金融委重磅發(fā)聲：嚴(yán)厲處罰各種“逃廢債”行為；建立良好的地方金融生態(tài)和信用環(huán)境

每經(jīng)記者 宋戈    每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 肖世清    每經(jīng)編輯 易啟江    

11月21日，中共中央政治局委員、國(guó)務(wù)院副總理、國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)金融委）主任劉鶴主持召開(kāi)金融委第四十三次會(huì)議，研究規(guī)范債券市場(chǎng)發(fā)展、維護(hù)債券市場(chǎng)穩(wěn)定工作。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，近期債券市場(chǎng)發(fā)生多起違約事件，華晨、永煤、紫光接連“爆雷”。

會(huì)議指出，近期違約個(gè)案有所增加，是周期性、體制性、行為性因素相互疊加的結(jié)果。要按照市場(chǎng)化、法治化、國(guó)際化原則，處理好促發(fā)展與防風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，推動(dòng)債券市場(chǎng)持續(xù)健康發(fā)展。

此外，會(huì)議要求，要依法嚴(yán)肅查處欺詐發(fā)行、虛假信息披露、惡意轉(zhuǎn)移資產(chǎn)、挪用發(fā)行資金等各類(lèi)違法違規(guī)行為，嚴(yán)厲處罰各種“逃廢債”行為，保護(hù)投資人合法權(quán)益。

嚴(yán)厲處罰各種“逃廢債”行為

受永煤控股債券違約影響，信用債市場(chǎng)發(fā)生效應(yīng)，行情連續(xù)走跌，悲觀情緒蔓延，從銀行間市場(chǎng)到交易所市場(chǎng)，出現(xiàn)跨市場(chǎng)傳染。此后，大規(guī)模的債券推遲發(fā)行或發(fā)行失敗，且發(fā)行票面利率持續(xù)走高。

11月21日的金融委會(huì)議指出，黨中央、國(guó)務(wù)院高度重視資本市場(chǎng)健康可持續(xù)發(fā)展。我國(guó)債券市場(chǎng)改革開(kāi)放不斷深化，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)功能持續(xù)增強(qiáng)，市場(chǎng)整體穩(wěn)健運(yùn)行。近期違約個(gè)案有所增加，是周期性、體制性、行為性因素相互疊加的結(jié)果。要按照市場(chǎng)化、法治化、國(guó)際化原則，處理好促發(fā)展與防風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，推動(dòng)債券市場(chǎng)持續(xù)健康發(fā)展。

會(huì)議要求，要提高政治站位，切實(shí)履行責(zé)任。金融監(jiān)管部門(mén)和地方政府要從大局出發(fā)，按照全面依法治國(guó)要求，堅(jiān)決維護(hù)法制權(quán)威，落實(shí)監(jiān)管責(zé)任和屬地責(zé)任，督促各類(lèi)市場(chǎng)主體嚴(yán)格履行主體責(zé)任，建立良好的地方金融生態(tài)和信用環(huán)境。

同時(shí)，會(huì)議還要求，要秉持“零容忍”態(tài)度，維護(hù)市場(chǎng)公平和秩序。要依法嚴(yán)肅查處欺詐發(fā)行、虛假信息披露、惡意轉(zhuǎn)移資產(chǎn)、挪用發(fā)行資金等各類(lèi)違法違規(guī)行為，嚴(yán)厲處罰各種“逃廢債”行為，保護(hù)投資人合法權(quán)益。

此外，會(huì)議要求加強(qiáng)部門(mén)協(xié)調(diào)合作。健全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防、發(fā)現(xiàn)、預(yù)警、處置機(jī)制，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)隱患摸底排查，保持流動(dòng)性合理充裕，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線；繼續(xù)深化改革。要深化債券市場(chǎng)改革，建立健全市場(chǎng)制度，完善市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，豐富產(chǎn)品服務(wù)。要深化國(guó)有企業(yè)改革，提升運(yùn)行的質(zhì)量和效率。

加強(qiáng)行業(yè)自律和監(jiān)督 強(qiáng)化市場(chǎng)約束機(jī)制

除了上述要求外，會(huì)議還指出，要加強(qiáng)行業(yè)自律和監(jiān)督，強(qiáng)化市場(chǎng)約束機(jī)制。發(fā)債企業(yè)及其股東、金融機(jī)構(gòu)、中介機(jī)構(gòu)等各類(lèi)市場(chǎng)主體必須嚴(yán)守法律法規(guī)和市場(chǎng)規(guī)則，堅(jiān)持職業(yè)操守，勤勉盡責(zé)，誠(chéng)實(shí)守信，切實(shí)防范道德風(fēng)險(xiǎn)。

每經(jīng)記者注意到，在金融委發(fā)聲之前，中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)已對(duì)債券市場(chǎng)違約現(xiàn)象采取了相關(guān)措施。

此前，交易商協(xié)會(huì)對(duì)永城煤電及其債券承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)海通證券開(kāi)展了自律調(diào)查。據(jù)交易商協(xié)會(huì)此前公告，海通證券及其相關(guān)子公司涉嫌為發(fā)行人違規(guī)發(fā)行債券提供幫助，以及涉嫌操縱市場(chǎng)等違規(guī)行為，涉及銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具和交易所市場(chǎng)公司債券。

繼海通證券后，交易商協(xié)會(huì)還對(duì)興業(yè)銀行、光大銀行和中原銀行等主承銷(xiāo)商在內(nèi)的多家中介機(jī)構(gòu)也紛紛啟動(dòng)自律調(diào)查。

11月18日，交易商協(xié)會(huì)公告對(duì)精功集團(tuán)公開(kāi)譴責(zé)，并暫停其非金融企業(yè)債務(wù)融資工具相關(guān)業(yè)務(wù)2年；對(duì)其法定代表人、總裁金良順予以嚴(yán)重警告，認(rèn)定為非金融企業(yè)債務(wù)融資工具市場(chǎng)不適當(dāng)人選2年。據(jù)了解，精工集團(tuán)在債券發(fā)行過(guò)程中，通過(guò)相關(guān)資產(chǎn)管理計(jì)劃，以在發(fā)行環(huán)節(jié)直接申購(gòu)或承諾上市后購(gòu)回的方式，主導(dǎo)了兩只債務(wù)融資工具的發(fā)行，破壞了市場(chǎng)秩序。

同日，交易商協(xié)會(huì)發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)債務(wù)融資工具發(fā)行業(yè)務(wù)規(guī)范有關(guān)事項(xiàng)的通知》，明確要求，嚴(yán)禁發(fā)行人“自融”。主承銷(xiāo)商、承銷(xiāo)商、投資人等不得蓄意協(xié)助發(fā)行人從事上述行為，如在發(fā)行過(guò)程中發(fā)現(xiàn)上述情形，應(yīng)立即停止相關(guān)發(fā)行工作，并及時(shí)向交易商協(xié)會(huì)報(bào)告。

上述通知還要求，相關(guān)關(guān)聯(lián)方應(yīng)按照法律法規(guī)、公司章程及內(nèi)部制度文件履行關(guān)聯(lián)交易相關(guān)內(nèi)部或外部決策程序（如有），并確保相關(guān)債務(wù)融資工具認(rèn)購(gòu)行為獨(dú)立客觀公允、程序依法合規(guī)，不得接受發(fā)行人任何委托或指令從事操縱發(fā)行價(jià)格、不正當(dāng)利益輸送或破壞市場(chǎng)秩序等行為。

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)