山東A股財(cái)訊周報(bào)：總市值一周漲超千億，百億級(jí)投資項(xiàng)目出爐

每經(jīng)記者 彭斐  湯輝    每經(jīng)編輯 梁梟    

在11月的第1周（11月2日～11月8日），山東的A股公司中并沒(méi)有新的成員加入。但在剛披露完的三季度一掃上半年頹勢(shì)后，山東板塊11月首周的走勢(shì)成為A股市場(chǎng)的一大亮點(diǎn)。

截至11月6日當(dāng)周收盤，223家山東A股公司總市值為3.18萬(wàn)億元，較前一周收盤上漲1440.53億元。蘋果概念股歌爾股份（002241，SZ）再次受熱捧，當(dāng)周融資買入額達(dá)近15億元，另有13家山東上市公司獲券商買入評(píng)級(jí)。

資本運(yùn)作方面，華魯恒升（600466，SH）擬投資百億元在湖北建設(shè)荊州現(xiàn)代煤化工基地被眾多機(jī)構(gòu)關(guān)注。園城黃金（600766，SH）終止并購(gòu)貴州茅臺(tái)鎮(zhèn)圣窖酒業(yè)股份有限公司，未能加入白酒陣營(yíng)。

更多山東區(qū)域資本市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，且看本期山東A股財(cái)訊。

山東A股律動(dòng)：三家公司推動(dòng)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，園城黃金重組告吹

截至2020年11月8日，山東共有A股上市公司223家，其中上交所主板82家，科創(chuàng)板7家，深交所主板27家，創(chuàng)業(yè)板39家，中小板68家。11月第1周（11月2日～11月8日），山東沒(méi)有新增A股上市公司。

IPO方面，山東公司沒(méi)有新的進(jìn)展。

地域分布方面，青島、煙臺(tái)、濟(jì)南分別有43家、41家、32家上市公司，居于省內(nèi)前三甲。以公司數(shù)量計(jì)算，山東上市公司主要集中在化工（43家）、機(jī)械設(shè)備（29家）、醫(yī)藥生物（20家）、電器設(shè)備（13家）、農(nóng)林牧漁（11家）等行業(yè)（申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)劃分）。

再融資市場(chǎng)方面，多家山東公司傳來(lái)好消息。東方鐵塔（002545，SZ）、康欣新材（600076，SH）非公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)獲得證監(jiān)會(huì)受理，英科醫(yī)療（300677，SZ）向特定對(duì)象發(fā)行股票申請(qǐng)獲得證監(jiān)會(huì)注冊(cè)批復(fù)。

此外，還有兩家公司發(fā)布定向增發(fā)募集說(shuō)明書。具體來(lái)看，11月2日，特銳德（300001，SZ）發(fā)布向特定對(duì)象發(fā)行股票之募集說(shuō)明書，此次擬募集不超過(guò)10億元，投向新型箱式電力設(shè)備生產(chǎn)線技術(shù)改造等項(xiàng)目，加碼電力設(shè)備主業(yè)。公司認(rèn)為，此次發(fā)行有利于把握市場(chǎng)機(jī)遇，滿足未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展需求；有助于增強(qiáng)公司智能制造水平與技術(shù)研發(fā)實(shí)力等。

11月7日，神思電子（300479，SZ）發(fā)布向特定對(duì)象發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市募集說(shuō)明書，此次擬募集不超過(guò)3.1億元，投向神思云腦升級(jí)研發(fā)與建設(shè)等項(xiàng)目，“實(shí)現(xiàn)公司升級(jí)發(fā)展戰(zhàn)略，聚焦人工智能服務(wù)與產(chǎn)品的市場(chǎng)建設(shè)和推廣”是公司此次發(fā)行的主要目的。

重組及交易方面，華魯恒升宣布百億級(jí)別投資計(jì)劃成為亮點(diǎn)。11月3日，華魯恒升公告簽訂湖北荊州項(xiàng)目投資協(xié)議。據(jù)公司披露，此項(xiàng)目為荊州現(xiàn)代煤化工基地，已和當(dāng)?shù)卣炗喯嚓P(guān)投資協(xié)議，計(jì)劃一期項(xiàng)目總投資不少于100億元。對(duì)于此消息，多家券商都發(fā)布研報(bào)予以關(guān)注。光大證券認(rèn)為，公司是國(guó)內(nèi)傳統(tǒng)煤化工行業(yè)的優(yōu)秀代表，在山東德州當(dāng)?shù)貓@區(qū)土地利用空間有限，成為制約公司長(zhǎng)期成長(zhǎng)的最大瓶頸。此次在荊州建設(shè)第二基地，未來(lái)成長(zhǎng)空間已經(jīng)打開(kāi)。

