這個(gè)內(nèi)幕交易虧慘了！600萬進(jìn)去300萬出來，還被罰30萬

每經(jīng)編輯 趙云    

近日，安徽證監(jiān)局發(fā)布一則行政處罰決定書，披露了一則醫(yī)療企業(yè)高管參與內(nèi)幕交易虧損并被證監(jiān)會(huì)處罰的故事。

2017年底到2018年初，中珠集團(tuán)監(jiān)事范軍在上市公司中珠醫(yī)療重大資產(chǎn)重組內(nèi)幕信息公開前， 利用賬戶三次買入中珠醫(yī)療股票，合計(jì)投入資金600多萬。

截至調(diào)查日，其股票賬戶內(nèi)中珠醫(yī)療的股票還沒賣完，虧損輻度接近50%。

而這家曾經(jīng)的“醫(yī)藥白馬股”中珠醫(yī)療已于今年6月起實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示，A股股票簡稱由“中珠醫(yī)療”變更為“*ST中珠”。

法定內(nèi)幕信息知情人內(nèi)幕交易

600多萬資金虧掉一半

處罰決定書顯示，2016年中珠醫(yī)療控股股份有限公司（簡稱“中珠醫(yī)療”， 股票代碼：*ST中珠， 600568.SH）通過發(fā)行股份收購深圳市一體醫(yī)療科技有限公司100%股權(quán)，募集配套資金12.65億元，截至2016年底仍有部分募集資金尚未使用，公司準(zhǔn)備使用該資金收購醫(yī)療類資產(chǎn)，同時(shí)公司在2016年度總經(jīng)理工作報(bào)告中明確提出，2017年公司積極實(shí)施對(duì)外并購重組，并購整合互補(bǔ)性強(qiáng)、關(guān)聯(lián)度高的藥品生產(chǎn)企業(yè)或醫(yī)療機(jī)構(gòu)。

經(jīng)初步了解，六安某立醫(yī)院效益很好，中珠醫(yī)療有通過收購該醫(yī)院帶動(dòng)其2016年收購的六安開發(fā)區(qū)醫(yī)院發(fā)展的想法，2017年12月初，該醫(yī)院相關(guān)責(zé)任人同意與中珠醫(yī)療商談收購合作。2017年12月11日，中珠醫(yī)療時(shí)任董事長許某來安排醫(yī)療事業(yè)部總監(jiān)楊某生赴六安實(shí)地考察并溝通具體收購事宜。12月13日，楊某生向許某來、時(shí)任副總裁兼董秘陳某崢匯報(bào)了考察情況，其二人對(duì)醫(yī)院利潤情況滿意，均認(rèn)為符合收購要求，要求繼續(xù)跟進(jìn)，但因?qū)Ψ皆V求較高，后續(xù)收購合作暫時(shí)擱置。

2018年1月17日上午，中珠醫(yī)療召開醫(yī)院產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目研討會(huì)，會(huì)議討論了浙江某德醫(yī)院、玉林某南醫(yī)院、淮南某康醫(yī)院、沐陽某山醫(yī)院、廣安某州醫(yī)院等5家醫(yī)院的基本情況及近幾年財(cái)務(wù)情況，大家認(rèn)為這5家醫(yī)院經(jīng)營狀況良好、合作意向強(qiáng)烈，可以作為公司收購的備選標(biāo)的，下一步將盡快開展盡調(diào)工作，并簽署相關(guān)合作框架協(xié)議。

2018年1月25日（停牌前一周）左右，陳某崢向許某來口頭匯報(bào)了上述5家醫(yī)院的情況，許某來認(rèn)為上述5家醫(yī)院資產(chǎn)情況比較理想，決定啟動(dòng)收購流程。

2018年1月30日至31日，陳某崢再次前往浙江某德醫(yī)院考察，雙方就醫(yī)院估值、控制權(quán)等相關(guān)事項(xiàng)達(dá)成一致意見，決定就收購方式等其他事項(xiàng)繼續(xù)商談。

2018年1月31日晚上，陳某崢返回珠海后，在許某來家中向其匯報(bào)了考察情況，并決定申請(qǐng)臨時(shí)停牌并籌劃重組。

2018年2月1日，中珠醫(yī)療發(fā)布重大事項(xiàng)停牌公告，稱擬進(jìn)行重大收購事項(xiàng)，該事項(xiàng)可能構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。

中珠醫(yī)療上述收購事宜屬于2005年《證券法》第六十七條第二款第二項(xiàng)所述“公司的重大投資行為和重大的購置財(cái)產(chǎn)的決定”，構(gòu)成2005年《證券法》第七十五條第二款第一項(xiàng)所述內(nèi)幕信息，該內(nèi)幕信息不晚于2017年12月11日形成，公開于2018年2月1日，許某來為法定內(nèi)幕信息知情人。

范軍時(shí)任中珠醫(yī)療控股股東中珠集團(tuán)股份有限公司（以下簡稱“中珠集團(tuán)”）監(jiān)事，為2005年《證券法》第七十四條第二項(xiàng)所規(guī)定的法定內(nèi)幕信息知情人。內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，2017年12月14日至2017年1月30日，范軍與關(guān)鍵內(nèi)幕信息知情人許某來電話通訊15次、短信通訊3次。

