限塑令首周：可降解塑料袋漲價(jià)15%，紙制品24小時(shí)滿負(fù)荷生產(chǎn)，上游正瘋狂擴(kuò)產(chǎn)……

每經(jīng)記者 張鐘尹  張蕊  李彪    每經(jīng)編輯 陳星    

史上最嚴(yán)“限塑令”已經(jīng)落地！

從今年1月1日起，在北京上海等直轄市、省會(huì)城市等地買東西不得使用不可降解的塑料袋；一次性塑料吸管也會(huì)在全國所有飲料店消失；在地級(jí)以上城市景區(qū)吃飯，一次性塑料餐具不能“上桌”……

這意味著市場即將迎來大考。

一次性塑料制品正在梯次退出，但形成的巨大市場真空誰來填補(bǔ)？

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者帶著問題，分別從最熱的替代品——可降解塑料、紙等入手，采訪行業(yè)專家、一線企業(yè)，描繪出一幅“限塑令”風(fēng)口下的行業(yè)百態(tài)圖。

記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，可降解塑料原材料PBAT一個(gè)月漲價(jià)達(dá)13%，可降解塑料袋短短一周每噸竟?jié)q了4000元。

股價(jià)也從另一個(gè)角度說明替代品“火”了：金發(fā)科技（600143，SH）2021年開年以來漲幅已超10%；中糧科技（000930，SZ）1月4日漲9.98%……

未來市場到底誰主沉??？

一周時(shí)間可降解塑料袋每噸漲4000元

2021年一開年，記者就在北京某連鎖超市發(fā)現(xiàn)，此前的普通塑料袋已經(jīng)全部替換為可降解塑料袋，相同規(guī)格價(jià)格由0.4元/個(gè)漲至1.2元/個(gè)。

“限塑令”落地，替代品火了。

河北一家塑料企業(yè)負(fù)責(zé)人告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，可降解塑料原材料比較緊張，不好進(jìn)貨，短短幾天每噸價(jià)格就從2.4萬元左右漲至2.6萬元左右。

新疆望京龍新材料有限公司總經(jīng)理馮巖也向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，2020年12月初，可降解塑料原材料PBAT的價(jià)格是2.3萬元/噸，1月初已經(jīng)漲至2.6萬元/噸，短短一個(gè)月漲幅達(dá)13%。

在上游原材料大幅漲價(jià)帶動(dòng)下，可降解塑料袋價(jià)格水漲船高。

河南鄭州的一家塑料袋生產(chǎn)企業(yè)工作人員坦言，現(xiàn)在很多塑料袋廠商都在漲價(jià)，元旦之前，可降解塑料袋的價(jià)格在2.6萬元左右/噸，現(xiàn)在已經(jīng)超過2.8萬元，有的廠商甚至抬到3萬元每噸，漲幅達(dá)15%。

即便漲價(jià)，仍然一貨難求。

記者采訪了多家塑料袋制造企業(yè)，所有企業(yè)都表示沒有現(xiàn)貨，需要提前下單，一般半個(gè)月左右才能提貨。上述鄭州塑料袋生產(chǎn)企業(yè)工作人員稱，有一些公司的訂單已經(jīng)排到一個(gè)月后。

這一情況在“塑料之鄉(xiāng)”桐城得到證實(shí)。安徽省桐城市的一家塑料制品加工企業(yè)負(fù)責(zé)人告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，最近訂單很多，老客戶的訂單已經(jīng)排不過來，新客戶只能春節(jié)后再說。

不僅僅是生物可降解材料及其制品，紙盒、紙吸管也沒貨。

位于溫州市蒼南縣的一家紙業(yè)生產(chǎn)廠家告訴記者：“我們已經(jīng)24小時(shí)滿負(fù)荷生產(chǎn)，銷量特別好，供不應(yīng)求。由于忙不過來，那些在紙盒、紙袋上有印刷需求的訂單已經(jīng)不接了。”

記者以購買者身份咨詢一家餐飲包裝廠家，廠家回復(fù)記者，白色長方形紙餐盒沒有現(xiàn)貨，現(xiàn)在只有不印刷的牛皮紙盒，價(jià)格是0.495元/個(gè)。另一家包裝廠家也告訴記者，1萬個(gè)紙餐盒起訂，得等10~15天，沒有現(xiàn)貨。

記者向一家主營紙吸管、食物紙盒的廠家詢問長度為197mm的紙吸管價(jià)格，該公司一位邱姓經(jīng)理表示，0.09元/支，沒有現(xiàn)貨。“現(xiàn)在訂單非常緊張。我們報(bào)的是最近的價(jià)格，如果原材料有大幅變動(dòng)，我們的價(jià)格也可能調(diào)整。”廠家報(bào)價(jià)后要求記者盡快決定是否需要，同時(shí)表示也有其他客戶想要。

