每日經(jīng)濟新聞 2021-04-20 21:36:54
◎4月20日，美團發(fā)布公告稱，將通過配股和發(fā)債籌資96億美元，騰訊在本次配售中認購1135.26萬股股票，即出資4億美元。
◎此次美團所募得的資金將用于科技創(chuàng)新，加大在無人車、無人機配送等領域前沿技術的投入，以及一般企業(yè)用途。
◎除了重金投資無人技術研發(fā)之外，業(yè)內(nèi)普遍認為，美團大額募資的另一個主要原因來自于社區(qū)團購業(yè)務美團優(yōu)選的投資需要。
每經(jīng)記者 趙雯琪 每經(jīng)實習編輯 陳劍銳
在IPO近三年后，美團首次對外大規(guī)模融資。
4月20日，美團發(fā)布公告稱，將通過配股和發(fā)債籌資96億美元。其中，美團將以273.8港元/股配售1.98億股股票，融資約70億美元。作為老股東，騰訊在本次配售中認購1135.26萬股股票，即出資4億美元。此外，美團還將發(fā)行總額近30億美元的可轉(zhuǎn)債。
公告顯示，此次美團所募得的資金將用于科技創(chuàng)新，加大在無人車、無人機配送等領域前沿技術的投入，以及一般企業(yè)用途。而就在前日（4月19日），美團宣布新一代自研無人配送車已在北京順義落地運營，未來三年將投放在外賣、買菜、閃購等業(yè)務場景。
即便如此，也有業(yè)內(nèi)人士認為美團此次的巨額募資或?qū)⒏嘤糜谏鐓^(qū)團購新業(yè)務的投入。在此前發(fā)布的2020四季報中，美團新業(yè)務虧損增加至60億元。美團CEO王興表示，60億元的運營虧損，其中一半是來自美團優(yōu)選，但是能夠在短時間內(nèi)將業(yè)務迅速擴展至全國這樣的速度讓人滿意。
對于美團來說，社區(qū)團購業(yè)務甚至承載著公司對于電商和零售業(yè)務探索的更多期待，有消息稱，美團內(nèi)部員工年初開始被要求使用“社區(qū)電商”，而不是“社區(qū)團購”。對此，美團方面未向《每日經(jīng)濟新聞》記者回應。
野村證券在研報中分析，為了支持社區(qū)團購等新業(yè)務發(fā)展，美團籌集的100億美元資金將使公司手頭的現(xiàn)金高于拼多多和京東。美團將擁有180億美元的凈現(xiàn)金，而拼多多則為170億美元，阿里巴巴為516億美元，京東為157億美元。
眼下正值社區(qū)團購競爭焦灼期，美團選擇在此時大額融資補足彈藥，一定程度也讓無人技術落地和社區(qū)團購市場的競爭再次充滿看點。
公告顯示，美團將發(fā)行總額接近30億美元的可轉(zhuǎn)債，其中包括14.83億美元于2027年到期的零息可換股債券以及15億美元于2028年到期的零息可換股債券，換股價（可予調(diào)整）均為每股431.24港元，全部較4月19日收市價溢價49.1%。
此外，美團將發(fā)行1.87億股股份，每股發(fā)售價273.8港元，較4月19日收市價折讓5.3%，這1.87億股股份約為美團現(xiàn)有已發(fā)行股本約3.2%及公司經(jīng)配發(fā)及發(fā)行認購股份擴大的已發(fā)行股本約3.1%，籌資凈額大約66億美元。
值得一提的是，公告顯示，老股東騰訊將認購已發(fā)行股本的0.2%，大約1135.26萬股，認購凈額為4億美元。全部事項完成后騰訊持股公司17.2%，其他配股承配人持有美團3.1%股份。而此次募得的資金將用于科技創(chuàng)新，加大美團在無人車、無人機配送等領域前沿技術的投入，以及一般企業(yè)用途。
就在4月19日，美團新一代自研無人配送車在北京順義正式落地運營。這是美團推出的新一代L4級別自動駕駛能力的車型。美團副總裁、首席科學家夏華夏表示：“新一代無人配送車是基于美團配送業(yè)務場景需求，面向室外全場景推出的低速即時配送的最新解決方案。該車的發(fā)布標志著美團無人配送自研產(chǎn)品開始擁有標準化量產(chǎn)能力。”
一直以來，美團在無人配送和無人機領域就布局不斷。美團CEO王興曾在3月26日財報電話會上表示，在疫情期間美團在北京順義區(qū)的無人車配送已成功完成了1萬5千多個訂單，他本人還在深圳對美團無人機進行了空中配送測試。
而如今募集重金直指無人科技，也意味著美團將在無人配送、無人機領域持續(xù)加碼，這或許也將加速美團無人配送技術的加速落地和大規(guī)模商用。
除了重金投資無人技術研發(fā)之外，業(yè)內(nèi)普遍認為，美團大額募資的另一個主要原因來自于社區(qū)團購業(yè)務美團優(yōu)選的投資需要。
大和證券發(fā)布研報指出，據(jù)當?shù)匦侣剤蟮婪Q，美團優(yōu)選2021年GMV目標設定為2000億元人民幣，每日平均訂單量將達到5000萬至6000萬。大和認為，美團可能會進一步投資美團優(yōu)選，而這可能會增加美團每個用戶的平均支出。大和同時預測美團優(yōu)選2021年將至少虧損180億元人民幣，2022年將虧損170億元人民幣。不過，大和予以美團買入評級，目標價500港元。
美國權威評級機構標準普爾官方網(wǎng)站近日發(fā)布的《深度剖析美團負面信用展望》分析報告估算，美團2021和2022年的EBITDA虧損將達到150億元至200億元。此外，預計其2021年的自由經(jīng)營性現(xiàn)金流凈流出也將達到230億元至280億元；2022年或可改善至凈流出90億元至140億元。
對于要在新業(yè)務上大展拳腳的美團來說，資金是必需品。而如今美團募資一定程度也向市場傳遞出積極的信號。
摩根士丹利發(fā)布報告認為，美團進行上述融資計劃可消除市場對其資本原先憂慮，有助公司坐擁有充足的資本，于未來在內(nèi)地社區(qū)團購大戰(zhàn)中與同業(yè)阿里巴巴及拼多多競爭。
截至今日收盤，美團股價較前日微漲1.94%，股價報294.8港元，總市值1.74萬億港元。
封面圖片來源：視覺中國
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