重磅！香港擬上調(diào)印花稅，A股“?；仡^”？高位抱團瓦解？頂級私募透露投資主線！

每經(jīng)記者 吳永久  何劍嶺    每經(jīng)編輯 謝欣    

今天的市場估計把一些股民嚇著了。

原因是24日上午，香港特區(qū)政府財政司司長陳茂波表示，為增加政府收入，計劃上調(diào)股票印花稅稅率，由現(xiàn)時買賣雙方按交易金額各付0.1%，提高至0.13%。

在此消息影響下，香港交易所盤中一度大跌12%，截至收盤下跌8.78%。恒生指數(shù)盤中最多下跌3.6%，收市跌2.99%。

在港股走弱的影響下，A股也受到拖累，以及高位抱團股繼續(xù)殺跌，創(chuàng)業(yè)板指盤中一度大跌超4%，上證指數(shù)一度跌近3%，不過尾市有所回升。那么上調(diào)股票印花稅有什么影響呢？

焦點熱話

香港擬上調(diào)印花稅，A股港股均跳水！

千金難買“?；仡^”？百億私募看好兩類資產(chǎn)！

牛眼君（微信公眾號：njcjnews）發(fā)現(xiàn)，本次港股的印花稅計劃上調(diào)幅度為30%，上調(diào)幅度并不算大。股民印象深刻的2007年A股“530”，當(dāng)時證券交易印花稅稅率由1‰調(diào)整為3‰。

據(jù)證券時報網(wǎng)，香港交易所2月24日在2020年全年業(yè)績傳媒簡布會上回應(yīng)提問時稱：印花稅提升不會在幾個月內(nèi)就實行，仍然需要立法過程。

從歷史走勢來看，自1993年以來，香港股票交易印花稅歷次調(diào)整均為下調(diào)。其中，1998年4月調(diào)整后四個月，恒指下探44%后觸底；2001年9月調(diào)整后四個月，恒指累計上漲30%。因是下調(diào)印花稅的，看來這些資料并無參考性。

那么對比一下2007年A股的“530”，可以發(fā)現(xiàn)上調(diào)印花稅的動機是不同的。當(dāng)年A股上調(diào)印花稅之前，市場是過熱了，當(dāng)時上調(diào)印花稅有讓市場冷靜一下的意思；而此次計劃上調(diào)印花稅，股市并沒有過熱，提到“為增加政府收入”。

據(jù)第一財經(jīng)消息，香港交易所發(fā)言人回應(yīng)稱：“我們對政府提高股票交易印花稅的決定感到失望，但我們明白該稅項是政府收入的重要來源。香港交易所會與所有持份者緊密合作，繼續(xù)推動香港資本市場的持續(xù)成功、韌力、競爭力和吸引力。”

因此，此次香港計劃上調(diào)印花稅的市場背景和動機與當(dāng)年A股“530”是完全不一樣的，今天市場對上調(diào)印花稅是反應(yīng)過度了。

據(jù)Wind數(shù)據(jù)，截至2月24日港股收盤，南向資金全日合計凈流出199.60億港元，其中，滬市港股通凈流出118.42億港元，深市港股通凈流出81.18億港元。

此外，還需注意的一個消息是，美聯(lián)儲主席鮑威爾出席委員會的聽證會，就半年度貨幣政策報告發(fā)表證詞。會上，鮑威爾表示，經(jīng)濟復(fù)蘇仍然不均衡，而且不完整，寬松貨幣政策將繼續(xù)存在。

星石投資認(rèn)為，對中國而言，美國延續(xù)貨幣政策寬松的確定性提升，有助于中國貨幣政策保持“不急轉(zhuǎn)彎”的步伐。

從A股來看，目前滬指上升趨勢依然完好，調(diào)整有利于滬指更加健康的上漲。

不過目前更讓人重視的是，高位抱團股的持續(xù)殺跌，今日，“女人的茅臺”愛美客盤中一度暴跌18%。牛眼君統(tǒng)計2月18日以來跌幅居前的個股發(fā)現(xiàn)，有多只高位抱團股現(xiàn)身。如下圖：

由此，需要思考的是，機構(gòu)有可能在調(diào)倉了，尋找新的抱團方向。

昨天，國泰君安研究所所長黃燕銘表示，“抱團將成為常態(tài)，但當(dāng)前舊的抱團股正在逐漸淡出視野，未來需要重視新的抱團股，重點在周期。”

此前，也有觀點認(rèn)為，新抱團的方向，可以關(guān)注一些細(xì)分行業(yè)的龍頭，這些龍頭目前市值處于100億~500億之間。

星石投資認(rèn)為，近期A股關(guān)于大小盤切換、抱團瓦解的擔(dān)憂不絕于耳，市場分歧加大，一方面，前期相對強勢被抱團的熱門行業(yè)板塊連續(xù)回調(diào)，初現(xiàn)瓦解跡象，另一方面 ，受益通脹和經(jīng)濟復(fù)蘇預(yù)期的周期品領(lǐng)漲。