 

“限塑令”陸續(xù)出臺(tái)

我國是塑料制品消費(fèi)大國。據(jù)中國塑協(xié)塑料再生利用專業(yè)委員會(huì)統(tǒng)計(jì)，我國每天使用塑料袋約30億個(gè)，截至2019年，塑料袋年使用量超過400萬噸。而外賣和快遞正在加劇這一問題。

這些塑料袋和塑料包裝終將變成垃圾。

塑料在自然條件下分解的速度非常慢，一般都要幾百年。白色污染混在土壤中，會(huì)影響農(nóng)作物吸收養(yǎng)分和水分；增塑劑和添加劑的滲出物會(huì)污染地下水；當(dāng)做垃圾焚燒會(huì)產(chǎn)生有害氣體，污染空氣，損害人體健康。

正是由于塑料垃圾有如此大的危害，國家出臺(tái)一系列措施，要求分階段限塑、禁塑，并積極推廣可循環(huán)易回收可降解替代產(chǎn)品。

數(shù)據(jù)來源：公開資料

不僅國家出臺(tái)了一系列舉措，各地也有相應(yīng)的措施來應(yīng)對(duì)塑料污染帶來的危害。

數(shù)據(jù)來源：公開資料

“限塑令”在各地加快落地，不可降解塑料袋、一次性塑料餐具等制品梯度退出，新的產(chǎn)業(yè)風(fēng)口已然到來。

從市場來看，白卡紙、可降解塑料等制品成了“限塑令”下炙手可熱的替代產(chǎn)品，各路資本蜂擁而入，激烈廝殺。

焦點(diǎn)替代品之一：白卡紙

01 生產(chǎn)企業(yè)滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn) 

“限塑令”推動(dòng)了以紙代塑的新趨勢。其中，質(zhì)地平滑、耐磨防水的白卡紙被認(rèn)為是最佳選擇。

白卡紙是一種高檔包裝材料，主要用于高檔禮盒、化妝品盒、吊牌、手提袋、宣傳畫冊(cè)、高檔明信片、中高檔煙包、飲料包、紙杯、面碗等。肯德基、麥當(dāng)勞用來裝漢堡、雞塊的紙盒，喝飲料用的紙吸管，超市貨架上用紙盒包裝的餅干、小蛋糕、鮮奶，這些食品包裝都是由白卡紙做成的。

某白卡紙生產(chǎn)上市公司負(fù)責(zé)人李經(jīng)理向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，白卡紙目前確實(shí)比較景氣，從2020年6月份起，公司接單基本上就是滿接狀態(tài)。現(xiàn)在該公司的生產(chǎn)線都是滿負(fù)荷生產(chǎn)，能產(chǎn)多少量就接多少單，接滿后就不會(huì)再接。

“我的客戶群體里，食品類包裝的客戶2020年在增多，這都是因?yàn)?lsquo;限塑令’。12月份海南全島禁塑，未來一次性塑料制品都會(huì)受限，替代的紙質(zhì)餐盒、紙杯將大幅增加。后續(xù)我們會(huì)往食品包裝類白卡紙傾斜。”

除了“限塑令”，國家禁止“洋垃圾”進(jìn)口也提升了國內(nèi)白卡紙的需求。李經(jīng)理解釋，我國2021年開始禁止廢紙進(jìn)口，廢紙是白板紙的原料，白板紙和白卡紙?jiān)谟猛旧项愃?，都是包裝用紙，隨著白板紙?jiān)鲜芟蓿a(chǎn)量會(huì)越來越少，因此白卡紙銷量會(huì)增加。

大型漿紙纖垂直一體化企業(yè)——亞太森博（山東）漿紙有限公司相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，2020年1~11月，公司白卡紙已生產(chǎn)55萬噸，同比增長7%左右，預(yù)計(jì)全年產(chǎn)量60萬噸，并且能夠?qū)崿F(xiàn)產(chǎn)銷平衡。從銷量上看，2020年8~9月銷量較好，“限塑令”為公司帶來了積極變化。

據(jù)了解，目前主要有四家企業(yè)占據(jù)國內(nèi)白卡紙市場。根據(jù)中證鵬元資信數(shù)據(jù)，2019年我國白卡紙總產(chǎn)能約1092萬噸，前四家紙企中，APP金光紙業(yè)產(chǎn)能約312萬噸、博匯紙業(yè)（600966，SH）約215萬噸、晨鳴紙業(yè)（000488，SZ）約200萬噸、萬國太陽約140萬噸，合計(jì)占比79.40%。APP金光紙業(yè)2020年收購了博匯紙業(yè)，行業(yè)集中度進(jìn)一步提高。

