一只“黑天鵝”把開門紅攪黃了——道達(dá)投資手記

圖片來源：攝圖網(wǎng)

來源：微信公眾號“道達(dá)號”（微信公號ID：daoda1997）

原本以為今天的開門紅穩(wěn)了，結(jié)果事與愿違，被突然飛出的一只“黑天鵝”給攪黃了。最終，滬指小跌5.58點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)跌幅較大，跌幅達(dá)2.48%，盤中最大跌幅一度超過4%。

拜登政府5月5日突然發(fā)表一項(xiàng)決定，表示美國將放棄新冠肺炎疫苗的知識產(chǎn)權(quán)專利。美國政府的這個決定，自然會受到美國各大藥企的強(qiáng)烈反對。但美國貿(mào)易部部長戴琪表示，政府此舉是為了盡快普及安全有效的疫苗，結(jié)束新冠肺炎疫情。她同時表示，美國政府將繼續(xù)加強(qiáng)與私營部門和所有可能伙伴的合作，擴(kuò)大疫苗的制造和分銷，以及努力增加生產(chǎn)這些疫苗所需的原材料。

正是這個消息，引發(fā)今天A股疫苗板塊集體大跌。其中，康希諾、沃森生物跌幅都超過10%。沃森生物盤中跌幅一度高達(dá)15%，復(fù)星醫(yī)藥A股跌停，復(fù)星醫(yī)藥H股跌幅一度達(dá)到25%。另外智飛生物、華蘭生物等疫苗股均出現(xiàn)大幅下跌。

疫苗股的大跌，同時也拖累了其他醫(yī)藥股的大跌，比如藥明康德、長春高新、貝達(dá)藥業(yè)等都有較大跌幅。

如果美國政府最終不再保護(hù)新冠疫苗的專利，這對疫苗股而言，無疑是短期的巨大利空。原因很簡單，研發(fā)生產(chǎn)疫苗的醫(yī)藥巨頭，此前研發(fā)投入都非常巨大，一旦沒有了專利的保護(hù)，可以說之前的投入都要打水漂，因?yàn)閯e的企業(yè)都可以生產(chǎn)疫苗了。

但是在我看來，這還是短期影響大于長期影響。因?yàn)殚_放這種全球性傳染病的疫苗專利，對全人類而言是非常好的，有助于疫苗更快得到普及。而且我相信，對于疫苗研發(fā)企業(yè)而言，政府也會在其他方面給予利益上的傾斜，否則今后誰還那么積極地去研發(fā)疫苗呢？退一萬步說，就算放棄了專利，也不是隨隨便便什么藥企都能山寨出疫苗來的，這也從另一個角度，說明了藥企巨頭們在防疫方面的重要性。

當(dāng)然，這個消息對于A股疫苗板塊的沖擊還是很明顯的，但很可能還是短期調(diào)整。因?yàn)樵诠?jié)前，疫苗股可以說是僅次于醫(yī)美板塊漲得最好的板塊。4月份，智飛生物累計漲幅達(dá)30.7%，沃森生物漲幅38.3%，康泰生物漲幅31.92%，康希諾漲了41.94%，所以今天很可能就是借利空進(jìn)行的調(diào)整。前期漲得多了，短期可能還要調(diào)一下。

另外，還要看美國幾個藥企的表現(xiàn)，比如輝瑞制藥、莫德納，還有阿斯利康。但有意思的是，輝瑞制藥昨晚股價大幅震蕩，最終上漲了0.05%，阿斯利康上漲了1.36%，只有摩德納跌了6%。今晚繼續(xù)觀察一下美股市場疫苗股的表現(xiàn)，這很可能會影響明天A股疫苗股的走勢。

對于新冠疫苗的話題，我國外交部今天也有回應(yīng)。今天，有記者提問稱，中國是否也會考慮放棄對新冠疫苗的知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)？

對此，中國外交部發(fā)言人汪文斌表示，中方支持關(guān)注疫苗的可及性問題。中方期待各方在世貿(mào)組織的框架下積極進(jìn)行建設(shè)性討論，爭取達(dá)成有效和平衡的結(jié)果。中方愿為促進(jìn)疫苗在發(fā)展中國家的可及性和可負(fù)擔(dān)性做出自己的貢獻(xiàn)。

其他方面，今天鋼鐵、煤炭、有色、航運(yùn)等周期股表現(xiàn)出色，另外銀行股也大面積反彈，這也是滬指沒怎么下跌的原因。

不過，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)下跌了2.48%，因?yàn)閯?chuàng)業(yè)板的權(quán)重股表現(xiàn)都很差，邁瑞醫(yī)療、智飛生物、泰格醫(yī)藥、沃森生物等，都是創(chuàng)業(yè)板里權(quán)重排名靠前的公司。

最后，盡管今天的五月開門紅被攪黃了，但達(dá)哥對五月行情依然不悲觀，而且是用實(shí)際行動來表達(dá)自己的態(tài)度。今天，達(dá)哥的10萬基金實(shí)盤投資計劃正式下單了，具體買了哪5只基金，有興趣的朋友，可以關(guān)注微信公眾號“道達(dá)號”，閱讀達(dá)哥的“道達(dá)投基日記”。

（張道達(dá)）

根據(jù)國家有關(guān)部門的最新規(guī)定，本手記不涉及任何操作建議，入市風(fēng)險自擔(dān)。

使用微信掃描下方二維碼，關(guān)注“道達(dá)號”微信公眾號，快速閱讀道達(dá)投資手記專欄。