恐慌一夜！國際油價一度暴跌9%，科技股也崩了，全球最大對沖基金連續(xù)發(fā)出警告…

每經(jīng)編輯 盧祥勇    

美聯(lián)儲的“救市”效應(yīng)只持續(xù)了半天。

當(dāng)?shù)貢r間17日美聯(lián)儲利率決議公布后，午后美股快速上揚，道指、標(biāo)普500創(chuàng)出歷史新高。

然而到了18日，市場的通脹擔(dān)憂重燃，美債拋售再度加劇。午后14時許三大股指上演高臺跳水，道指由漲近200點轉(zhuǎn)為收跌逾100點，納指收盤大跌3%，標(biāo)普500指數(shù)跌近1.5%。

與此同時，國際油價暴跌，美、布兩油均一度跌超9%，創(chuàng)下自2020年9月以來的最大跌幅。

又見“黑色星期四”

周四歐美股市冰火兩重天，歐洲股市收盤全線上漲，但美股三大指數(shù)集體收跌，科技股遭拋售，納指大跌3.02%，為三周來最大跌幅，標(biāo)普500指數(shù)跌1.48%，道指跌0.46%。

3月18日歐股盤中，美國10年期基準(zhǔn)國債收益率自2020年1月以來首次突破1.70%，美股盤前一度升破1.75%。截至發(fā)稿，美國10年期國債收益率報1.706%，上漲23個基點。中信證券認(rèn)為，美債收益率的快速上行或?qū)е旅拦娠@著回調(diào)，特別是以成長股為代表的納斯達(dá)克指數(shù)。

被稱為華爾街“恐慌指數(shù)”的芝加哥期權(quán)交易所波動率指數(shù)(VIX)，當(dāng)日大漲12.22%，創(chuàng)3月12日以來新高。

龍頭科技股和芯片股全線下跌，F(xiàn)AANMG六大科技股中，蘋果、亞馬遜、奈飛收跌超3%，谷歌母公司Alphabet跌近3%，微軟跌超2%，F(xiàn)acebook跌近2%；特斯拉跌近7%。

形成鮮明對比的是，美股銀行股逆市上漲，美國合眾銀行漲逾3%，美國銀行、富國銀行漲逾2%，摩根大通、瑞銀集團漲逾1%，荷蘭國際漲近1%。

中概股中，貝殼跌逾9%，億航智能跌逾8%，蔚來汽車跌近7%，小鵬汽車跌逾3%，拼多多跌超5%。

國際油價18日暴跌，美、布兩油一度均跌超9%，連續(xù)第五日下挫，美油更是跌破60美元關(guān)口。

美元走強和股市下跌可能給原油帶來壓力，亞洲需求疲軟和墨西哥國家石油公司有關(guān)市場供應(yīng)增加的言論可能也是油價下跌的原因之一。墨西哥總統(tǒng)表示，在他的任期內(nèi)，墨西哥將把石油開采量限制在200萬桶/日，恢復(fù)到2017年的產(chǎn)量水平，遠(yuǎn)高于最近的160萬桶/日的要求。此前，人們對伊朗增加石油供應(yīng)也有類似的擔(dān)憂。隨著法國方面考慮在巴黎采取更嚴(yán)厲的疫情限制措施，人們還擔(dān)心歐洲再次封鎖。

金價方面，COMEX黃金期貨18日漲0.43%報1734.6美元/盎司，COMEX白銀期貨漲0.33%報26.145美元/盎司。截至發(fā)稿COMEX黃金期貨漲幅繼續(xù)擴大。美聯(lián)儲加息預(yù)期抑制金價走勢，但美股大跌引發(fā)市場避險情緒使得金價出現(xiàn)“V型”反轉(zhuǎn)。

在摩根士丹利成為首家提供比特幣基金的美國大行后，加密貨幣本有望連續(xù)第二日全線走高，但在美元上行的壓力下盤中轉(zhuǎn)跌。比特幣在美股盤中曾重上6萬美元，逼近上周末所創(chuàng)的歷史高位6.15萬美元，此后回落2000多美元，截至發(fā)稿報57824美元。

橋水達(dá)利歐：通脹上行或迫使美聯(lián)儲提前加息

對于近期熱門的通脹問題，全球最大對沖基金橋水基金創(chuàng)始人瑞·達(dá)利歐(Ray Dalio)達(dá)利歐周四也給出了自己的看法，認(rèn)為美聯(lián)儲可能“失算”了，通脹上行可能會迫使美聯(lián)儲提前加息。

美聯(lián)儲周三公布的點陣圖顯示，多數(shù)官員仍預(yù)計到2023年都不會加息。鮑威爾則看淡美債收益率上行，認(rèn)為今年通脹上行是短暫現(xiàn)象，美聯(lián)儲需要看到實際通脹上行才會收緊政策。

但達(dá)利歐在接受媒體采訪時表示：“經(jīng)濟就像一個人，當(dāng)脈搏下降時，醫(yī)生會給他注射強心劑。但目前經(jīng)濟正在反彈，通脹壓力也在反彈。”

值得注意的是，達(dá)利歐的言論也與他的聯(lián)合首席投資官Greg Jensen本周的評論一致，后者早些時候曾表示，預(yù)期經(jīng)濟和通脹調(diào)整速度將比市場和美聯(lián)儲的預(yù)期都要快。

對于當(dāng)前環(huán)境下債券投資是否還合適，達(dá)里奧本周在領(lǐng)英帖子中曾寫道：“投資債券（和大多數(shù)金融資產(chǎn)）的經(jīng)濟學(xué)已經(jīng)變得愚蠢。與其回報率低于通脹率，為什么不買那些等同于通脹率或更好的東西呢？”

此前，橋水的聯(lián)席首席投資官普林斯也曾發(fā)出類似警告?！霸谕浬蠐P、經(jīng)濟狀況改善、債券收益率上升的情況下，他們應(yīng)該阻止債券收益率上升還是任由其上升？如果他們進(jìn)行收益率曲線控制，他們會使美元面臨風(fēng)險嗎？無論哪一個（情形）都會傷害到你，”普林斯近日接受英國《金融時報》報道時稱，“要么債券收益率上升，要么美元下跌。那就是債券行情變動第二階段的風(fēng)險。”

值得注意的是，達(dá)利歐對中國“情有獨鐘”，他認(rèn)為成熟的發(fā)達(dá)儲備貨幣國家的資產(chǎn)將跑輸包括中國在內(nèi)的亞洲新興市場，并補充說，國際投資者持有的中國債券正在迅速增加。

（本文內(nèi)容僅供參考，不作為投資依據(jù)。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險自擔(dān)。）

編輯|盧祥勇?杜恒峰

校對|何小桃

每日經(jīng)濟新聞綜合自財聯(lián)社、Wind等

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)

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