深圳擬提升本地PE、VC投資獎勵 為全國最高

每經(jīng)記者 任飛    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

1月8日，深圳市地方金融監(jiān)督管理局發(fā)布《關于促進深圳股權投資持續(xù)高質量發(fā)展的若干措施（征求意見稿）》，內容涉及提升投資獎勵、引導機構投向早期項目、推動募投管退聯(lián)動發(fā)展等。

對于新落戶深圳的PE/VC機構，獎勵幅度擬提高至2000萬元，為全國最高，募資端鼓勵本土金融機構與創(chuàng)投類企業(yè)開展投貸聯(lián)動、投債聯(lián)動。新規(guī)有效期3年，施行時間待定。

吸引股權投資基金落戶

在鼓勵創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)新、創(chuàng)投發(fā)展上，深圳市基于2018年市政府印發(fā)的《深圳市扶持金融業(yè)發(fā)展的若干措施》和《深圳市促進創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)發(fā)展的若干措施》在股權投資行業(yè)作出探索，但實踐中短板猶存，此次征求意見稿專門對此作出改進。

征求意見稿指出，結合近年來的實際情況，股權投資存在“重落地、輕早期”等問題，再加之近年來各地紛紛出臺股權投資各類優(yōu)惠政策和稅收政策，深圳市大量的創(chuàng)新企業(yè)需求無法得到資本有效滿足，反而輸出到其他區(qū)域。

為了吸引股權投資基金在深圳落戶，深圳市地方金融監(jiān)管局擬提高投資獎勵，擬對新設立的股權投資企業(yè)按當年實際投資深圳非上市企業(yè)的累計投資額每滿5億元人民幣，給予500萬元獎勵，并將一次性最高獎勵從1500萬元提升至2000萬元，這也是目前全國最高的獎勵額度。

對當年營業(yè)收入（含投資收益）達到2億元以上且同比增長10%以上或利潤總額達到2億元以上的股權投資類機構，按照其當年對深圳地方經(jīng)濟發(fā)展貢獻的15%予以獎勵，單筆獎勵最高不超過2000萬元。經(jīng)營貢獻獎與股權投資機構落戶獎不能同時享受。

同時，對于新設立或新遷入的實際管理規(guī)模100億元人民幣或等值外幣的私募證券投資管理企業(yè)，獎勵300萬元；實際管理規(guī)模達500億元人民幣或等值外幣的私募證券投資管理企業(yè)，獎勵500萬元。

此外，隨著全國各地對創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)扶持中小企業(yè)發(fā)展、服務實體經(jīng)濟及創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)發(fā)展的功能愈加重視，深圳市也加強了對中小型創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)由于募資難現(xiàn)狀難以獲得獎勵的關注，預計在新修訂的政策中對投資深圳市種子期、初創(chuàng)期創(chuàng)新企業(yè)的創(chuàng)投機構，最高給予獎勵500萬元。

目前還未明確施行時間

在最核心的募資環(huán)節(jié)，征求意見稿明確，支持股權投資機構拓寬投融資渠道、建立全方位一體化金融服務體系、支持跨境資金流動等創(chuàng)新開放政策。

具體在拓寬募資渠道方面，將推動本地頭部股權投資管理企業(yè)通過發(fā)行企業(yè)債券、并購重組、管理費和預期分紅資產(chǎn)證券化等方式做優(yōu)做強，鼓勵各類長線資金依規(guī)擴大股權投資比例，鼓勵深圳金融機構與創(chuàng)投類企業(yè)開展投貸聯(lián)動、投債聯(lián)動。

此外，還將擴大外商投資股權投資企業(yè)（QFLP）試點，深化合格境內有限合伙人（QDIE）試點，推進WFOE試點。與此同時，深圳市將優(yōu)化政府引導基金投入機制和管理模式，持續(xù)增強對政府引導基金的財政投入力度，并從市場頭部機構遴選子基金管理人，適度放寬子基金中財政資金、國有成分資金及社會化個人投資人的出資限制。

此外，針對股權投資行業(yè)“募投管退”全鏈條發(fā)展的痛點，深圳市擬推進私募股權二級轉讓平臺試點，探索股權轉受讓基金（S基金）創(chuàng)新發(fā)展和可變資本先進經(jīng)驗，引入境外資金推進設立人民幣創(chuàng)業(yè)投資母基金等改革舉措。

目前，新的政策目前還沒有明確施行時間，但有效期為3年。新的措施實施后，《深圳市扶持金融業(yè)發(fā)展的若干措施》涉及股權投資有關政策與新政策規(guī)定不一致的，以新政策為準。