周末重磅！美國(guó)正式重返《巴黎協(xié)定》；倫銅暴漲近4%；稀土板塊怎么走？一大品種現(xiàn)抄底良機(jī)？

每經(jīng)記者 吳永久    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

春節(jié)后第一周，一些順周期股表現(xiàn)較好，如銅業(yè)股江西銅業(yè)、西部礦業(yè)等。而周五倫銅大漲近4%，盤(pán)中逼近9000美元大關(guān)，歷史高位在1萬(wàn)美元附近。

對(duì)于銅價(jià)的走向及銅業(yè)股的投資機(jī)會(huì)，實(shí)際從去年9月以來(lái)，牛眼君（微信公眾號(hào)：njcjnews）提了N次，重點(diǎn)提及尋找“家里有礦”的公司（原因是冶煉銅的公司業(yè)績(jī)會(huì)受到銅礦價(jià)格上漲的擠壓）。在本周，銅業(yè)股大漲成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)，大部分投資者實(shí)際是后知后覺(jué)的。

這個(gè)周末又有那些值得關(guān)注的重要新聞呢？今天牛眼君就來(lái)梳理一番。

周末重要新聞匯總

1，美國(guó)正式重返《巴黎協(xié)定》

新華社報(bào)道，美國(guó)國(guó)務(wù)卿布林肯19日表示，美國(guó)已于當(dāng)天正式重新加入《巴黎協(xié)定》。布林肯當(dāng)天在一份聲明中說(shuō)，《巴黎協(xié)定》是“一個(gè)前所未有的全球行動(dòng)框架”，該協(xié)定有助于避免災(zāi)難性的地球變暖，并在全球范圍增強(qiáng)應(yīng)對(duì)氣候變化影響的能力。

點(diǎn)評(píng)：這個(gè)消息利好新能源行業(yè)，如新能源車(chē)、風(fēng)電和光伏等，對(duì)于傳統(tǒng)能源則是利空，如煤炭和石油。以前是煤油時(shí)代，未來(lái)將是新能源時(shí)代，新能源是一個(gè)比較大的主題，相關(guān)機(jī)會(huì)層出不窮。周五“小米造車(chē)”傳聞引爆小米集團(tuán)股價(jià)，不過(guò)對(duì)于小米造車(chē)傳聞的內(nèi)容，小米集團(tuán)-W至今并未公告。

牛眼君發(fā)現(xiàn)，在新能源行業(yè)之中，儲(chǔ)能和海上風(fēng)電是值得研究的領(lǐng)域。有券商研報(bào)顯示，儲(chǔ)能可能是一個(gè)有N倍增長(zhǎng)潛力的行業(yè)。而海上風(fēng)電也被看好，如明陽(yáng)智能。

2，今年首批稀土開(kāi)采冶煉指標(biāo)下發(fā)

2月19日，工信部網(wǎng)站消息顯示，工信部和自然資源部向六大稀土集團(tuán)下發(fā)了今年第一批稀土開(kāi)采、冶煉分離總量控制指標(biāo)，分別為8.4萬(wàn)噸、8.1萬(wàn)噸。這較去年第一批開(kāi)采6.6萬(wàn)噸、冶煉分離6.35萬(wàn)噸的控制指標(biāo)，分別增長(zhǎng)27.27%和27.56%。分類(lèi)來(lái)看，今年首批稀土開(kāi)采指標(biāo)中，巖礦型稀土礦開(kāi)采指標(biāo)為7.251萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)28.5%；離子型稀土礦開(kāi)采指標(biāo)為1.149萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)兩成。巖礦型稀土主要以輕稀土為主，離子型稀土主要以中、重稀土為主。

點(diǎn)評(píng)：稀土同樣也是受益于新能源的一個(gè)行業(yè)。這也是近期的熱點(diǎn)，盛和資源最近4個(gè)交易日大漲40%多，不過(guò)龍虎榜來(lái)看，有知名游資席位現(xiàn)身。一般來(lái)說(shuō)，游資炒作的票多是大起大落的。

牛眼君發(fā)現(xiàn)，上述消息在股票社區(qū)里面受到熱烈討論，既有看多的，也有看空的。

有報(bào)道稱(chēng)，今年稀土控制指標(biāo)大幅調(diào)整，主要是為滿足當(dāng)下稀土下游需求量的上漲，緩解部分稀土主要產(chǎn)品供給緊張的局面。

牛眼君發(fā)現(xiàn)，本次增加稀土的供應(yīng)量，有利于平抑價(jià)格上漲過(guò)快的勢(shì)頭，畢竟價(jià)格漲太快，對(duì)下游產(chǎn)業(yè)鏈也不是好事。輕稀土的公司主要是盛和資源和北方稀土。輕稀土沒(méi)有重稀土那么稀缺，那么稀土股是否會(huì)冷靜一階段呢？值得關(guān)注。

3，LME期銅升破8900美元/噸關(guān)口，創(chuàng)2011年9月以來(lái)新高

當(dāng)?shù)刂芪灞P(pán)中，LME期銅升破8900美元/噸關(guān)口，日內(nèi)漲幅超4%，創(chuàng)2011年9月以來(lái)新高。

