17巴安債爆雷！巴安水務(wù)收關(guān)注函被問及貨幣資金大幅減少的原因

每經(jīng)記者 趙李南    每經(jīng)編輯 魏官紅    

10月21日，巴安水務(wù)（300262，SZ）收到監(jiān)管機構(gòu)下發(fā)的《關(guān)注函》。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，巴安水務(wù)收到上述《關(guān)注函》與“17巴安債”爆雷有關(guān)。10月19日，巴安水務(wù)稱，已支付債券本息合計約1.33億元，尚余約4億元票面金額無法按期支付。

值得注意的是，這已經(jīng)是巴安水務(wù)近期第二次收到《關(guān)注函》，上一次是9月29日，監(jiān)管機構(gòu)要求巴安水務(wù)自查是否存在內(nèi)幕交易的情形，但截至目前，巴安水務(wù)并未回復(fù)。

“17巴安債”爆雷

2017年10月，巴安水務(wù)發(fā)行了“17巴安債”，根據(jù)相關(guān)約定，債券持有人有權(quán)選擇在回售期內(nèi)進行登記，將債券回售給巴安水務(wù)，登記期間為2020年9月11日至2020年9月17日。

截至10月14日，“17巴安債”回售總張數(shù)約500萬張，回售總金額約5億元（不含利息），應(yīng)付本金及利息共計約5.32億元。而截至10月14日，巴安水務(wù)的可用貨幣資金僅為6152.06萬元，其中5000萬元來自巴安水務(wù)的控股股東張春霖的財務(wù)資助。

然而，巴安水務(wù)的2020年半年報顯示，截至6月底，巴安水務(wù)的貨幣資金約3.6億元。彼時，巴安水務(wù)在半年報中稱：“截至2020年06月30日，公司貨幣資金為36017.78萬元，貨幣資金不存在其他對變現(xiàn)有限制或存在潛在收回風(fēng)險的款項，對本次公司債券的覆蓋程度較高。公司較大規(guī)模的自有貨幣資金將為本次公司債券的償付提供有利保障。”

但沒想到，僅僅幾個月后，巴安水務(wù)的貨幣資金就降至僅6000多萬元。

圖片來源：巴安水務(wù)2020年半年報截圖

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，巴安水務(wù)2020年半年報顯示，雖然截至6月底巴安水務(wù)的貨幣資金有3.6億元，但期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額約2.15億元，兩者相差約1.45億元。

巴安水務(wù)2020年半年報顯示，其約有1.45億元的貨幣資金屬于受限資產(chǎn)。受限原因為“保證金”，其中銀行承兌匯票保證金約0.73億元，履約保證金約0.72億元，其他使用受限貨幣資金約500元。

10月19日，巴安水務(wù)稱已支付“17巴安債”本息合計約1.33億元，尚余約4億元票面金額無法按期支付。

在《關(guān)注函》中，監(jiān)管機構(gòu)要求巴安水務(wù)：“請補充說明公司7月1日以來貨幣資金大幅減少的原因，你公司與控股股東及其關(guān)聯(lián)方的資金往來情況，是否存在非經(jīng)營性資金占用情形。”

此外，交易所還要求巴安水務(wù)說明控股股東未足額提供財務(wù)資助的原因、可行性及預(yù)計時間；并要求巴安水務(wù)自查說明是否存在對控股股東及其關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保的情形。

兩起關(guān)聯(lián)并購遭關(guān)注

值得注意的是，《關(guān)注函》特別提及了巴安水務(wù)近兩年的兩起關(guān)聯(lián)并購案。

2018年11月，巴安水務(wù)向控股股東控制的上海應(yīng)肅環(huán)保科技有限公司（以下簡稱應(yīng)肅環(huán)保）現(xiàn)金收購江西省鄱湖低碳環(huán)保股份有限公司（以下簡稱鄱湖環(huán)保）30%股權(quán)，交易作價8850萬元。

2019年12月，巴安水務(wù)向應(yīng)肅環(huán)保現(xiàn)金收購北京龍源環(huán)保工程有限公司（以下簡稱龍源工程）49%股權(quán)，交易作價46060萬元。

巴安水務(wù)的公告顯示，鄱湖環(huán)保是一家專業(yè)從事工業(yè)園區(qū)污水處理項目的環(huán)保公司，業(yè)務(wù)范圍主要集中在江西省工業(yè)園污水項目的投資、建設(shè)與運營，是江西省政府建設(shè)鄱陽湖生態(tài)經(jīng)濟區(qū)工業(yè)園區(qū)污水處理設(shè)施項目的BOT（建設(shè)—運營—移交）運營商。龍源工程是2004年成立的一家以工業(yè)污染治理為主業(yè)，專注于電力環(huán)保技術(shù)工程領(lǐng)域，集技術(shù)研發(fā)、工程設(shè)計、施工建設(shè)以及運營服務(wù)為一體的綜合環(huán)境服務(wù)商。

值得注意的是，在并購之前，上述兩家企業(yè)皆受巴安水務(wù)實際控制人張春霖所控制。

巴安水務(wù)完成對鄱湖環(huán)保和龍源工程兩家公司的股權(quán)并購后，并未披露后續(xù)盈利情況。對此，交易所要求巴安水務(wù)：“請補充披露鄱湖環(huán)保和龍源工程2018年、2019年和2020年1~9月的經(jīng)營情況及主要財務(wù)指標(biāo)，并結(jié)合其盈利情況及收購后對上市公司的現(xiàn)金分紅情況分析說明投資是否達到預(yù)期效果，如否，請說明上市公司董事會對相關(guān)交易事項的論證過程、是否履行勤勉盡責(zé)義務(wù)。”

此外，交易所還要求巴安水務(wù)：“請列示公司未來一年內(nèi)到期的有息債務(wù)類型、具體金額、利率、到期日、償付安排，并結(jié)合目前公司的可用資金、可變現(xiàn)資產(chǎn)、融資渠道及能力等說明是否存在流動性風(fēng)險，以及擬采取的應(yīng)對措施。”

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)