02 白卡紙價(jià)格6個(gè)月漲32% 

“限塑令”使得原本低迷的白卡紙價(jià)格快速反彈。

數(shù)據(jù)顯示，受疫情影響，2020年1~7月白卡紙價(jià)格持續(xù)走低，8月份以來迎來行業(yè)景氣周期。

從2020年下半年開始，白卡紙價(jià)格一路走高

圖片來源：卓創(chuàng)資訊

8月末后，規(guī)模紙廠連續(xù)發(fā)布漲價(jià)函。卓創(chuàng)數(shù)據(jù)顯示，2020年12月份250~400g平張白卡紙市場現(xiàn)金成交含稅月均價(jià)6978元/噸，環(huán)比上升4.11%，同比上升22.02%。這一價(jià)格較2020年的低點(diǎn)6月月均價(jià)5275元/噸，增長了32%。截至2020年12月31日，250~400g平張白卡紙市場主流成交含稅參考價(jià)為6800~7200元/噸。

卓創(chuàng)資訊造紙業(yè)分析師高巖向記者表示，規(guī)模紙廠拉漲意愿明確，但春節(jié)訂單尚不明朗，市場不確定性因素較大，且整體紙廠供應(yīng)穩(wěn)定，預(yù)計(jì)1月白卡紙市場價(jià)格穩(wěn)中上漲，建議關(guān)注規(guī)模紙廠春節(jié)期間排產(chǎn)計(jì)劃。

03 未來3~5年將新增產(chǎn)能1000萬噸 

需求快速增加，價(jià)格迅猛上漲，市場必然會(huì)加快擴(kuò)大產(chǎn)能。

李經(jīng)理向記者表示，目前，國內(nèi)的白卡紙產(chǎn)能比較穩(wěn)定，約每月100萬噸左右。需求上漲，導(dǎo)致供求關(guān)系發(fā)生變化，未來肯定會(huì)促使行業(yè)加快產(chǎn)能增長。

高巖告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，從已經(jīng)公布的信息來看，未來3~5年白卡紙新增產(chǎn)能1000萬噸左右，實(shí)際落實(shí)可能會(huì)根據(jù)市場需求有所調(diào)整。但要注意的是，在2021年四季度以前沒有新增產(chǎn)能，就目前來看，白卡紙價(jià)格還有部分拉漲空間，紙廠利潤較好。

幾位紙企人士都在接受采訪時(shí)流露出對(duì)白卡紙市場的樂觀態(tài)度，擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃也非常明確。

2020年11月10日，湖北省黃岡市黃州區(qū)人民政府網(wǎng)站公示了黃岡晨鳴紙業(yè)科技有限公司林紙一體化項(xiàng)目環(huán)境影響評(píng)價(jià)信息，該項(xiàng)目總投資125億元，一期年產(chǎn)白卡紙138萬噸、二期年產(chǎn)白卡紙36萬噸。

2020年3月，聯(lián)盛紙業(yè)林漿紙一體化項(xiàng)目簽約，總投資約220億元，白卡紙產(chǎn)能一、二期建設(shè)均達(dá)年產(chǎn)100萬噸。

受紙價(jià)上漲影響，企業(yè)利潤大幅改善。博匯紙業(yè)三季度業(yè)績公告稱，2020年前三季度營收約93.27億元，同比增長43.43%；凈利潤約5.27億元，同比增長284.72%。

股價(jià)方面，博匯紙業(yè)在2020年下半年翻倍增長，1月7日盤中漲至16.55元/股，創(chuàng)歷史新高。太陽紙業(yè)（002078，SZ）也在2020年11月創(chuàng)下歷史新高16.95元/股；晨鳴紙業(yè)在2020年11月24日盤中漲至7.48元/股，是自2019年4月以來的最高水平。

 

焦點(diǎn)替代品之二：可降解塑料

01 供貨能力有限，廠家開始挑客戶 

除了白卡紙，可降解塑料也是被看好的替代品，這一點(diǎn)從相關(guān)概念股的表現(xiàn)可見一斑?？山到馑芰现蠵LA（聚乳酸）和PBAT（聚己二酸/對(duì)苯二甲酸丁二酯）是目前最主流的兩種原材料。

記者梳理發(fā)現(xiàn)，2020年3月~8月，可降解塑料龍頭企業(yè)金發(fā)科技股價(jià)漲幅超過150%，2021年開年以來漲幅已超10%；國內(nèi)乳酸巨頭金丹科技（300829，SZ）2020年4月到9月股價(jià)漲幅達(dá)337%，2021年開盤首日股價(jià)漲幅超7%；中糧科技2020年2月~8月股價(jià)翻了近1倍；彤程新材（603650，SH）更是在短短兩個(gè)月內(nèi)股價(jià)漲了2倍……