未來投資方向重點關(guān)注兩類資產(chǎn)。我們維持年度策略的判斷2021年A股將從估值驅(qū)動轉(zhuǎn)為盈利驅(qū)動。在國內(nèi)經(jīng)濟復(fù)蘇勢頭強勁，企業(yè)盈利增長趨勢不變，通脹預(yù)期抬頭的背景下，那些估值合理、業(yè)績增長動力突出的公司更值得擁抱。未來重點關(guān)注受益于經(jīng)濟復(fù)蘇的周期行業(yè)以及前期受困疫情的消費和服務(wù)。

游資情報

兩大前期抱團龍頭股罕見放量跌停，頂級游資、滬深股通、機構(gòu)扎堆展開激烈搏殺！

今日大盤一路震蕩下行，抱團股跌幅明顯，特別是前期領(lǐng)漲的白酒股、有色股、鋼鐵股、石油股回調(diào)較深，從去年下半年至今的抱團現(xiàn)象有可能出現(xiàn)瓦解。從滬指表現(xiàn)來看，今日已經(jīng)回補了2月10日的向上跳空缺口，同時也失守了半年線，短期或有一次回抽反彈的減倉機會。

深股通、機構(gòu)、“上海溧陽路”巨資搏殺跌停白酒龍頭股！

4個機構(gòu)專用席位累計買入5.56億；

深股通賣出2.37億；

1個機構(gòu)專用席位賣出1.22億；

“上海溧陽路”賣出1.13億；

今日釀酒行業(yè)跌幅達(dá)到3.31%，領(lǐng)跌兩市各行業(yè)板塊。其中，股王茅臺收跌5.11%，五糧液收跌6.96%；最慘的是瀘州老窖，罕見地收于跌停板，成交量有所放大。龍虎榜數(shù)據(jù)顯示，一個深股通專用席位成為瀘州老窖最大的買家和賣家，在買入7.38億的同時賣出9.75億，凈賣出2.37億，位居買1和賣1；此外，在另外4個前買5席位中，清一色均是機構(gòu)專用席位，累計凈買入5.56億。在賣出席位上，一個機構(gòu)專用席位賣出1.22億位居賣4；“上海溧陽路”賣出1.13億位居賣5。前買5和前賣5席位累計凈賣出2.35億。

白酒股的劇烈回調(diào)或與“坤坤”的基金暫停申購有關(guān)。2月23日，易方達(dá)基金發(fā)布公告，宣布從2021年2月24日起暫停易方達(dá)中小盤混合基金在非直銷銷售機構(gòu)、本公司網(wǎng)上直銷系統(tǒng)的申購、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入及定期定額投資業(yè)務(wù)，原因是“為了基金的平穩(wěn)運作，保護基金份額持有人利益”。與此同時，易方達(dá)中小盤混合基金還發(fā)布了分紅公告。公告顯示，本次分紅方案9元/10份基金份額。頗有“落袋為安”的感覺。根據(jù)去年四季度公告，白酒依然是易方達(dá)中小盤重倉股。

滬股通高位出貨有色大牛，“趙老哥”“炒新一族”順勢接盤！

“趙老哥”買入3.01億；

滬股通買入2.73億；

機構(gòu)專用席位買入1.43億；

“炒新一族”買入9896萬；

滬股通賣出7.21億；

“成泉系”賣出1.88億；

機構(gòu)專用席位賣出1.77億；

與白酒股類似，前期抱團、漲幅明顯的有色金屬股今日也出現(xiàn)劇烈回調(diào)，板塊跌幅雖然不大，僅為1.69%，但是兩大稀有金屬概念股華友鈷業(yè)和贛鋒鋰業(yè)均告跌停。龍虎榜數(shù)據(jù)顯示，頂級游資、滬股通、機構(gòu)在華友鈷業(yè)中同樣展開了激烈爭奪。其中，“趙老哥”買入3.01億位居買1；一個滬股通專用席位買入2.73億位居買2；一個機構(gòu)專用席位買入1.43億位居買3；“炒新一族”買入8781萬位居買5。賣出席位中，另一個滬股通專用席位賣出7.21億位居賣1；“成泉系”賣出1.88億位居賣3；另一個機構(gòu)專用席位賣出1.77億位居賣4。前買5和前賣5席位累計凈賣出5.27億。

2月22日，華友鈷業(yè)剛在盤中創(chuàng)出了上市6年以來的歷史新高，不過今日卻放量跌破了5、10、20日均線。證券時報數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計顯示，2月23日共有652只股獲北向資金持股量環(huán)比上一個交易日增加。以增持的股份數(shù)量和當(dāng)日收盤價為基準(zhǔn)進行測算，加倉股中，增持市值在1億元以上的有28只，增持市值最多的是華友鈷業(yè)，最新持股量為4837.05萬股，環(huán)比增加13.95%，增持市值為6.36億元。

（風(fēng)險提示：本文僅供參考，不構(gòu)成買賣依據(jù)，入市風(fēng)險自擔(dān)。）

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)