涂鴉智能沖刺美股IPO 或?qū)⒊扇騃oT云平臺第一股

每經(jīng)記者 蔡鼎    每經(jīng)編輯 吳永久    

近日，總部位于杭州的中國物聯(lián)網(wǎng)云平臺公司涂鴉智能向美國證券交易委員會（SEC）提交首份F-1招股書，公司準(zhǔn)備在紐交所上市。若成功上市，涂鴉智能有望成為全球IoT云平臺第一股。

由于是首份招股書，涂鴉智能尚未披露股票簡稱、擬發(fā)行的美國存托憑證（ADS）數(shù)量，但招股書顯示涂鴉智能欲募集1億美元資金。此次涂鴉智能IPO主承銷商為摩根士丹利、美銀證券及中金公司。

視覺中國圖 楊靖制圖

2020年營收增長70% 虧損小幅收窄

招股書顯示，涂鴉智能成立于2014年6月，其定位為服務(wù)于企業(yè)和開發(fā)人員，為其提供一套完整的物聯(lián)網(wǎng)云平臺。涂鴉智能營收由三大部分組成，分別是IoT PaaS、分發(fā)智能設(shè)備、軟件即服務(wù)（SaaS）和其他服務(wù)收入。2020年，IoT PaaS、分發(fā)智能設(shè)備、SaaS和其他服務(wù)收入分別為1.52億美元、2207.1萬美元和612.6萬美元；占比分別為84.3%、12.3%及3.4%。

招股書稱，涂鴉智能推出了專門構(gòu)建的物聯(lián)網(wǎng)云平臺，可提供全套產(chǎn)品，包括面向企業(yè)和開發(fā)人員的平臺即服務(wù)（PaaS）和SaaS。涂鴉智能的物聯(lián)網(wǎng)PaaS產(chǎn)品使企業(yè)和開發(fā)人員能夠快速、經(jīng)濟高效地開發(fā)、推出、管理支持軟件的設(shè)備和服務(wù)，并從中獲利。此外，涂鴉智能還為企業(yè)、開發(fā)人員和最終用戶提供廣泛的基于云的增值服務(wù)。

2020年，涂鴉智能擁有超過5000名客戶，主要包括品牌、原始設(shè)備制造商或OEM、行業(yè)運營商和系統(tǒng)集成商。同期，涂鴉智能的物聯(lián)網(wǎng)PaaS使2700多個品牌能夠開發(fā)其智能設(shè)備，其中包括飛利浦和施耐德電氣等。

除此之外，涂鴉智能的客戶還包括軟銀、松下、聯(lián)想、海爾等。涂鴉智能的物聯(lián)網(wǎng)PaaS目前使企業(yè)和開發(fā)者能夠開發(fā)銷售在全球220多個國家和地區(qū)的1100多個類別的智能設(shè)備。

據(jù)CIC的數(shù)據(jù)，2020年，涂鴉智能為超過1.165億臺智能設(shè)備供電，使其成為全球物聯(lián)網(wǎng)PaaS市場上最大的物聯(lián)網(wǎng)PaaS業(yè)務(wù)提供商（按供電的智能設(shè)備數(shù)量計算）。截至2020年12月31日，大約有2.043億臺智能設(shè)備由涂鴉智能提供支持。截至2020年12月31日，涂鴉智能還建立了一個由超26.2萬名物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備和軟件開發(fā)人員組成的大型活躍社區(qū)，其物聯(lián)網(wǎng)云平臺目前每天能夠處理超過840億個云請求和超過1.22億個AI語音交互。

截至2020年12月31日，涂鴉智能擁有188個優(yōu)質(zhì)IoT PaaS客戶，這188個客戶在2020年為涂鴉智能各自貢獻了超過10萬美元的收入。2020年，公司的優(yōu)質(zhì)IoT PaaS客戶貢獻了大約87%的IoT PaaS收入。

