“靴子”即將落地，一類個股別再碰了——道達投資手記

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來源：道達號（微信號：daoda1997）

再過兩天，兩只大“靴子”將一個接一個落地，市場很多不確定性因素都將化解。而今天，大盤已經迫不及待開始向上發(fā)起攻勢，滬指大漲45.95點，以3271.07點報收，漲幅為1.42%，創(chuàng)業(yè)板指數漲幅為1.33%，科創(chuàng)50指數更是大漲3.43%。

盡管行情明顯看到起色，但有一類個股千萬不要再碰了，很危險。

靴子落地

前面說的即將落地的兩只“靴子”，第一個自然是美國大選，今天已經進入選舉日，明天就會出結果，究竟是特朗普連任，還是拜登當選，最終將塵埃落定。這件事，顯然是今晚和明天全球關注的焦點。

對我們這些A股投資者而言，不論誰當選，都不會影響A股市場的投資邏輯和大方向，至于選舉結果，完全看熱鬧就行了。畢竟不論誰當美國總統(tǒng)，他們都最終只是對美國服務，對美國負責。所以，對于美國總統(tǒng)到底選誰，我認為沒必要有太多的個人喜好。

當然，選舉的結果，可能會引發(fā)美國股市震蕩，不過至少從昨晚美股的表現來看，走勢還是不錯的。

有機構做過統(tǒng)計分析，美國總統(tǒng)大選，如果執(zhí)政黨連任，那么市場總體表現是比較好的，股市大概率上漲。如果是反對黨獲勝，市場表現相對要差一些，甚至可能下跌。

出現這種差異的原因很容易理解，如果執(zhí)政黨連任，很多原有的經濟政策能夠獲得延續(xù)，政策延續(xù)性有保障，有利于經濟的穩(wěn)定。

第二只“靴子”，就是螞蟻集團的上市。從目前的消息看，大概率會在11月5日，也就是本周四A+H同步上市。如果真是這樣的話，這個節(jié)奏確實很快。但此前我也說過，早點上市比晚點上市更好，這將減少很多猜測和等待，不確定性也會少很多。

不過，就在螞蟻集團即將上市的時候，昨天馬云被四部委約談，這個消息影響也很大。

今天早上，達哥在早評文章中說了，此事對螞蟻集團上市的地位會產生一定影響，因為監(jiān)管約談和網絡小額貸款管理辦法，改變了螞蟻集團的估值邏輯。以前可能會按照科技公司估值，現在可能按照金融公司來估值?？萍脊煽梢越o幾十倍甚至上百倍市盈率來估值。金融公司呢？十倍？甚至是幾倍市盈率？

現在，市場對于螞蟻集團爭論很多，分歧很大。但有分歧，有爭論，我認為是好事，等螞蟻集團真正上市的時候，反而可能會給二級市場帶來一些機會。這總比市場一致看好，上市后股價一步漲到位要好得多。

ST股

另外一件大事，目標直指ST股。

昨晚的消息，中央全面深化改革委員會第十六次會議審議通過了《健全上市公司退市機制實施方案》、《關于依法從嚴打擊證券違法活動的若干意見》。會議指出，健全上市公司退市機制、依法從嚴打擊證券違法活動，是全面深化資本市場改革的重要制度安排。要堅持市場化、法治化方向，完善退市標準，簡化退市程序，拓寬多元退出渠道，嚴格退市監(jiān)管，完善常態(tài)化退出機制。

要全面推行注冊制，那么對垃圾公司的退市就要動真格，簡化上市融資程序，同時也要簡化退市程序，拓寬退出渠道。這一兩年，退市的公司比以前多了一些，但和新上市的公司數量相比，還是太少了。

統(tǒng)計顯示，2019年共有18家公司通過多種渠道實現退出，2020年前8個月已有29家公司退市。值得一提的是，兩年當中，強制退市共25家，是之前6年強制退市數量總和的兩倍多。

所以，現在的ST股，我覺得真的不能碰了。

現在的ST股，在交易狀態(tài)的一共有203只，股價超過10元的有10只。也有一些表現不錯的ST股，比如股價最高的ST舍得，沾了白酒股的光，目前股價超過45元，而且最近表現很不錯。

另外，*ST湘電，三季度扭虧為盈，基本面已經發(fā)生變化，存在摘帽的預期，而且很多機構參與其中。還有ST撫鋼，走勢也非常強。但即便如此，不管怎么漲，始終無法讓我產生興趣。

上面幾只ST股，算是相對不錯的；其他公司方面，股價在2元以下的個股有60多只，未來如果退市數量要增加，很可能就是從這些公司中誕生。現在，好股票好公司那么多，我還是那句話，ST股不用看了，這也是達哥長期以來的觀點。

沙盤推演

今天各類指數都在反彈，而且力度也不錯，但成交量比前兩天略有萎縮，滬市成交3037.3億元，深市成交4810.1億元，合計成交不足8000億元。這樣的交易量，難以支撐整個市場的集體上漲。

所以，預計接下來的市場，即便反彈延續(xù)，依然還是以結構性行情為主。從資金流向看，目前主要看好的還是兩方面，一個是科創(chuàng)板的高成長科技股，另一個是創(chuàng)業(yè)板的一線龍頭公司，這種趨勢可能還會延續(xù)下去。

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（張道達）

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