最嚴(yán)“限塑令”毫無懸念地帶火了PLA和PBAT。金丹科技在2020年半年報(bào)中提到，未來3~5年將規(guī)劃設(shè)計(jì)建設(shè)10萬噸PLA工程項(xiàng)目。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者以采購者身份咨詢時(shí)，金丹科技國內(nèi)貿(mào)易部負(fù)責(zé)人直言：“我們現(xiàn)在只有丙交酯（生產(chǎn)PLA的中間體），聚乳酸暫時(shí)還沒生產(chǎn)，要到一年多后才能有貨。”

金發(fā)科技的可降解塑料業(yè)務(wù)由其子公司珠海萬通化工有限公司負(fù)責(zé)。珠海萬通相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，目前金發(fā)科技PBAT聚酯合成及配套的改性專用料年產(chǎn)能8萬噸，從2019年底開始已接近滿產(chǎn)滿銷。

望京龍目前正投資建設(shè)一個(gè)年產(chǎn)130萬噸PBAT產(chǎn)業(yè)鏈項(xiàng)目，其中啟動(dòng)項(xiàng)目年產(chǎn)10萬噸。公司總經(jīng)理馮巖對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，之前手里有幾百噸貨，但現(xiàn)在已經(jīng)所剩不多。

此外，經(jīng)過20多年發(fā)展，安徽豐原生物技術(shù)股份有限公司首次在生物化工材料制造領(lǐng)域掌握聚乳酸全產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)。公司銷售部副部長王濤負(fù)責(zé)聚乳酸銷售，他對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，公司目前有3.3萬噸產(chǎn)能（其中3萬噸于2020年8月投產(chǎn)），日產(chǎn)能基本接近滿負(fù)荷，在100噸~120噸。

王濤及部門的幾個(gè)同事是2020年春節(jié)后從其他銷售組調(diào)過來負(fù)責(zé)聚乳酸銷售的。問及近1年來印象最深的事，王濤笑稱：“不用費(fèi)心出去開發(fā)客戶，天天都有人來找你，一天至少要接幾十個(gè)電話；來的人也很多，天天都要應(yīng)酬。”

王濤補(bǔ)充說，當(dāng)然也不是完全不用出去，剛開始也得告訴市場我們有這個(gè)產(chǎn)品了，從6月份到現(xiàn)在參加了至少十多場展會(huì)。

“市場需求增加，工作人員繁忙是肯定的。”珠海萬通前述負(fù)責(zé)人表示，2020年“限塑令”發(fā)布以來，負(fù)責(zé)國內(nèi)市場的業(yè)務(wù)經(jīng)理出差頻率較以往大大增加。“以前國內(nèi)市場需求不大時(shí)，我們主要精力在國外，現(xiàn)在國內(nèi)需求起來了，我們也非常重視國內(nèi)市場渠道的建設(shè)和產(chǎn)品推廣。”

在被問及有沒有多招一些銷售人員時(shí)，馮巖表示“正好說反了”——本來計(jì)劃銷售人員是一個(gè)比較龐大的隊(duì)伍，各重點(diǎn)城市要設(shè)辦事處，現(xiàn)在看來不需要了，因?yàn)橐回涬y求，客戶都是打電話上門求貨。一說是環(huán)保型材料PBAT，客戶直接就問價(jià)格、怎么交貨。

“江蘇、浙江、廣東、福建、山東這幾個(gè)省的企業(yè)買PBAT還是比較豪爽的。”馮巖說，這些地方都是塑料加工重鎮(zhèn)，基本上給報(bào)價(jià)，客戶覺得差不多是市場價(jià)就買了。

記者在調(diào)查中還了解到，由于產(chǎn)能嚴(yán)重不足，不少PLA、PBAT廠家銷售都會(huì)“挑”客戶。

金丹科技前述內(nèi)貿(mào)負(fù)責(zé)人表示，由于供貨緊張，業(yè)內(nèi)一些PLA老牌廠家都不太愿意接很多新客戶訂單。“訂貨量小的話還可以，訂貨量大的新客戶售價(jià)反而更高。因?yàn)榻右粋€(gè)量大的客戶就意味著要舍棄很多老客戶。”而事實(shí)上，寧可多出錢也要買貨的公司不在少數(shù)。