點(diǎn)評(píng)：從技術(shù)面來(lái)看，倫銅1萬(wàn)美元附近的歷史頂部或有阻力，但是機(jī)構(gòu)認(rèn)為這是長(zhǎng)達(dá)幾年以上的“超級(jí)周期”，這意味著后市可能還會(huì)創(chuàng)新高。

目前，全球的銅礦資源沒(méi)有以前那么多了，并且開(kāi)采難度加大，因此銅供應(yīng)不會(huì)顯著增加，并且銅也是受益于新能源行業(yè)發(fā)展的。

4，“酒莊”轉(zhuǎn)型“化工基”？張坤卸任易方達(dá)新絲路

節(jié)前易方達(dá)新絲路悄然發(fā)布基金經(jīng)理變更公告，公募“頂流”張坤因工作需要自2月11日起卸任，由易方達(dá)另一位當(dāng)紅基金經(jīng)理?xiàng)钭诓诱疲c祁禾共同管理該基金。與張坤重倉(cāng)白酒不同的是，擁有化學(xué)博士學(xué)歷的楊宗昌，對(duì)于化工股有明顯偏好。

點(diǎn)評(píng)：對(duì)于此消息，估計(jì)一些投資者會(huì)想到對(duì)茅臺(tái)股價(jià)有何影響，牛眼君看了下，易方達(dá)新絲路規(guī)模近60億，占張坤管理資產(chǎn)的比例很小，因此，就算易方達(dá)新絲路持股轉(zhuǎn)向化工股，那么對(duì)茅臺(tái)股價(jià)的影響不大。

（圖片來(lái)源：天天基金網(wǎng)）

大市機(jī)會(huì)

雖然本周A股只有兩個(gè)交易日，但是成交明顯放大，從滬市的資金線來(lái)看，節(jié)前資金線出現(xiàn)了“四針探底”，周四和周五明顯上揚(yáng)，這表明資金在入場(chǎng)。

這是一個(gè)非常重要的信號(hào)，這意味著滬市或?qū)⒉饺朐隽抠Y金模式。

首先想到的是對(duì)券商股有何影響，目前一些頭部券商估值太低了，如廣發(fā)證券、華泰證券等。那么為何估值這么低呢，也是有原因的，當(dāng)未來(lái)全面注冊(cè)制實(shí)施后，市場(chǎng)分化會(huì)更加嚴(yán)重，那么這對(duì)券商也是一個(gè)考驗(yàn)，因此券商面臨轉(zhuǎn)型升級(jí)的壓力，機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。

另外，牛眼君研究一些漲幅十分巨大的消費(fèi)股之后發(fā)現(xiàn)，實(shí)際這是機(jī)構(gòu)給公司未來(lái)發(fā)展確定性的溢價(jià)。如海天味業(yè)等，機(jī)構(gòu)們預(yù)期，其未來(lái)可以通過(guò)持續(xù)的提價(jià)來(lái)實(shí)現(xiàn)某個(gè)業(yè)績(jī)水平，因此，雖然目前業(yè)績(jī)來(lái)看，股價(jià)是高估的，但是針對(duì)未來(lái)的業(yè)績(jī)，股價(jià)可能是合理的。因此，在研究股票的時(shí)候，需要考慮股價(jià)的確定性溢價(jià)，如果公司業(yè)績(jī)爆發(fā)的只是階段性的，那么就不會(huì)出現(xiàn)確定性溢價(jià)。

牛眼君觀察到，目前一些券商在研究通脹交易，在股票社區(qū)里，一些股民在討論費(fèi)雪方程式，研究通脹什么時(shí)候到來(lái)。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，當(dāng)通脹到來(lái)的時(shí)候，除了利好銅、鋁等大宗商品之外，還利好黃金，相關(guān)公司如中金黃金、山東黃金等。

從近日的消息面來(lái)看，美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)珍妮特·耶倫表示，盡管當(dāng)前勢(shì)頭表明美國(guó)2021年初經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度比預(yù)期要快，但大規(guī)模刺激計(jì)劃仍是讓經(jīng)濟(jì)恢復(fù)全面強(qiáng)勁的必要措施。“我認(rèn)為，做得少的代價(jià)要比做太多的代價(jià)高得多。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，收益將遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)成本。”她補(bǔ)充道，還稱(chēng)她并不擔(dān)心政府支出未來(lái)可能導(dǎo)致通脹。

從券商研報(bào)來(lái)看，預(yù)計(jì)拜登推出的1.9萬(wàn)億美元刺激計(jì)劃將在3月通過(guò)，但數(shù)額或有變數(shù)。從具體內(nèi)容來(lái)看，1.9萬(wàn)億刺激計(jì)劃圍繞“疫情救助”展開(kāi)，更重視對(duì)家庭部門(mén)的支持，新增了對(duì)州和地方政府的補(bǔ)貼等。

一個(gè)值得思考的問(wèn)題是，當(dāng)美國(guó)疫情受控后，其是否還有其他經(jīng)濟(jì)方面的刺激計(jì)劃？尋找新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)來(lái)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)呢？

（風(fēng)險(xiǎn)提示：本文僅供參考，不構(gòu)成買(mǎi)賣(mài)依據(jù)，入市風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。）

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)