涂鴉智能在招股書中援引CIC的報告稱，到2024年，全球物聯(lián)網(wǎng)PaaS潛在市場總額預(yù)計將從2019年的722億美元增長到1717億美元，年復(fù)合增長率為18.9%；2019年和2024年，中國分別占這一市場的26.2%和28.9%。

另外，招股書援引IDC的預(yù)測稱，到2024年，全球物聯(lián)網(wǎng)軟件潛在市場總額預(yù)計將從2019年的1292億美元增長到2370億美元，年復(fù)合增長率為12.9%；2019年和2024年，中國分別占這一市場的16.6%和18.1%。

財務(wù)方面，涂鴉智能2020年營收同比增長70%至1.799億美元，公司在2019年和2020年的凈虧損分別約為7050萬美元和6690萬美元，2020年虧損小幅收窄；整體毛利率分別為26.3%和34.4%。2020年，涂鴉智能的研發(fā)支出同比增長49%至7743萬美元、銷售和營銷費用同比增長1.5%至3755.6萬美元。

涂鴉智能IPO前 騰訊通過子公司持股

記者了解到，截至目前，涂鴉智能對外披露了四輪融資，投資方包括阿米巴資本、元璟資本、恩頤投資、Quadrille Capital、東方富海、中金公司、香港查氏家族基金、CBC寬帶資本、中金硅谷基金和Future Fund。截至2019年年底，涂鴉智能的估值為100億元。另有媒體援引知情人士消息稱，高瓴在涂鴉智能IPO前突擊投了一輪，投后涂鴉智能的估值達到72億美元。對此，涂鴉智能方面回復(fù)《每日經(jīng)濟新聞》記者稱，公司不便對此事置評。

招股書顯示，發(fā)行前，涂鴉智能創(chuàng)始人兼CEO王學(xué)集持有1.136億普通股，占比總股本22%；創(chuàng)始人及總裁陳燎罕持有2880萬普通股，占比5.6%；聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席技術(shù)官周瑞鑫持有2160萬普通股，占比4.2%；另外恩頤投資（NEA）持有約1.23億普通股，占比23.9%；騰訊控股全資子公司Tencent Mobility Limited持有5592.47萬普通股，占比10.8%；GTY Holdings Limited公司持有1222.23萬普通股，占比2.4%。

資料顯示，涂鴉智能創(chuàng)始人、CEO王學(xué)集為阿里云首任總經(jīng)理，在阿里巴巴發(fā)起并負(fù)責(zé)掃碼支付等多個核心業(yè)務(wù)，并在阿里資本和手機淘寶擔(dān)任重要職務(wù)。官網(wǎng)信息顯示，除了王學(xué)集外，涂鴉智能的全球戰(zhàn)略委員會還包括前GE集團董事長兼首席執(zhí)行官Jeff Immelt、NEA全球管理合伙人Scott Sandell等。

招股書的“風(fēng)險因素”章節(jié)中，涂鴉智能明確提及，使用第三方供應(yīng)商涉及某些風(fēng)險，這些風(fēng)險可能導(dǎo)致成本增加、質(zhì)量或合規(guī)性問題，或無法及時制造模塊和成品智能設(shè)備，其中任何一項都可能對公司的業(yè)務(wù)造成實質(zhì)性損害。涂鴉智能使用第三方供應(yīng)商來制造嵌入了IoT PaaS邊緣功能的模塊，公司不制造這些模塊或智能設(shè)備，也不擁有或運營任何制造設(shè)施。相反，涂鴉智能依賴第三方供應(yīng)商使用他們的設(shè)備和技術(shù)來制造模塊和智能設(shè)備。

此外，招股書稱，涂鴉智能很大一部分收入來自數(shù)量有限的主要客戶，這些客戶的任何業(yè)務(wù)損失都可能對公司的收入產(chǎn)生負(fù)面影響，并損害其業(yè)務(wù)。2019年和2020年，涂鴉智能最大的五個客戶約占了公司營收的20%。涂鴉智能的大多數(shù)客戶可以隨時減少或停止使用其產(chǎn)品和服務(wù)，而不會產(chǎn)生任何罰款或費用。