一季度社保基金持倉(cāng)曝光：集中高配化工板塊，云圖控股最受青睞！“小而美”風(fēng)潮又要來(lái)了？

每經(jīng)記者 王硯丹    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)

一季報(bào)披露進(jìn)入高潮，備受關(guān)注的社?；鸪止汕闆r也逐漸浮出水面。

根據(jù)Wind資訊統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至4月22日，在已經(jīng)公告一季報(bào)的上市公司中，社?；鸪霈F(xiàn)在66家上市公司的十大流通股東名單中。以持股比例計(jì)算，社?；鸪钟辛魍ü杀壤罡叩氖窃茍D控股，持有流通股比例達(dá)到13.7%。以持股市值計(jì)算，萬(wàn)華化學(xué)排名第一，社?；鸷嫌?jì)持股市值達(dá)到47.16億元。值得一提的是，兩者均屬于化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)。

云圖控股成為唯一社保持股比例高于10%的個(gè)股

云圖控股是唯一一只社?；鸪止杀壤^(guò)10%的上市公司。一季報(bào)顯示，截至3月底，全國(guó)社?；鹚牧阋唤M合、一一六組合、六零四組合均出現(xiàn)在公司前十大流通股東名單中。三只基金分別持有云圖控股3300.0029萬(wàn)股、3205.1826萬(wàn)股，2490萬(wàn)股。其中，四零一組合在一季度持股數(shù)未變，一一六組合增持190.74萬(wàn)股，六零四組合減持507萬(wàn)股。三只社?；鸷嫌?jì)持有云圖控股8995.19萬(wàn)股，占公司流通股本的13.70%。

一季度社保基金持股比例前10位個(gè)股（數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind）

云圖控股主營(yíng)業(yè)務(wù)包括復(fù)合肥業(yè)務(wù)、調(diào)味品業(yè)務(wù)、中小城市電商業(yè)務(wù)，原名新都化工。由于復(fù)合肥產(chǎn)銷(xiāo)高增，一季度公司業(yè)績(jī)創(chuàng)歷史新高，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入29.50億元，同比增長(zhǎng)37.17%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)18.06億元，同比增長(zhǎng)210.80%。公司預(yù)計(jì)2021年1~6月歸母凈利潤(rùn)為3.26億~3.83億元，同比增長(zhǎng)70%~100%。

社保基金持有流通股比例排名第二的是奧特維。社保基金17041組合、五零二組合各持有公司股票112.3856萬(wàn)股和96.9453萬(wàn)股，合計(jì)持股數(shù)量為209.33萬(wàn)股，占公司流通股本的9.91%。

奧特維一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收3.67億元，同比增長(zhǎng)177.66%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)5091.53萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)399%。受益于光伏工藝路線迭代，公司一季度毛利率達(dá)到37.55%，同比增長(zhǎng)2.63個(gè)百分點(diǎn)。

社保基金持有流通股比例排名第三的是捷昌驅(qū)動(dòng)。社保基金四零六組合、一一六組合各自持有公司股票 875.7292萬(wàn)股和297.7081萬(wàn)股，其中一一六組合一季度減持128.39萬(wàn)股。兩只社?；鸷嫌?jì)持股數(shù)占公司流通股本的7.94%。捷昌驅(qū)動(dòng)一季度實(shí)現(xiàn)收入4.52億元，增長(zhǎng)32.46%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)6432萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)17.99%。公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為線性驅(qū)動(dòng)控制系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。

從持倉(cāng)市值來(lái)看，依然是化工板塊最受社保基金青睞。一季度末社保基金持倉(cāng)市值前兩名分別是：萬(wàn)華化學(xué)和華魯恒升。

一季度社保基金持持倉(cāng)市值前10位個(gè)股（數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind）

截至一季度末，社?；鹨灰灰唤M合、一零八組合、一零三組合出現(xiàn)在萬(wàn)華化學(xué)前十大流通股東名單中，各持有1547.9795萬(wàn)股、1486.5673萬(wàn)股、1430.9832萬(wàn)股。其中一一一組合和一零三組合有小幅減倉(cāng)，一季度持股數(shù)分別下降了379.12萬(wàn)股和69.99萬(wàn)股。三只社?；鸷嫌?jì)持有萬(wàn)華化學(xué)市值高達(dá)47.16億元，占公司流通股比例的3.14%。

此外，社保基金對(duì)華魯恒升的持倉(cāng)市值也超過(guò)40億元。一季度末，社?；鹨涣惆私M合、一零六組合、一一七組合和一零三組合均出現(xiàn)在華魯恒升十大流通股東中，持股數(shù)量分別為4460.8034萬(wàn)股、3401.8278萬(wàn)股、2050萬(wàn)股、1790.0598萬(wàn)股。對(duì)比2020年年報(bào)持股數(shù)，四只社?；鹬杏袃芍粚?duì)華魯恒升進(jìn)行了減持，其中一零六組合減持1115.3萬(wàn)股，一一七組合減持了200萬(wàn)股；一零三組合則小幅增持了140.09萬(wàn)股。一季度末四只社?；鸷嫌?jì)持有華魯恒升市值高達(dá)43.94億元，占公司流通股市值的7.21%。

