開源證券：聚焦價(jià)值回歸，積極布局

每經(jīng)AI快訊，開源證券認(rèn)為，投資者應(yīng)該重點(diǎn)關(guān)注的是內(nèi)部因素出現(xiàn)的積極變化。機(jī)遇一，碳中和的長期目標(biāo)和當(dāng)下的限排限產(chǎn)措施的結(jié)合正在推動(dòng)部分傳統(tǒng)周期性行業(yè)產(chǎn)能價(jià)值的回歸。機(jī)遇二，海外企業(yè)在疫情中出現(xiàn)了明顯出清，至今海外中小企業(yè)在疫情后的擴(kuò)張中意愿并不積極。價(jià)值回歸將從兩個(gè)路徑演繹：基于ROE的價(jià)值修復(fù)和產(chǎn)能周期中的成長性回歸，我們推薦的板塊有：鋼鐵、鋁、銀行、房地產(chǎn)、建筑、煤炭、公路。值得注意的是，當(dāng)下部分機(jī)械設(shè)備、化工（純堿、PVC、鈦白粉）以及TMT板塊的中小市值標(biāo)的應(yīng)該被納入投資組合中。