國產(chǎn)特斯拉降價放量 產(chǎn)業(yè)鏈迎來持續(xù)利好

圖片來源：視覺中國

“今天接待的客戶有一百組了。元旦那天更火爆，線上線下一共接了10萬個訂單。在沒有展車的情況下，訂車電話一個接一個，很多人什么都不問直接下訂單。”1月3日，特斯拉北京某體驗店某銷售人員啞著嗓子告訴中國證券報記者。

元旦假期，特斯拉再度霸屏。2021年第一天，特斯拉中國宣布，正式開售國產(chǎn)Model Y，價格低至33.99萬元。消息一出，特斯拉便遭全民瘋搶。

這樣的售價直接殺到了國內(nèi)造車新勢力部分主力車型的價格區(qū)間，這也給國內(nèi)新能源車企帶來更大競爭壓力。業(yè)內(nèi)人士表示，作為全球新能源汽車標桿企業(yè)，特斯拉降價將進一步提升新能源汽車性價比，使電動車性價比超越燃油車的拐點提前，同時其塑造的產(chǎn)業(yè)生態(tài)將引領(lǐng)新能源汽車產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)新的發(fā)展。

線下線上預訂火爆

1月1日，特斯拉宣布，中國制造Model Y以及全新Model 3正式發(fā)售。特斯拉中國官網(wǎng)顯示，Model Y長續(xù)航版起售價為33.99萬元，此前為48.8萬元，下調(diào)了14.81萬元。該版本預計2021年1月開始交付。特斯拉Model Y Performance高性能版起售價為36.99萬元，此前為53.5萬元，下調(diào)了16.51萬元。該版本預計2021年三季度開始交付。

特斯拉送“大禮包”消息一出，全民瘋狂。1月3日，中國證券報記者來到特斯拉北京芳草地體驗店，兩臺Model Y被擺放在最顯眼的位置，每臺車都圍著十幾個前來咨詢的消費者。銷售人員啞著嗓子告訴中國證券報記者：“展車是今天上午從上海加急運過來的。今天接待的客戶有一百組了，實在接待不過來。元旦那天更火爆，線上線下一共接了10萬個訂單。在沒有展車的情況下，訂車的電話一個接一個，很多人什么都不問直接下訂單。”

不僅線下門店被“擠爆”，由于訪問量激增，1月1日，特斯拉中國官網(wǎng)的訂單頁面也“崩了”。1月1日，特斯拉客戶支持官方微博稱：“官網(wǎng)訂單頁面由于訪問量激增，可能暫時無法刷新。”

1月2日，特斯拉沈陽萬象城體驗店工作人員告訴中國證券報記者：“如果想快點拿到車最好現(xiàn)在就預訂，這樣可以大約在2月底交車；如果1月5日再來預訂，恐怕要到3月才能提車了。”

Model Y屬于中型SUV，軸距2890mm。長續(xù)航版本工信部公告顯示續(xù)航594km，百公里加速5.1S，最高時速217km。產(chǎn)品技術(shù)方面，根據(jù)特斯拉財報披露，新的底盤一體化鑄造成型技術(shù)、新的熱泵空調(diào)方案等都使其在功能上比此前Model 3有所提升。

Model Y是特斯拉繼Model 3之后在上海超級工廠投產(chǎn)的第二款車型，與Model 3基于同平臺研發(fā)，二者通用75%的零部件。2020年1月，特斯拉上海超級工廠宣布啟動中國制造Model Y項目，特斯拉CEO埃隆·馬斯克在現(xiàn)場指出，Model Y是特斯拉打造的一款消費者負擔得起的電動SUV，就像Model 3是面向大眾的轎車，這兩個領(lǐng)域都是特斯拉看中的汽車消費市場。

國產(chǎn)Model 3高配車型的不斷降價，也為Model Y留出了價格區(qū)間。目前，Model 3的價格區(qū)間從此前的25萬元-42萬元降至25萬-34萬元，而Model Y則從此前的48.8萬-53.5萬元降至34萬-37萬元。

1月2日晚間，特斯拉還宣布，2020年累計交付49.96萬輛電動車，高于華爾街預估的全年交付48.13萬輛電動車，較2019年的36.75萬輛增長36%。在交付數(shù)據(jù)公布之后，馬斯克在推特上表示，在特斯拉初期，樂觀地說，我認為我們只有10%的機會幸存下來。

特斯拉的持續(xù)降價，將推動特斯拉銷量邁向新臺階。中信證券指出，預計2021年特斯拉全年銷售92萬輛，同比增長85%。其中，考慮到Model 3中國供應鏈相對成熟，Model Y與Model3共底盤，有70%零部件共用，中國上海工廠Model Y產(chǎn)線爬坡預計快于美國工廠，相應預計2021年上海工廠將生產(chǎn)Model Y超18萬輛。

值得注意的是，2020年12月底，針對特斯拉價格問題，特斯拉副總裁陶琳表示，電動車的價格與成本相關(guān)，目前特斯拉的國產(chǎn)化率目標已經(jīng)基本實現(xiàn)，未來繼續(xù)降價的可能性不大。同時，陶琳還指出，如果未來原料或者零部件價格出現(xiàn)上漲，特斯拉也有可能出現(xiàn)漲價的情況。

競爭對手受到影響

特斯拉Model Y的調(diào)價在不少市場人士看來已不是“鯰魚效應”，而是“鯊魚級別”。作為電動汽車領(lǐng)域的領(lǐng)軍車企，特斯拉的每一個動作都極具市場影響力。有相關(guān)人士直言，Model Y作為高性能、全智能的中型SUV，其從50萬元區(qū)間直接殺到30萬元區(qū)間，這種降幅對新能源車市場影響力巨大。