新入局PBAT的望京龍也存在取舍客戶的問題。馮巖提到：“現(xiàn)在手里存貨越來越少，有幾個(gè)客戶要求每月供500噸貨，我直接就不跟他談了，供不上。我要讓更多的下游企業(yè)跟我們接觸，而不是趕緊把東西賣了掙快錢。公司現(xiàn)在生產(chǎn)線還沒建好，可能這一家給我買完了，那我就少接觸了十幾家、上百家企業(yè)。”他說。

02 PLA價(jià)格漲幅達(dá)60%~65% 

“有市無貨”是多位受訪人的一致感受。

一位不愿署名的分析師對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者提到一組數(shù)據(jù)：中國每年約消耗購物袋400萬噸、農(nóng)膜246萬噸、外賣包裝260萬噸，且隨著快遞、外賣業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，塑料需求持續(xù)增長。“全球的塑料消耗量是3.59億噸，這個(gè)替代量級(jí)別就更大了。”該分析師說。

但目前的產(chǎn)能供需嚴(yán)重失衡。他介紹，近一兩年上了一些新產(chǎn)能，之前PLA全球約有24萬噸產(chǎn)能，國外只有Nature Works、Corbion-Purac兩家公司有產(chǎn)能，國內(nèi)只有浙江海正有1.5萬噸產(chǎn)能。PBAT全球產(chǎn)能是30萬噸，國內(nèi)、國外分別有15萬噸。

珠海萬通前述負(fù)責(zé)人表示，在“限塑令”出臺(tái)前，PLA和PBAT的成品市場主要在國外，中國扮演的角色是加工和出口。其中PBAT國內(nèi)有數(shù)個(gè)廠家生產(chǎn)，占全球產(chǎn)能的30~50%，供應(yīng)和價(jià)格比較穩(wěn)定；PLA中國之前產(chǎn)能僅占全球不足10%，不具備市場定價(jià)權(quán)。

而海南率先出臺(tái)“限塑令”，被業(yè)內(nèi)認(rèn)為是拉動(dòng)國內(nèi)可降解塑料需求的一個(gè)信號(hào)。受益于歐盟國家禁塑政策的推進(jìn)，加之2020年國內(nèi)“限塑令”出臺(tái)，很多企業(yè)開始搶貨。

相對(duì)而言，PLA漲幅較大。記者了解到，目前豐原集團(tuán)和金丹科技對(duì)外報(bào)價(jià)都在3.2萬~3.3萬元/噸，相較于一年前的2萬元左右，漲幅在60%~65%。

珠海萬通前述負(fù)責(zé)人表示，目前國內(nèi)PBAT市場價(jià)格在2萬~2.5萬元，PLA市場價(jià)格在2.5萬~3.3萬元。記者在調(diào)查中了解到，近期有地方PBAT價(jià)格已漲到2.6萬/噸。該負(fù)責(zé)人認(rèn)為，國內(nèi)PBAT/PLA的生產(chǎn)技術(shù)較世界最領(lǐng)先水平還存在不少差距，產(chǎn)品也有明顯差異，這也是市場上PBAT、PLA價(jià)格跨度大的原因。

事實(shí)上，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者此前調(diào)查得知，在2020年7月份，PLA報(bào)價(jià)曾一度高達(dá)5萬元/噸，漲了1.5倍。在前述分析師看來，這不排除部分廠商有炒政策預(yù)期的因素。

而受訪的主流廠家表示，報(bào)價(jià)四五萬的多是追求利潤最大化的貿(mào)易商。主流廠家認(rèn)為，價(jià)格穩(wěn)定其實(shí)更有利于可降解塑料的廣泛使用，價(jià)格若太高，下游甚至終端就用不起了。

03 各大公司爭相上產(chǎn)能  

在需求和利潤的共同刺激下，很多企業(yè)躍躍欲試，各大公司爭相上產(chǎn)能。王濤告訴記者，除了現(xiàn)有的3.3萬噸產(chǎn)能，公司還有共計(jì)37萬噸的PLA產(chǎn)能正在建設(shè)中，預(yù)計(jì)2021年投產(chǎn)。

王濤所在的公司官網(wǎng)顯示，目前公司正在安徽固鎮(zhèn)豐原生物產(chǎn)業(yè)基地建設(shè)玉米--乳酸--丙交酯--聚乳酸的全產(chǎn)業(yè)鏈加工線，并盡快復(fù)制聚乳酸產(chǎn)能，在5年內(nèi)產(chǎn)量要達(dá)到100萬噸/年。

其他頭部企業(yè)也不甘落后。

前述珠海萬通相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，公司正在抓緊調(diào)配資源，加快擴(kuò)產(chǎn)進(jìn)度，目前進(jìn)展順利，2021年將會(huì)有一條新的6萬噸PBAT聚合線投產(chǎn)。

