“靈魂社交”平臺Soul遞交首份美股F-1招股書：2021Q1虧損擴大至3.8億，曾被曝發(fā)生多起“殺豬盤”詐騙事件

每經記者 蔡鼎    每經編輯 吳永久    

美東時間5月10日，總部位于上海的社交平臺Soul（Soulgate Inc.）向美國證券交易委員會（SEC）提交首份F-1招股書，申請在納斯達克市場上市，股票代碼“SSR”。由于是首份F-1招股書，Soul并未列明IPO擬發(fā)行的美國存托股份（ADS）數(shù)量以及預計發(fā)行價格區(qū)間。不過今年3月外媒 The Information援引知情人士消息稱，Soul計劃以超過10億美元的估值融資約2億美元，而投資者給到的估值最高為20億美元，但當時Soul方面否認了該上市傳言。摩根士丹利、杰弗瑞、美銀證券和中金公司為Soul此次IPO的承銷商。

招股書顯示，Soul此次IPO在扣除發(fā)行費用后，擬將募集資金：約40%用于研發(fā)，繼續(xù)投資和開發(fā)技術，特別是在人工智能、大數(shù)據(jù)能力和技術基礎設施方面，并增強產品和服務；約40%用于營銷和促銷活動，以推廣品牌并推動用戶群，以及一般公司用途和資本支出，其中可能包括收購或投資于補充業(yè)務的技術、解決方案。

2021年3月“月活”達3320萬，2020年虧損近5億元

Soul于2015年6月在上海成立Shanghai Soulgate Technology Co., Ltd.，于2016年11月正式推出Soul APP。Soul總部位于上海，但在北京和南京均設有辦公室。Soul不支持真人照片作為用戶頭像，必須用“超萌捏臉”功能設置虛擬化社交頭像。作為興趣人設的一部分，用戶需填寫靈魂測試問卷，然后被分配到30 個不同的“星球”，并借助用戶自定義的引力簽和錄制聲音名片，進一步將人設豐滿化。Soul在平臺內引進了虛擬貨幣Soul幣（Soul Coins），用戶需要以此購買平臺內的消費及服務。

圖片來源：Soul招股書

招股書援引艾瑞咨詢的報告稱，就“月活（MAU）”而言，Soul擁有行業(yè)同品類中最高的日均DAU啟動次數(shù)，同時是日均發(fā)布率和Z世代用戶滲透率最高的App 之一。2021年3月，Soul的月活為3320萬，日均“日活（DAU）”為910萬，同比分別增長109%和94.4%，當月，Soul73.9%的“日活”是90后。2019年和2020年，Soul的日均“日活”分別為330萬和590萬。

同據(jù)艾瑞咨詢的報告，2021年3月，Soul的用戶平均每天在該APP上花費的時間為40分鐘，遠超中國幾乎所有其他以即時通訊為中心的社交網絡移動應用。在2021年3月使用Soul APP的用戶中，有56.4%在該月中至少活躍了15天；這些用戶在該月中平均每天保持4次對話，每天發(fā)送68.3條私信。在2020年12月至少15天處于活躍狀態(tài)的用戶中，78.4%在2021年3月仍然保持了至少15天的活躍。2021年3月，Soul35%的“月活”用戶發(fā)布了內容，是中國社交網絡移動應用中比例最高的之一。2021年3月，每個內容創(chuàng)建者平均每月發(fā)布5.9條新帖子，當月總共創(chuàng)造了6780萬條新帖子。2021年3月，Soul上的帖子總共收到了5.74億條回復。同月，89.1%的“月活”用戶在Soul的APP上與其他用戶有過互動。

招股書顯示，Soul2020年營收為4.98億元，同比增長604.3%；2021年一季度營收為2.38億元，同比增長260%，該季度整體毛利率為86%。2019年，Soul錄得凈虧損2.995億元，2020年凈虧損同比擴大至4.881億元；2020年一季度，Soul錄得凈虧損5280萬元，2021年一季度凈虧損同比擴大至3.825億元。

圖片來源：Soul招股書

Soul APP曾在2019年6月因內容審核問題遭遇下架風波

招股書顯示，2019年、2020年和2021年一季度，Soul的月均付費用戶數(shù)量分別為268.9萬、929.3萬和1544.5萬，每名付費用戶的月均貢獻營收分別為21.9元、43.5元和48.6元，當期付費率分別為2.3%、4.5%和4.8%。

截至2021年3月31日，Soul總共有884名員工，其中264名員工負責技術和研發(fā)，占比29.9%；144名員工負責APP運營和維護，占比16.3%；98名員工負責銷售和市場營銷，占比11.1%；378名員工負責一般和行政事務，占比42.8%。

圖片來源：Soul招股書

從Soul招股書披露的股權結構來看，投資人股東中騰訊持股占比最高。騰訊對Soul的大比例持股進一步顯示騰訊在繼投資Epic、Roblox之后對Metaverse全真互聯(lián)網的重倉。除騰訊外，Soul的股東還包括五源、晨興、DST、GGV、元生及魔量資本等投資機構，而創(chuàng)始人張璐對Soul的持股比例達到65%，依然擁有對Soul的控制權。

圖片來源：Soul招股書

據(jù)啟信寶信息顯示，Soul運營方為上海任意門科技有限公司，張璐是第一大股東，持股比例為83.98%。截至目前共進行過三輪融資，投資方包括元生資本、五源資本、MFund魔量資本、簡鳴資本、璞聚資本。

圖片來源：啟信寶

圖片來源：啟信寶

《每日經濟新聞》記者注意到，Soul曾在2019年6月因內容審核問題遭遇下架風波。6月28日，國家網信辦通報了會同有關部門、針對網絡音頻亂象啟動專項整治行動的相關情況，當天，Soul在各大應用商店下架。隨后8月28日，Soul重新上架，規(guī)定其注冊用戶年齡需達18歲，并針對存量青少年更新了青少年模式。

就在今年4月下旬，Soul還被曝發(fā)生多起“殺豬盤”詐騙事件，有分析認為，作為陌生人社交賽道里的頭部玩家，Soul接二連三出現(xiàn)安全問題與其平臺審核機制存在疏漏不無關系。另據(jù)公開報道，僅2020年12月份，云南省昆明市就發(fā)生了因在Soul平臺上結識陌生人被騙的案件11起，最高被騙金額34萬元。與此同時，貴州、四川等地也皆有相關被騙案件發(fā)生，涉案金額達幾萬甚至幾十萬不等。

Soul也在招股書的“風險因素”章節(jié)中提到，其產品最大的風險在于能否持續(xù)付費用戶的增長。若在品牌口碑、用戶隱私、數(shù)據(jù)安全等方面遭遇問題，用戶不能如預期增長，那么公司的運營也會遭遇重大不利影響。

封面圖片來源：攝圖網