國產(chǎn)Model Y的到來及降價，對國內(nèi)造車新勢力來說恐怕不是“好消息”，甚至有網(wǎng)友將“選擇特斯拉還是蔚來”比作“選蘋果還是華為”。以蔚來ES6為例，與Model Y同為SUV，國產(chǎn)Model Y的大幅降價就直接殺到了蔚來ES6的價格區(qū)間。市場人士表示，當不同產(chǎn)品售價相近時，決定消費者購買的動力更多的是產(chǎn)品品牌和性價比。

在Model Y發(fā)售的當天，網(wǎng)上有爆料稱蔚來慘遭大規(guī)模退單。1月3日，蔚來聯(lián)合創(chuàng)始人、總裁秦力洪則對此否認稱：“我們的訂單不但很穩(wěn)定，數(shù)量還在增加。傳言說蔚來的官網(wǎng)因為退訂爆掉，但蔚來的官網(wǎng)和蔚來訂單從來就沒有一毛錢關(guān)系。”

與燃油車相比，國產(chǎn)Model Y與同級別BBA（奔馳、寶馬、奧迪）相比，價格表現(xiàn)也更有優(yōu)勢。例如，本次降價后，Model Y的入門價已低于奔馳GLC的35萬元-54萬元、寶馬X3的36萬元-48萬元。

在相關(guān)觀察人士看來，比起Model 3，此次降價上市的國產(chǎn)Model Y顯然更可怕，對國內(nèi)的新能源汽車沖擊也更大。這是因為，相較于轎車，中國消費者格外偏愛務(wù)實的SUV，比起Model 3所處的電動轎車市場，Model Y的電動中型SUV市場前景更好。此外，Model Y的出現(xiàn)將是對我國自主品牌的精準打擊，無論從價格、性能、品牌力等角度看，對于所有主攻高端新能源車市場的自主品牌，甚至包括BBA在內(nèi)的傳統(tǒng)豪華品牌，Model Y都是一匹狼。

在該人士看來，中國新能源車市場需要Model Y這匹狼。因為高端電動車的普及勢必會讓更多消費者認可和接受新能源產(chǎn)品，培育新能源汽車的口碑，進而反哺到中低端電動車市場?？梢灶A見，越來越多的純電動車型將會擠去價格水分，讓消費者更多受益，用更低的價格享受到新能源、新技術(shù)。

乘聯(lián)會秘書長崔東樹卻認為，特斯拉此次降價，對造車新勢力的影響并不是特別大。原因在于特斯拉主要競爭還是對傳統(tǒng)豪華車的競爭，而造車新勢力的產(chǎn)品相對于特斯拉來說有更多鮮明的自身標簽及特色。尤其是蔚來等高端品牌自身的良好服務(wù)品質(zhì)也得到了消費者認可，而且其圈層群體的忠誠度極高，特斯拉降價對其影響并不會很大，主要還是對傳統(tǒng)車市場的巨大影響。

持續(xù)利好特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈

隨著生產(chǎn)成本的下降，特斯拉近年來在相關(guān)車型上實施了多輪降價。對此，中原證券指出，這將促進汽車生態(tài)體系加速重構(gòu)。考慮到汽車發(fā)展方向為電動化、智能化和共享化，電動化后汽車生態(tài)體系有望改變，即新能源車企的盈利模式將逐步擺脫傳統(tǒng)汽車的“生產(chǎn)-銷售”，而特斯拉降價將加速重構(gòu)進程。

在市場人士看來，特斯拉的策略已經(jīng)很明確，即在傳統(tǒng)車企發(fā)力之前，盡快搶占市場份額，形成類似蘋果在手機行業(yè)的壟斷地位，此后靠賣軟件和無人駕駛等服務(wù)賺錢，進而靠整個產(chǎn)品生態(tài)賺錢。目前來看，該策略執(zhí)行得比較到位，甚至超出預期。

對照上輪特斯拉Model 3降價，本次Model Y降價和后續(xù)放量或?qū)⒊掷m(xù)利好特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈。

以雅化集團為例，其在2020年12月29日晚公告，公司下屬全資子公司雅安鋰業(yè)與特斯拉簽訂電池級氫氧化鋰供貨合同，約定從2021年起至2025年，特斯拉向雅安鋰業(yè)采購價值總計6.3億美元-8.8億美元的電池級氫氧化鋰產(chǎn)品。此公告一出，雅化集團在2020年12月30日、31日兩天連續(xù)“一字板”漲停。截至2020年12月31日收盤，雅化集團漲停封單仍達18萬手。

中信證券指出，參考特斯拉2019年底實現(xiàn)國產(chǎn)后，供應鏈本地采購比例的大幅提高，Model Y供應鏈國產(chǎn)化趨勢明確，中國制造的低成本優(yōu)勢將持續(xù)發(fā)揮作用。其中包括：鋰電池環(huán)節(jié)、鋰電材料、上游資源、熱管理、零部件等。

華西證券建議，對特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈要緊抓四條主線：一是動力電池及產(chǎn)業(yè)鏈。中國動力電池產(chǎn)業(yè)鏈完備，龍頭企業(yè)已具備全球競爭力。二是特斯拉國產(chǎn)化單車配套價值量較高的供應商。相關(guān)公司拓產(chǎn)品、拓客戶能力強，進入特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈后技術(shù)水平有望不斷提升。三是細分領(lǐng)域具備全球競爭力的供應商。四是成本優(yōu)勢突出的供應商及潛在供應商。