后疫情時期“一帶一路”如何進(jìn)行金融合作？國務(wù)院參事王兆星：一定要守住安全發(fā)展底線、嚴(yán)控投資風(fēng)險

每經(jīng)記者 張卓青    每經(jīng)編輯 段煉    

11月26日，中國國際文化交流中心（簡稱“文化中心”）主辦的2020“一帶一路”金融合作論壇在北京舉行。論壇邀請國內(nèi)外金融領(lǐng)域政府官員、企業(yè)高管及專家學(xué)者，共同探討“十四五”時期“一帶一路”金融合作相關(guān)議題。

國務(wù)院參事、“一帶一路”金融合作研究院顧問委員會顧問、銀保監(jiān)會原副主席王兆星發(fā)表了主旨演講，他表示疫情在全球蔓延，讓“一帶一路”沿線新興國家面臨本國貨幣貶值和經(jīng)濟(jì)下行壓力雙重打擊，債務(wù)違約風(fēng)險明顯上升，中資金融機(jī)構(gòu)在與其合作過程中一定要牢牢守住安全發(fā)展底限、嚴(yán)控投資風(fēng)險。

王兆星發(fā)表演講 圖片來源：主辦方供圖

中資銀行已在“一帶一路”沿線國家設(shè)立近80家一級機(jī)構(gòu)

王兆星表示，中國金融業(yè)在服務(wù)“一帶一路”建設(shè)中已經(jīng)取得的重要進(jìn)展，為下一步深化“一帶一路”金融合作打下了很好的基礎(chǔ)。為此，他分享了一組數(shù)據(jù)。

在“一帶一路”沿線國家的金融機(jī)構(gòu)布局方面，截止到2019年末，已經(jīng)有11家中資銀行在29個“一帶一路”沿線國家設(shè)立了近80家一級機(jī)構(gòu)，三家中資保險公司，在新加坡、印尼、馬來西亞設(shè)立6家保險營業(yè)機(jī)構(gòu)。中資金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大“一帶一路”沿線國家的布局，為走出去的企業(yè)提供更好的金融服務(wù)。

另一方面，中國也在進(jìn)一步加快落實金融對外開放的步伐。支持符合條件的“一帶一路”沿線國家和保險機(jī)構(gòu)來華開展業(yè)務(wù)，截止去年年末，共有來自23個“一帶一路”沿線國家的48家銀行在華設(shè)立銀行機(jī)構(gòu)，另外還有一些保險機(jī)構(gòu)。

今年以來，新冠疫情對全球經(jīng)濟(jì)造成巨大的沖擊，一帶一路沿線國家的金融市場和資金融通也不免受到影響。

這些影響首先表現(xiàn)在境外項目還款壓力增大，部分發(fā)展中國家提出緩債、免債訴求。新冠肺炎疫情的蔓延，各國企業(yè)項目規(guī)劃施工延后，超支壓力加大。隨著疫情的全球蔓延，新型經(jīng)濟(jì)體面臨本國貨幣貶值和經(jīng)濟(jì)下行壓力雙重打擊，債務(wù)違約風(fēng)險明顯上升。

其次是資本市場波動加劇，金融市場振蕩不利于資金的融通。疫情以來全球金融市場振蕩，歐美主要央行實施寬松貨幣政策，對“一帶一路”沿線國家金融市場和資金融通造成很大的沖擊。“一帶一路”沿線國家貨幣嚴(yán)重貶值，國際貿(mào)易投資活動明顯收縮，“一帶一路”沿線國家和地區(qū)的外資流入減緩，資金供應(yīng)受到影響。

第三表現(xiàn)在大宗商品價格波動加大，流動性風(fēng)險出現(xiàn)。因為沿線國家很多都是屬于靠大宗商品、原材料、原油出口來維持他們的財政能力，大宗商品、原油價格波動，都會影響這些國家的流動性的穩(wěn)定以及清償?shù)哪芰Α?/p>

在這樣的情形下，作為“一帶一路”的倡導(dǎo)國和發(fā)起方的中國與這些國家的合作與投資也會面臨著一些風(fēng)險。

王兆星認(rèn)為，首先我國在高風(fēng)險國家境外債權(quán)存在潛在風(fēng)險，疫情沖擊全球經(jīng)濟(jì)，部分新興市場經(jīng)濟(jì)已發(fā)生債務(wù)違約，G20已發(fā)出低收入國家主權(quán)債權(quán)緩債倡議，我們面臨的國別風(fēng)險將上升。

如果沿線國家經(jīng)濟(jì)無法從疫情中較快恢復(fù)，不能走上健康發(fā)展的軌道，這種債務(wù)違約的風(fēng)險會進(jìn)一步加大，債務(wù)重組的風(fēng)險也會加大，這樣都會為下一步資金融通帶來影響。

其次是風(fēng)險挑戰(zhàn)，疫情以來有關(guān)國家收緊境外投資限制措施，國際貿(mào)易投資風(fēng)險加大。例如歐盟委員會近期對外國投資者收購歐盟債務(wù)性資產(chǎn)加以限制，美國、印度等修改外商投資審查制度。

各國對反洗錢、信息安全、公司治理等方面的監(jiān)管要求更加嚴(yán)格，境外監(jiān)管當(dāng)局對中資銀行境外機(jī)構(gòu)關(guān)注度持續(xù)升高。這些都使得中資銀行海外布局、海外合規(guī)壓力和成本進(jìn)一步加大。

穩(wěn)妥推進(jìn)中資銀行、保險機(jī)構(gòu)優(yōu)化“一帶一路”網(wǎng)絡(luò)布局

為了應(yīng)對這些風(fēng)險，推進(jìn)后疫情時期“一帶一路”金融合作與資金融通，王兆星也提出了以下幾點建議。

一是要牢牢守住安全發(fā)展底線。在金融合作和資金融通過程當(dāng)中，應(yīng)嚴(yán)控投資風(fēng)險，做好境外投資風(fēng)險的管控。

二是要繼續(xù)積極穩(wěn)妥推進(jìn)中資銀行、保險機(jī)構(gòu)優(yōu)化“一帶一路”的網(wǎng)絡(luò)布局，提升金融服務(wù)的覆蓋面，提升金融服務(wù)的廣度和深度。

三是相關(guān)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該密切跟蹤全球疫情形式，加大政策支持，加強(qiáng)精準(zhǔn)金融服務(wù)，提升風(fēng)險管控能力，協(xié)助在“一帶一路”框架下建立長期、穩(wěn)定、可持續(xù)風(fēng)險可控的多元化的融資體系。

四是推動人民幣區(qū)域化進(jìn)一步發(fā)展。人民幣的國際化是總的方向和目標(biāo)，而人民幣的區(qū)域化是國際化重要的推手，推動人民幣為中心的區(qū)域化的新格局。發(fā)展債券市場，特別是主權(quán)人民幣債券，也是在推動人民幣國際化重要的過程。

另外，王兆星還建議要注重統(tǒng)籌海外的金融管理、債權(quán)管理，來進(jìn)一步優(yōu)化我國債權(quán)的海外布局，加強(qiáng)主管部門之間的溝通協(xié)作，加強(qiáng)信息共享和政策協(xié)調(diào)，形成合力。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)