“范軍”賬戶于1999年4月24日開立于廣發(fā)證券珠海粵海中路證券營業(yè)部?！胺盾姟弊C券賬戶由其本人控制和使用。“范軍”證券賬戶買入“中珠醫(yī)療”的資金為其自有資金。2017年12月19日，“范軍”賬戶買入“中珠醫(yī)療”6萬股，成交金額45.15萬元；2017年12月21日，買入“中珠醫(yī)療”7.43萬股，成交金額55.91萬元；2018年1月4日，買入“中珠醫(yī)療”56.60萬股，成交金額424.20萬元；2018年1月5日，買入“中珠醫(yī)療”15.06萬股，成交金額111.55萬元。

截至調(diào)查日，“范軍”賬戶共賣出“中珠醫(yī)療”60萬股，虧損312.81萬元。

賬戶交易時(shí)點(diǎn)與范軍獲悉內(nèi)幕信息時(shí)間高度吻合，范軍在2017年12月14日與許某來聯(lián)系后的第3個(gè)交易日開始買入“中珠醫(yī)療”（6萬股），12月20日與許某來聯(lián)系后，賬戶開始持續(xù)大量買入“中珠醫(yī)療”（79.09萬股）。賬戶單向買入特征明顯，自2017年12月19日至2018年1月5日，賬戶持續(xù)單向買入“中珠醫(yī)療”股票（85.09萬股），期間其他股票交易量遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于“中珠醫(yī)療”交易量（“北方稀土”買入100股，“豫園股份”買入4萬股，“華能水電”賣出1000股），內(nèi)幕信息公開前，“范軍”賬戶未賣出“中珠醫(yī)療”股票。賬戶資金變化異常，自2017年12月5日至2018年1月5日，范軍通過贖回理財(cái)產(chǎn)品累計(jì)向證券賬戶轉(zhuǎn)入資金685萬元，其中買入“中珠醫(yī)療”約637萬元，占比達(dá)93%。

綜上，安徽證監(jiān)局認(rèn)為，范軍的上述行為違反了2005年《證券法》第七十三條、第七十六條第一款之規(guī)定，構(gòu)成2005年《證券法》第二百零二條所述“證券交易內(nèi)幕信息的知情人或者非法獲取內(nèi)幕信息的人，在涉及證券的發(fā)行、交易或者其他對(duì)證券的價(jià)格有重大影響的信息公開前，買賣該證券”的行為。根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)和社會(huì)危害程度，依據(jù)2005年《證券法》第二百零二條的規(guī)定，安徽證監(jiān)局決定：責(zé)令范軍依法處理非法持有的股票，并處以30萬元罰款。

資料圖，圖文無關(guān)（來源：攝圖網(wǎng)）

回顧：*ST中珠夭折收購案始末

中珠醫(yī)療控股股份有限公司前身為湖北潛江制藥股份有限公司，2001年5月18日在上海交易所掛牌上市（股票代碼：600568），是國家眼科用藥生產(chǎn)基地及眼科醫(yī)藥上市公司。珠海中珠集團(tuán)股份有限公司為第一大股東，持股23.83%。

中珠醫(yī)療時(shí)任董事長許某來為中珠醫(yī)療前董事長許德來。許德來2016年3月25日至2019年11月20日擔(dān)任中珠醫(yī)療總裁，2007年10月10日至2009年12月13日以及2016年3月25日至2019年4月7日兩度擔(dān)任董事長兼公司董事。

上述處罰書當(dāng)事人范軍，為珠海中珠集團(tuán)股份有限公司監(jiān)事。

2018年2月1日，中珠醫(yī)療發(fā)布重大事項(xiàng)停牌公告，稱擬進(jìn)行重大收購事項(xiàng)，該事項(xiàng)可能構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。

2018年4月28日，中珠醫(yī)療發(fā)布重大資產(chǎn)購買預(yù)案。

2018年6月22日，中珠醫(yī)療發(fā)布關(guān)于終止本次重大資產(chǎn)重組的說明。2018 年 6月21日，公司以通訊表決的方式召開第八屆董事會(huì)第三十七次會(huì)議，審議通過了《關(guān)于終止重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)的議案》等，決定終止本次重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)……鑒于以下原因擬終止本次重大資產(chǎn)重組：

1、繼續(xù)推進(jìn)本次重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)面臨一定的不確定因素；

2、公司與浙江愛德股東就交易事項(xiàng)進(jìn)行多次磋商，雙方就交易標(biāo)的估值、業(yè)績承諾等核心條款的調(diào)整未能達(dá)成一致意見；

3、康澤藥業(yè)正向全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)申請(qǐng)摘牌，廣發(fā)證券股份有限公司是康澤藥業(yè)的持續(xù)督導(dǎo)券商，公司重新聘請(qǐng)廣發(fā)證券股份有限公司為本次重大資產(chǎn)重組的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問，存在一定的不確定性，且根據(jù)相關(guān)規(guī)定財(cái)務(wù)顧問重新出具核查意見預(yù)估時(shí)間周期過長，不利于本次重大資產(chǎn)購買事項(xiàng)的推進(jìn)。

在認(rèn)真聽取各方意見和充分調(diào)查論證后，公司認(rèn)為現(xiàn)階段繼續(xù)推進(jìn)重大資產(chǎn)重組的有關(guān)條件面臨一定的不確定性，為維護(hù)全體股東及公司利益，經(jīng)審慎研究，公司擬終止本次重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)。

編輯|趙云 杜波

校對(duì)|程鵬

封面圖來源：攝圖網(wǎng)

每日經(jīng)濟(jì)新聞綜合證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站、媒體報(bào)道等