園城黃金11月5日宣布終止重大資產(chǎn)重組。此前，公司擬通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式收購(gòu)貴州茅臺(tái)鎮(zhèn)圣窖酒業(yè)股份有限公司100%股份，并向公司控股股東、實(shí)際控制人徐誠(chéng)東非公開(kāi)發(fā)行股份募集配套資金。公司表示，與標(biāo)的方就此次交易事項(xiàng)進(jìn)行了多輪談判，但由于公司與標(biāo)的方無(wú)法就標(biāo)的公司估值達(dá)成一致意見(jiàn)，因此終止此次重大資產(chǎn)重組。

員工激勵(lì)方面，銀座股份（600858，SH）、惠發(fā)食品（603536，SH）、辰欣藥業(yè)（603367，SH）的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃都在本周向前邁了一步。

11月7日，惠發(fā)食品公告向激勵(lì)對(duì)象授予限制性股票，授予日為11月6日，授予價(jià)格為7.67元/股，共授予392.4萬(wàn)股限制性股票，涉及345名激勵(lì)對(duì)象，其中6名副總經(jīng)理和財(cái)務(wù)總監(jiān)分別獲授予5萬(wàn)股。

銀座股份激勵(lì)員工則采取了授予股票期權(quán)的方式。11月6日，公司公告授予95名首次授予激勵(lì)對(duì)象1365萬(wàn)份股票期權(quán)，授予日為11月5日，行權(quán)價(jià)格為7.045元/股。激勵(lì)對(duì)象中，董事長(zhǎng)布廷現(xiàn)獲授予95萬(wàn)份股票期權(quán)，數(shù)量最多。

此外，辰欣藥業(yè)于11月3日發(fā)布2020年限制性股票激勵(lì)計(jì)劃（草案），擬授予的限制性股票數(shù)量共555.39萬(wàn)股，授予價(jià)格為8.42元/股，激勵(lì)對(duì)象人數(shù)共182人。

山東板塊動(dòng)向：總市值一周上漲超千億，蘋果概念股歌爾股份再受熱捧

二級(jí)市場(chǎng)漲跌幅方面，A股山東板塊11月第一周總市值為31837.79億元，較前一周（30397.27億元）增加了1440.52億元，較前一周漲幅為4.74%。

具體來(lái)看，A股山東板塊漲幅最大的個(gè)股是濰柴動(dòng)力（000338，SZ），當(dāng)周漲幅為28.15%；A股山東板塊跌幅最大的個(gè)股是山大地緯（688579，SH）。

值得注意的是，隨著重卡市場(chǎng)景氣度持續(xù)走高，濰柴動(dòng)力成為A股山東板塊三季度盈利王。10月31日，濰柴動(dòng)力發(fā)布三季報(bào)。三季度，濰柴動(dòng)力分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)528.89億元、24.26億元，同比分別增長(zhǎng)47.55%和36.98%，扣非凈利潤(rùn)達(dá)到25.4億元，同比增長(zhǎng)接近七成。受益于此，前三季度，濰柴動(dòng)力的營(yíng)業(yè)收入實(shí)現(xiàn)1473.84億元，達(dá)成78%的年度銷售目標(biāo)。

今年4月以來(lái)，重卡銷量連續(xù)7個(gè)月保持增長(zhǎng)，截至10月，國(guó)內(nèi)累計(jì)銷售重卡136.5萬(wàn)輛，超過(guò)2019年全年銷量，作為重卡發(fā)動(dòng)機(jī)的龍頭制造商，濰柴動(dòng)力迎來(lái)利好。

板塊總市值方面，截至11月6日收盤，山東板塊（含A股、B股）總市值為32230.12億元，較前一周增加1598.50億元，較前一周區(qū)間漲幅為4.85%（加權(quán)平均）。

