今天，A股漲嗨了——道達(dá)投資手記

圖片來源：攝圖網(wǎng)

來源：微信公眾號“道達(dá)號”（微信公號ID：daoda1997）

鼠年倒數(shù)第二個(gè)交易日，A股漲嗨了！

滬指、深成指雙雙上漲2%以上，滬指重回3600點(diǎn)；貴州茅臺再創(chuàng)歷史新高，上漲3.7%。這一次，熟悉的配方，不一樣的味道，節(jié)前A股普漲行情如期而至，貴州茅臺的大漲也不再有違和感，各路資金喜洋洋迎接牛年到來。

Oh It's Moutai

很嘻哈，也很有底蘊(yùn)的一首神曲《Oh It's Moutai》，昨晚刷屏了！

原以為是網(wǎng)友自制，沒想到，居然是貴州茅臺公號官方發(fā)布，MV不長，看著過癮，聽著洗腦。

歌詞有一句“不要叫我老外，其實(shí)我懂中國Wine”。

的確，其實(shí)從2016年開始到今天，很多投資者對于貴州茅臺乃至整個(gè)白酒板塊大漲都是一路驚訝、一路感慨，為什么白酒股會(huì)這么厲害？貴州茅臺已經(jīng)都3萬億市值了，難道真的要奔向5萬億？

這里，先不論貴州茅臺的天花板在哪里，就說說酒文化。身在亞洲的我們，白酒自然是我們國家獨(dú)有的產(chǎn)品，韓國燒酒，日本的清酒也是各成一派；而歐美國家中，歐洲傾向于葡萄酒，美國則是威士忌（他們也就是我們常說的洋酒）。

記得21世紀(jì)初，大家出去娛樂、應(yīng)酬，都喜歡喝點(diǎn)外國啤酒、葡萄酒，這些酒的價(jià)格不菲，往往一瓶洋酒都要幾大千，包括現(xiàn)在去機(jī)場看看海外的威士忌、白蘭地，好點(diǎn)甚至上萬都有，貴州茅臺、五糧液的價(jià)格與之一比，貴嗎？并不見得！

現(xiàn)在都說文化自信，文化輸出，先不論白酒股的估值如何，單說這個(gè)文化輸出，如今來看，很到位！該自豪！

馬上春節(jié)，喜迎牛年，紅包行情有了，只差大家齊捧杯，不分品牌，白酒干，一口悶！

持幣or持股

以往每到這個(gè)點(diǎn)，市場總是在討論，該持股過年還是持幣過年。今天這個(gè)大漲行情，說明一點(diǎn)，要持幣的，上周基本走了；要持股的，依舊在跑步入場。

為什么這么說，本周前兩個(gè)交易日，市場連續(xù)反彈，但是成交金額已經(jīng)顯著下滑，而在上周調(diào)整之下，成交金額確實(shí)顯著放大，說明春節(jié)前夕，要套現(xiàn)過節(jié)的，基本賣得差不多了。因此，市場一點(diǎn)就著，不再是白酒的“獨(dú)角戲”。

普漲行情，盤面也是比較枯燥，閑來翻看了歷史上牛年前后的市場行情，雖腦中有印象，但回顧一下還是很興奮，因?yàn)?009年的春節(jié)前后，就是一個(gè)字——“牛”。

順便再說兩個(gè)投資熱點(diǎn)，一是高送轉(zhuǎn)。愛美客打響高送轉(zhuǎn)第一炮，這個(gè)曾經(jīng)市場熱捧的題材，幾近被遺忘，卻被愛美客暴漲喚醒記憶。不過個(gè)人感覺，倒不是高送轉(zhuǎn)題材好，而是愛美客所在的醫(yī)美賽道好。“男人的酒，女人的美”，今天市場又一次完美詮釋。

二是中市值賽道。記得上周末錢研君專門講了一下中市值（詳見《注冊制下只能玩“酒”？“中而美”的故事請君一聽——錢瞻研報(bào)2021年第6期》），當(dāng)時(shí)注意到有關(guān)注的僅僅是天風(fēng)證券，這兩天突然感覺很多券商都開始挖掘中市值的優(yōu)質(zhì)公司，特別聚焦200億的中型公司。

錢研君這兩天感覺也很“漂”，對著我頻繁私信，“一天一漲停，天天好心情”。不過，就目前市場行情來看，除了頭部公司繼續(xù)走強(qiáng)外，不少中市值公司的確搶眼。

但核心觀點(diǎn)，達(dá)哥認(rèn)可一個(gè)，還是選好行業(yè)賽道。不少分析的邏輯背景是站在“國產(chǎn)替代”上，搶占海外市場份額，寧德時(shí)代是個(gè)標(biāo)桿，目前只是把這個(gè)效應(yīng)放到了中市值公司的身上。

沙盤推演

大盤今天漲得是索然無味且枯燥，沒人吐槽貴州茅臺漲，前期調(diào)整的板塊紛紛大反彈，就是同漲的節(jié)奏。

海外資金亢奮，北向資金繼續(xù)大額凈流入，滬股通和深股通紛紛凈買入超25億元。

還剩一個(gè)交易日，紅包行情依舊。既然資本市場撒紅包，就讓紅包落得更久一點(diǎn)吧。

下一次《道達(dá)投資手記》見面就是牛年了，2月17日晚上，將在微信公眾號“道達(dá)號”恢復(fù)手記更新。

金鼠辭舊歲，金牛報(bào)春來！達(dá)哥祝大家牛年擒牛股，牛氣沖天！

（張道達(dá)）

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