事實(shí)上，“在2020年之前，我們就已針對(duì)國內(nèi)外市場發(fā)展?fàn)顩r，規(guī)劃了未來5年擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，并進(jìn)行相關(guān)人員培訓(xùn)和儲(chǔ)備。‘限塑令’對(duì)金發(fā)科技的發(fā)展是重大利好，我們?cè)緝?chǔ)備的產(chǎn)能以及人員，可以快速投入到生產(chǎn)運(yùn)營中。”他說。

馮巖也對(duì)記者表示，已經(jīng)著手招募有聚酯生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)的工人，由于是新材料，懂的人少，所以預(yù)計(jì)招一部分培養(yǎng)一部分。

瑞豐高材（300243，SZ）1月5日發(fā)布的投資者關(guān)系管理檔案顯示，年產(chǎn)6萬噸PBAT項(xiàng)目正在施工，預(yù)計(jì)于2021年第三季度竣工；30萬噸PBAT項(xiàng)目目前已取得備案，正在準(zhǔn)備安評(píng)、環(huán)評(píng)等材料。

彤程新材（603650，SH）2020年半年報(bào)提到，公司引進(jìn)巴斯夫授權(quán)的PBAT聚合技術(shù)，在上?；@區(qū)落地PBAT生產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目，一期6萬噸，未來滿足高端生物可降解制品在購物袋、快遞袋、農(nóng)業(yè)地膜方面的應(yīng)用。

中糧科技（000930，SZ）2020年半年報(bào)顯示，公司掌握了從丙交酯到聚乳酸的工業(yè)技術(shù)，萬噸級(jí)丙交酯項(xiàng)目正在穩(wěn)步推動(dòng)。

不過，前述分析師表示，新建產(chǎn)能需要申請(qǐng)環(huán)評(píng)報(bào)告、準(zhǔn)備土地、購買設(shè)備、進(jìn)行安裝調(diào)試等環(huán)節(jié)，從建設(shè)到投產(chǎn)還要1~2年，短期內(nèi)難以滿足暴增的市場需求。

下游企業(yè)也開始了緊鑼密鼓的籌備。受訪銷售均提到，很多改性企業(yè)和塑料加工企業(yè)都來要貨試料。終端制品方面，前述分析師談到，在政策推動(dòng)下，2020年的塑料展中新冒出來很多做可降解塑料制品的公司。

04 大規(guī)模替代產(chǎn)能是關(guān)鍵

上產(chǎn)能、拓市場，站在風(fēng)口上，PLA和PBAT確實(shí)迎來一輪大行情。不過在前述分析師看來，可降解塑料要實(shí)現(xiàn)對(duì)傳統(tǒng)塑料的大規(guī)模替代還面臨不少問題。他認(rèn)為，無論是PLA還是PBAT，都是完全新生的材料，實(shí)現(xiàn)大規(guī)模替代最核心的是有產(chǎn)能，這是最大的問題。

“現(xiàn)在大家宣稱擴(kuò)產(chǎn)的非常多，有一些統(tǒng)計(jì)說這兩年P(guān)LA要從3萬噸擴(kuò)產(chǎn)到300萬噸，PBAT也號(hào)稱上到200萬噸。”他覺得有點(diǎn)夸張。

“就PLA而言，其關(guān)鍵突破環(huán)節(jié)在丙交酯的工程技術(shù)。”他說。丙交酯擁有極高的技術(shù)壁壘，目前全球僅有荷蘭Corbion-Purac、美國Nature Works等少數(shù)企業(yè)掌握。我國PLA技術(shù)水平較低，海正、豐原等公司初步具備PLA量產(chǎn)技術(shù)。

珠海萬通前述負(fù)責(zé)人也表示，正是由于丙交酯擁有較高的技術(shù)壁壘，也影響了國內(nèi)聚乳酸產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

一位業(yè)內(nèi)人士對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者說，海正從2004年開始做聚乳酸，2018年技術(shù)才成熟；豐原從2000年左右開始搞，這幾年才成功。

記者注意到，金丹科技11月29日發(fā)布公告，控股子公司金丹生物的丙交酯項(xiàng)目已于近期投料試車。“這一突破在業(yè)內(nèi)是非常重要的事情。”該分析師說，如果丙交酯技術(shù)突破，行業(yè)壁壘就轉(zhuǎn)移至受環(huán)保限制的乳酸生產(chǎn)環(huán)節(jié)，乳酸必須要達(dá)到一個(gè)比較高的光學(xué)程度才可以。相對(duì)而言，PBAT的生產(chǎn)技術(shù)更為成熟一些。

