周期股大漲，小心被偷襲——道達(dá)投資手記

圖片來源：攝圖網(wǎng)

來源：道達(dá)號（微信號：daoda1997）

昨晚達(dá)哥說了，A股或有驚喜出現(xiàn)，今天果然漲嗨了。滬指重返3400點(diǎn)，滬深300指數(shù)重上5000點(diǎn)，創(chuàng)最近5年來的新高。

市場的主角，顯然還是周期股。不過，周期股尾市遭遇偷襲，大家還是要小心。最近流行一句話，“年輕人不講武德”，“耗子喂汁”。

周期股逆襲

周期股確實(shí)逆襲了，最先走出來的是航運(yùn)股，這個(gè)已經(jīng)多年無人問津的板塊，顯然成為11月最強(qiáng)的板塊，看看中遠(yuǎn)?？?，11月漲幅高達(dá)63.15%，其他但凡與航運(yùn)有關(guān)，與港口有關(guān)的個(gè)股，都猛如虎。

而近期，有色、鋼鐵、煤炭、化工等周期股全線爆發(fā)，不斷顛覆大家的認(rèn)知。曾經(jīng)被調(diào)侃為“股市四大慘”的這些板塊，終于迎來了逆襲的時(shí)候。

實(shí)際上，這波周期股的大漲，真正的炒作邏輯，在于新冠肺炎疫苗取得重大進(jìn)展。輝瑞、莫德納相繼宣布有效性超過90%的疫苗，進(jìn)一步增強(qiáng)了人們對全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的預(yù)期。于是，大宗商品價(jià)格持續(xù)上漲，這給A股中的周期股帶來了炒作的理由。

近期，投資圈討論最多的，就是某個(gè)大宗商品價(jià)格又漲了多少，倫銅、布油價(jià)格又漲到了高點(diǎn)。而今天，就連中國鋁業(yè)、江西銅業(yè)等這些周期股的“老家伙”都一度沖擊漲停，真是難得一見。

昨晚，我在文章中也明確指出，有色等周期板塊短期來看，已經(jīng)成為市場的主角，同時(shí)將是滬指突破3400點(diǎn)的重要推動(dòng)力。但是，這會(huì)不會(huì)又僅僅是一次短炒呢？畢竟，大宗商品價(jià)格的上漲，并不是現(xiàn)在才出現(xiàn)的。實(shí)際上，LME銅價(jià)、LME鋁價(jià)，早在今年4月份就已經(jīng)見底，并且出現(xiàn)了很大一波漲幅。

而今天尾盤，化工股的新安股份、魯西化工等，遭遇“不講武德”的偷襲，中午還漲停的中國鋁業(yè)，后來也炸板了。未來，如果大宗商品價(jià)格出現(xiàn)波動(dòng)，反而就可能比較被動(dòng)了。

貴州茅臺(tái)

昨天，我們提了一下貴州茅臺(tái)。據(jù)報(bào)道，從茅臺(tái)直銷渠道商座談會(huì)獲悉，貴州茅臺(tái)四季度計(jì)劃銷售4160噸飛天茅臺(tái)酒，該量也直接占到了貴州茅臺(tái)之前公布的2020年全年計(jì)劃量的12%，該量也可能直接超過前三季度茅臺(tái)直銷總量。

今天，貴州茅臺(tái)跳空高開，大漲4.08%，成交了119.3億元，最高價(jià)達(dá)到1809.9元，還帶動(dòng)其他白酒股一頓猛漲。貴州茅臺(tái)這種票，哪天突然大跌的時(shí)候，或許就是最好的買點(diǎn)。

比如今年10月26日，三季報(bào)公布后，股價(jià)大跌4.22%，當(dāng)時(shí)股價(jià)最低殺到了1600元，一些資金確實(shí)走了。但是此后，貴州茅臺(tái)一路收復(fù)失地。今天看了一下很多機(jī)構(gòu)的最新研報(bào)，全部看好，中金公司將茅臺(tái)的目標(biāo)價(jià)定到了2109元。

圖片來源：截圖自中金公司研報(bào)

實(shí)際上，不僅僅是貴州茅臺(tái)，很多白酒股如山西汾酒、洋河股份、五糧液、瀘州老窖，都是類似的，平時(shí)調(diào)整的時(shí)候你看不上，不敢買，總是害怕一買就崩，但最終卻發(fā)現(xiàn)，越不敢買，越是高不可攀。

沙盤推演

今天，大盤有些放量了，滬深兩市成交超過9000億元，滬指突破3400點(diǎn)。滬指年內(nèi)高點(diǎn)是3458點(diǎn)，搞不好本周就有可能突破，只要周期股再漲一點(diǎn)，金融股再繼續(xù)維持一下，突破前期高點(diǎn)不是不可能的事情。

滬深300指數(shù)更是突破5000點(diǎn)大關(guān)，距離2015年牛市高點(diǎn)只有300多點(diǎn)的距離了。按照現(xiàn)在這個(gè)趨勢，感覺滬深300指數(shù)跨年度行情的可能性是比較大的。創(chuàng)業(yè)板相對較弱，主要是今年累計(jì)漲幅已經(jīng)接近50%，上方壓力大一些。

不過總的來說，市場的短期熱度有望維持一下，如果再像前期那種周一漲一天再連跌4天，那就有點(diǎn)傷心了。

今天，我們?yōu)榇蠹姨峁┝艘韵卵袌?bào)。歡迎大家關(guān)注微信公眾號“道達(dá)號”，進(jìn)入贏家學(xué)院的道達(dá)研選進(jìn)行閱讀。

（張道達(dá)）

根據(jù)國家有關(guān)部門的最新規(guī)定，本手記不涉及任何操作建議，入市風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。

使用微信掃描下方二維碼，關(guān)注“道達(dá)號”微信公眾號，快速閱讀道達(dá)投資手記專欄。