從全國(guó)來(lái)看，11月第一周山東板塊總市值排名第6。短期來(lái)看，因?yàn)榕c第5名江蘇以及第7名四川的差距比較明顯，山東板塊這一排名短期內(nèi)預(yù)計(jì)不會(huì)改變。江蘇板塊的總市值高出山東板塊約2.69萬(wàn)億元。不過(guò)，與江蘇相比，四川與山東的市值差距約在4000億元。

在鄰近身份中，山東也僅次于江蘇，另一個(gè)與山東相鄰的省份，河南當(dāng)周總市值為13605.49億元，排名全國(guó)第13位，與山東板塊有超過(guò)1.8萬(wàn)億的差距。此外，在華北區(qū)域，山東板塊的市值排名也僅次于全國(guó)排名首位的北京。

公司市值方面，截至11月6日，山東板塊市值最大的上市公司依然是萬(wàn)華化學(xué)（600309，SH），市值最小的是ST金泰（600385，SH）。相比當(dāng)周萬(wàn)華化學(xué)2695.79億元的市值，ST金泰的市值只有9.06億元。

隨著上市公司三季報(bào)披露完畢，市場(chǎng)也重新調(diào)整了對(duì)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)及企業(yè)盈利增長(zhǎng)的預(yù)期，A股在11月第一周表現(xiàn)出較好的上漲勢(shì)頭。

作為A股山東板塊市值最大個(gè)股，身為行業(yè)龍頭的萬(wàn)華化學(xué)，當(dāng)周股價(jià)繼續(xù)走高，11月首周占板塊比重是8.47%，當(dāng)周市值比前一周增加231.40億元。

與萬(wàn)華化學(xué)相比，作為A股市場(chǎng)著名的妖股，在進(jìn)入2020年以來(lái)，ST金泰的股價(jià)一直呈現(xiàn)震蕩下跌狀態(tài)。在年初摘星保殼后，這家名副其實(shí)的“殼公司”，在今年前三季度虧損400.85萬(wàn)元，公司預(yù)測(cè)年初至下一報(bào)告期期末的累計(jì)凈利潤(rùn)可能為虧損。

相關(guān)分析認(rèn)為，未來(lái)一到兩個(gè)季度，股票仍然優(yōu)于債券，市場(chǎng)的整體風(fēng)格會(huì)相對(duì)均衡，可關(guān)注基本面受益于疫情改善或經(jīng)濟(jì)修復(fù)、且估值相對(duì)合理的品種，包括可選消費(fèi)、高端制造和順周期成長(zhǎng)等細(xì)分領(lǐng)域的龍頭企業(yè)。

融資方面，11月第1周山東板塊融資買入總額為159.92億元，其中融資額買入最多的個(gè)股是歌爾股份，當(dāng)周買入額為14.99億元，占了山東板塊將近一成的份額。iPhone12已經(jīng)發(fā)售，雖然蘋果產(chǎn)業(yè)鏈板塊利好兌現(xiàn)后轉(zhuǎn)跌，但蘋果已在內(nèi)部討論了在明年上半年推出入門款A(yù)irPods的消息，讓有望獲得新款無(wú)線耳機(jī)大額訂單的歌爾股份再次受到市場(chǎng)資金熱捧。

大宗交易方面，11月首周，山東板塊共出現(xiàn)涉及11家上市公司的12筆大宗交易。出現(xiàn)大宗交易的個(gè)股分別是藍(lán)帆醫(yī)療（002382，SZ）、賽輪輪胎（601058，SH）、通裕重工（300185，SZ）、陽(yáng)谷華泰（300121，SZ）、威海廣泰（002111，SZ）、瑞茂通（600180，SH）、豪邁科技（002595，SZ）、益生股份（002458，SZ）、瑞豐高材（300243，SZ）、山東黃金（600547，SH）、新潮能源（600777，SH）。其中，藍(lán)帆醫(yī)療的大宗交易額最高，為2.21億元。

股權(quán)質(zhì)押方面，11月首周山東共有5家上市公司發(fā)生股東股份質(zhì)押行為，分別是勝利股份（000407，SZ）、興民智通（002355，SZ）、東岳硅材（300821，SZ）、新華錦（600735，SH）、鼎信通訊（603421，SH）。

