)已經(jīng)在昨天發(fā)布的《股月奇談》“道達(dá)茶坊”中進(jìn)行分享，歡迎大家關(guān)注微信公眾號“道達(dá)號”，閱讀本期《股月奇談》。

（張道達(dá)）

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