除了技術(shù)瓶頸，可降解塑料成本高也是阻礙之一。傳統(tǒng)塑料成本1萬元/噸甚至更低，PLA、PBAT的價(jià)格是其2~3倍，必將提升終端制品的價(jià)格。以超市小號(hào)購物袋為例，該分析師介紹，傳統(tǒng)購物袋1個(gè)0.14元，可降解的要0.22元，貴了57%；傳統(tǒng)餐盒0.4元，可降解餐盒要2元，漲了4倍。

在珠海萬通前述負(fù)責(zé)人看來，短期因?yàn)楣┎粦?yīng)求、產(chǎn)能有限，加上上游原材料價(jià)格上漲， PLA和PBAT的價(jià)格會(huì)有上升趨勢。但從長遠(yuǎn)來看，隨著新建產(chǎn)能的落地，供需矛盾緩解，價(jià)格會(huì)逐漸下調(diào)。

王濤也表示：“隨著后期產(chǎn)能增加，價(jià)格會(huì)陸續(xù)下調(diào)。”

不過在馮巖看來，可降解塑料成本降低除了寄望于原料生產(chǎn)企業(yè)規(guī)模優(yōu)勢攤薄成本外，還可寄望于塑料改性企業(yè)。通俗理解，改性即經(jīng)過填充、共混、增強(qiáng)等方法加工改性，提高塑料的強(qiáng)度、韌性等方面的性能。

他舉例說，市面上的塑料制品數(shù)以萬計(jì)，每一種塑料制品可能都需要不同的原料配比。比如2萬元/噸買的PBAT，改性企業(yè)如果往里摻一半淀粉，成本一下子就能拉到1萬左右，跟傳統(tǒng)塑料成本相當(dāng)。

從這個(gè)角度講，可降解塑料的大規(guī)模替代還需要有更多人從事改性研究。馮巖說，幾十萬種塑料制品可能就需要幾十萬種改性料，下游塑料加工企業(yè)拿改性料去生產(chǎn)出塑料袋、保鮮膜等終端產(chǎn)品。

“正是因?yàn)楦男云髽I(yè)投入小、產(chǎn)出快、產(chǎn)值高，現(xiàn)在遍地開花。”他說。

05 PBAT技術(shù)更成熟價(jià)格更親民  

談及未來PLA和PBAT兩種材料誰能夠成為主流，王濤和前述分析師都認(rèn)為，二者相輔相成，缺一不可。

王濤表示，PLA在不同行業(yè)里占比不一樣。比如農(nóng)用地膜、一次性垃圾袋等，主要的原料是PBAT（90%），PLA只占10%；如果是在注塑領(lǐng)域，比如一次性刀叉勺杯碗碟等，PLA大概能占到70%。

前述分析師解釋，這其實(shí)與兩種材料的性能有關(guān)，PLA更硬、更有塑性，而PBAT更軟、更傾向于拉膜。

但是，馮巖認(rèn)為，從產(chǎn)能來看，PBAT生產(chǎn)速度更快；PLA生產(chǎn)速度慢，一是建廠慢，二是其生物發(fā)酵過程慢，三是規(guī)模上占地比較大，產(chǎn)出量與占用倉庫面積不成比例?？傮w上，PBAT技術(shù)更為成熟、價(jià)格更親民、適用性更強(qiáng)。

前述分析師告訴記者，PLA從玉米中來，大規(guī)模發(fā)展就要考慮糧食安全問題，而PBAT是石油化工品類，入局者也都是千億投資的大公司，他們一定會(huì)把量做大去平攤成本。

但PLA上游原材料問題似乎已有解決辦法。金丹科技2020年半年報(bào)披露：公司計(jì)劃探索利用秸稈、玉米芯等材料發(fā)酵制備乳酸的技術(shù)路線及生產(chǎn)工藝，旨在減少對(duì)玉米等原材料的消耗，既可解決“與人爭糧，與糧爭地”問題，又可解決目前農(nóng)村秸稈焚燒造成的環(huán)境污染等問題。

王濤也對(duì)記者表示，豐原生物后期會(huì)利用秸稈來生產(chǎn)，并且規(guī)劃會(huì)在國外上前段產(chǎn)線，即在國外生產(chǎn)出丙交酯，再運(yùn)到國內(nèi)。公司官網(wǎng)顯示，目前正在巴西南馬州和匈牙利索爾諾克建設(shè)玉米深加工基地。