其中，興民智通控股股東青島創(chuàng)疆環(huán)保新能源科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱青島創(chuàng)疆），分兩次將其所持興民智通股份進(jìn)行質(zhì)押，共涉及4000萬(wàn)股，用途分別是上市公司融資擔(dān)保、自身生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。

11月4日，興民智通發(fā)布了定增預(yù)案（更新后），擬向二股東、新控股股東青島創(chuàng)疆非公開(kāi)發(fā)行股票不超過(guò)18617.11萬(wàn)股，募資不超過(guò)8.88億元，用于補(bǔ)充流動(dòng)資金和償還有息負(fù)債。值得關(guān)注的是，公司曾于2018年增發(fā)募資10億元，但募投項(xiàng)目進(jìn)度極緩，遠(yuǎn)未實(shí)現(xiàn)預(yù)期效益。

公開(kāi)資料顯示，最近幾年，興民智通進(jìn)行高溢價(jià)并購(gòu)，頻繁融資但募投項(xiàng)目不及預(yù)期，資本開(kāi)支遠(yuǎn)超經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入，營(yíng)運(yùn)資金承壓。業(yè)績(jī)層面，公司過(guò)去兩年扣非凈利潤(rùn)虧損，今年也預(yù)計(jì)虧損。

股權(quán)凍結(jié)方面，11月第1周，*ST金正（002470，SZ）、賽輪輪胎（601058，SH）兩家公司股權(quán)被凍結(jié)，其中，*ST金正的股權(quán)被凍結(jié)3次，公司控股股東臨沂金正大投資控股有限公司（以下簡(jiǎn)稱臨沂金正大）和實(shí)際控制人萬(wàn)連步累計(jì)被凍結(jié)的股份數(shù)量為17.10億股，占其所持公司比例的100%，占公司總股本的52.04%

機(jī)構(gòu)調(diào)研方面，11月第1周共有9家山東上市公司接受機(jī)構(gòu)調(diào)研，分別是盈康生命（300143，SZ）、魯泰A（000726，SZ）、魯西化工（000830，SZ）、魯陽(yáng)節(jié)能（002088，SZ）、中寵股份（002891，SZ）、中際旭創(chuàng)（300308，SZ）、昇輝科技（300423，SZ）、泰和科技（300801，SZ）和山東高速（600350，SH）。

其中，山東高速連續(xù)兩周接受機(jī)構(gòu)調(diào)研，11月第一周有15家機(jī)構(gòu)對(duì)其調(diào)研。值得注意的是，山東省自2020年9月起對(duì)貨車ETC用戶實(shí)行85折通行費(fèi)優(yōu)惠。盡管優(yōu)惠政策拖累通行費(fèi)率，但收費(fèi)降低也誘增車流增加，山東高速9月的日均通行費(fèi)收入仍較8月環(huán)比提高約1.2%，較2019年均值（按344天測(cè)算）高出約25%。

券商評(píng)級(jí)方面，11月第1周13家山東上市公司獲券商買入評(píng)級(jí)，主要集中在化學(xué)制品、零售、專用設(shè)備、計(jì)算機(jī)設(shè)備、造紙印刷、飲料制造等領(lǐng)域。13家券商對(duì)華魯恒升（600426，SH）維持看多，8家給出了買入評(píng)級(jí)。

值得注意的是，歌爾股份雖然被國(guó)盛證券維持買入評(píng)級(jí)，但也被華創(chuàng)證券由強(qiáng)推的評(píng)級(jí)，調(diào)低為推薦。此外，當(dāng)周另一家被調(diào)低評(píng)級(jí)的為浪潮信息（000977，SZ），長(zhǎng)江證券將其評(píng)級(jí)由買入調(diào)整為增持。

雖然浪潮信息發(fā)布三季度業(yè)績(jī)公告稱，2020年前三季度營(yíng)收約455.03億元，同比增長(zhǎng)19.02％；凈利潤(rùn)約6.28億元，同比增長(zhǎng)21.37%；基本每股收益0.4519元，同比增長(zhǎng)12.55%。業(yè)績(jī)符合預(yù)期，但市場(chǎng)對(duì)浪潮信息或許還有其他顧忌。從該股資金出逃情況來(lái)看，深股通賣出2.3億元，機(jī)構(gòu)賣出2億元。

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)