值得一提的是，萬(wàn)華化學(xué)和華魯恒升均屬于山東上市公司，且均在一季度實(shí)現(xiàn)了業(yè)績(jī)歷史新高。萬(wàn)華化學(xué)一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入313.1億元,同比增長(zhǎng)104.1%；歸母凈利66.2億元，同比增長(zhǎng)380.8%，單季度利潤(rùn)創(chuàng)出歷史新高。收入與利潤(rùn)大幅增長(zhǎng)，一方面是2020年同期公司受疫情影響，銷(xiāo)量與售價(jià)均低于正常水平；二是今年一季度全球經(jīng)濟(jì)逐漸復(fù)蘇，且美國(guó)2月發(fā)生寒潮，多數(shù)化工品供給收縮，導(dǎo)致產(chǎn)品價(jià)格進(jìn)一步上漲，同時(shí)公司在聚氨酯領(lǐng)域獲得了更多市場(chǎng)份額。

華魯恒升一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收50.03億元，同比上漲91.31%，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)15.76億元，同比大增266.87%，也創(chuàng)出了歷史新高。主要因?yàn)槭芤嬗诿夯ぶ芷趶?fù)蘇，公司主要產(chǎn)品價(jià)格出現(xiàn)大幅上漲所致。

此外，一些熱門(mén)股、或是備受爭(zhēng)議的個(gè)股也出現(xiàn)了社保身影。如一季度社?；鹨灰黄呓M合新進(jìn)入了中國(guó)中免十大流通股東名單，持股數(shù)量為682.128萬(wàn)股，市值約為20.88億元。但2020年底，中國(guó)中免的第十大流通股東中國(guó)工商銀行－上證50交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金持股數(shù)為726.4923萬(wàn)股，因此無(wú)法得知一一七組合是一季度新建倉(cāng)還是被動(dòng)進(jìn)入前十大流通股東名單。此外，紫金礦業(yè)、長(zhǎng)城汽車(chē)、通威股份、智飛生物等的十大流通股東名單中也有社?；瓞F(xiàn)身。

從上述統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可以看出，社?；鸾衲昵嗖A周期股，選擇如化工板塊等景氣度大幅提升的個(gè)股作為重點(diǎn)投資對(duì)象，華魯恒升、萬(wàn)華化學(xué)、云圖控股都是受益于景氣度提升而業(yè)績(jī)創(chuàng)歷史新高。但社?；鸩⒉粫?huì)輕易追高，而是提前埋伏其中。從K線圖來(lái)看，云圖控股在一季度創(chuàng)出四年半以來(lái)新高，而萬(wàn)華化學(xué)、華魯恒升則在創(chuàng)出歷史新高后大幅回調(diào)。雖然一季度末社保基金在三只化工股上的持倉(cāng)市值仍然較高，但依然有小幅“逢高派發(fā)”的跡象。

關(guān)注：社?；瓞F(xiàn)身的個(gè)股有8只流通市值不足30億元

另外值得一提的是，近期關(guān)于小市值上市公司被機(jī)構(gòu)“拋棄”的現(xiàn)象引發(fā)了市場(chǎng)熱議，據(jù)稱(chēng)30億元以下市值的上市公司想要組織機(jī)構(gòu)調(diào)研都面臨很大困難。不過(guò)，從社?；鸬膭?dòng)向來(lái)看，事情似乎并不完全這樣絕對(duì)。

Wind資訊統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至一季度末，社?；瓞F(xiàn)身的上市公司中，有8只流通市值不足30億元，有9只位于30億~50億元之間。

這其中大部分是去年以來(lái)上市的次新股。如上述所提到的奧特維，公司在2020年5月上市，當(dāng)時(shí)有多只社?；饏⑴c了網(wǎng)下配售，其中五零二組合獲配數(shù)量只有3440股。梳理五零二組合的持股路徑可以看出，2020年年報(bào)，五零二組合首次進(jìn)入公司的前十大流通股東名單，持股數(shù)為52.469萬(wàn)股，而在今年一季度進(jìn)行了增持44.48萬(wàn)股。

奧特維目前流通股本僅為2138萬(wàn)股，總股本為9867萬(wàn)股，因此其截至一季度末流通市值不足14億元。4月以來(lái)，奧特維股價(jià)上漲近30%，如果五零二組合尚未賣(mài)出的話，應(yīng)該獲得了不錯(cuò)的浮盈。

也有一些市值較小的公司已上市多年，依然獲得了社保的青睞。如2012年上市的金河生物，社?；?105組合現(xiàn)身公司一季度十大流通股東名單，持股數(shù)為612.905萬(wàn)股，金河生物流通市值僅略超過(guò)35億元。

去年四季度，大藍(lán)籌抱團(tuán)的“神話”讓A股市場(chǎng)一度完全拋棄了小股票，但今年一季度以來(lái)藍(lán)籌剛性泡沫破滅又給許多新老投資者上了生動(dòng)一課。市場(chǎng)在舊的抱團(tuán)瓦解后，社?；鹱鳛閲?guó)家隊(duì)的代表在小市值股票上的布局或許值得認(rèn)真關(guān)注。