可降解塑料和白卡紙誰能填充市場真空？

“限塑令”下，可降解塑料和白卡紙到底誰能稱霸市場？

華創(chuàng)證券認(rèn)為，生物降解塑料價(jià)格偏高、產(chǎn)能有限，紙類產(chǎn)品有望成為中堅(jiān)替代力量。生物降解塑料行業(yè)處于發(fā)展初期，產(chǎn)量占整體塑料比例不足2%；可降解塑料價(jià)格約為普通塑料價(jià)格的3倍，在價(jià)格上不具備替代優(yōu)勢。相對(duì)而言，我國紙制產(chǎn)品產(chǎn)能充分，性能優(yōu)異，可滿足“限塑令”下的替代需求，通過對(duì)比可發(fā)現(xiàn)，生物降解塑料每噸價(jià)格為各類紙制品的3倍左右。

為此，華創(chuàng)證券測算，2025年白卡紙?zhí)娲惋嬐赓u領(lǐng)域規(guī)模有望達(dá)到234萬噸，替代商超藥店等零售領(lǐng)域不可降解塑料袋規(guī)模有望達(dá)到117萬噸。

業(yè)內(nèi)也有一部分人持相反觀點(diǎn)。主要原因是紙本身的環(huán)保性和應(yīng)用環(huán)境的局限。

一位塑料行業(yè)分析師對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者說，紙的源頭是樹木，過度采伐對(duì)環(huán)境有影響。紙?jiān)谏a(chǎn)過程中也會(huì)產(chǎn)生比較多的污染物，造紙行業(yè)本身就是污染物排放較大的行業(yè)。而可降解塑料產(chǎn)品中，相當(dāng)部分的原材料來自于石油化工行業(yè)，能避免這些問題。

該分析師進(jìn)一步指出，從產(chǎn)品屬性看，紙的防水性問題如果不能完全解決，將非常影響使用效果。

對(duì)此，馮巖也給出了類似的結(jié)論。紙杯不漏水是因?yàn)槔锩嬗幸粚恿苣?，防水、防燙紙袋里面有一層無紡布，無紡布就是塑料，所以很多紙質(zhì)的東西都是跟塑料搭配使用的。因此，未來塑料主流的替代品可能還是可降解塑料，而不是紙。

對(duì)于可降解塑料在一些應(yīng)用領(lǐng)域的規(guī)模，高巖給出了預(yù)測：預(yù)計(jì)在2020~2025年達(dá)到350萬噸左右。具體增量要根據(jù)政策執(zhí)行力度來判斷。

實(shí)際上，記者了解到，從2020年初開始，可降解塑料、紙等各個(gè)領(lǐng)域的研發(fā)步伐明顯加快，甚至還有很多行業(yè)外的研究機(jī)構(gòu)和技術(shù)團(tuán)隊(duì)跨領(lǐng)域進(jìn)入。

正如一位企業(yè)負(fù)責(zé)人在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)說，在巨大的市場蛋糕面前，拼的其實(shí)是各種替代材料的技術(shù)突破、成本控制等能力，一旦哪一種材料在這些方面取得領(lǐng)先，市場將會(huì)快速爆發(fā)。

不過，通過多方采訪，記者了解到，可能很難有某一種材料完全打敗其他材料，形成絕對(duì)優(yōu)勢?？紤]到材料本身屬性、成本控制、消費(fèi)者使用習(xí)慣等諸多因素，最終會(huì)形成割據(jù)局面。

比如在塑料吸管等領(lǐng)域，紙會(huì)成為主要替代材料，可降解材料將成為塑料袋的主要替代，一次性餐具等領(lǐng)域可能是多種材料并存狀態(tài)，未來甚至還會(huì)有一些復(fù)合材料在某些特定領(lǐng)域扮演重要角色。

記者手記 |沒人能一口吃掉塑料市場這個(gè)“大胖子”

2019年，我國塑料制品消費(fèi)量約為6800萬噸，折合人均48千克。我們已經(jīng)被塑料制品“包圍”。

在“限塑令”的要求下，一些重點(diǎn)地區(qū)不可降解塑料產(chǎn)品正在梯度退市，這些塑料制品一旦退出市場，將會(huì)給替代品留下巨大的市場空白。

目前來看，紙制品和可降解塑料是兩種最熱門的替代產(chǎn)品，它們也迎來了爆發(fā)式發(fā)展，搶購、漲價(jià)、擴(kuò)產(chǎn)成為行業(yè)內(nèi)最常見的現(xiàn)象。

無論是白卡紙還是可降解塑料，各有其價(jià)格、性能上的優(yōu)勢，也有各自的使用限制，誰都不可能完全替代塑料制品，一口吃掉塑料市場這個(gè)“大胖子”。

具體來看，在一次性吸管領(lǐng)域，可能紙制品會(huì)成為主流；在一次性塑料袋領(lǐng)域，可降解塑料可能更具備替代能力；在一次性餐具上，這兩者也許會(huì)并行。

記者：張鐘尹 張蕊 李彪

編輯：陳星

視覺：鄒利

排版：陳星 馬原