行情如此火爆，竟有多只牛股大跌——道達(dá)投資手記

來(lái)源：道達(dá)號(hào)（微信號(hào)：daoda1997） 10月8日晚上，達(dá)哥逼著自己為大家找了一堆理由看多?？偹闶枪Ψ虿回?fù)有心人，上周五大盤跳空上漲50多點(diǎn)，今天又是高開(kāi)高走，最終滬指大漲86.39點(diǎn)，以3358.47點(diǎn)報(bào)收，漲幅高達(dá)2.64%。2020年的第四季度，就以這樣一種火爆的狀態(tài)迎來(lái)了開(kāi)局，這確實(shí)還是非常振奮人心。 今天如此火爆的行情，4000多只個(gè)股，只有100多只股票下跌。然而在這樣的情況下，卻有多只牛股出現(xiàn)大跌，這又是怎么回事？ 牛股大跌 國(guó)慶之后，達(dá)哥明確看多后市，而市場(chǎng)環(huán)境、消息面也非常給面子。所以，今天的文章其實(shí)并不好寫，熱點(diǎn)太多，個(gè)股普漲。光是“20CM”漲停的，就有近20只個(gè)股，100多只個(gè)股漲幅超過(guò)10%。而滬深兩市4000多只個(gè)股，下跌的只有100多只，整個(gè)市場(chǎng)就是一片繁榮，一改節(jié)前那種死氣沉沉的陰跌走勢(shì)。 不過(guò)，今天少有的下跌個(gè)股中，卻有多只前期牛股出現(xiàn)了大跌，還是有點(diǎn)“辣眼睛”。 首先是三七互娛，開(kāi)盤后10多分鐘就被砸跌停，幾乎可以用“閃崩”來(lái)形容，全天成交21億元，相信很多機(jī)構(gòu)資金都在撤離。三七互娛是A股中的游戲龍頭股，此前市值超過(guò)800億元，也是機(jī)構(gòu)重倉(cāng)股，二季度社?；鹨?550萬(wàn)股的持股，進(jìn)入了前十大流通股東名單。 在三七互娛大跌的帶動(dòng)下，其他幾只游戲股都隨之大跌，比如吉比特大跌8.84%，完美世界大跌5.5%，而且都放量。 對(duì)于這幾只游戲股，達(dá)哥也是長(zhǎng)期在跟蹤，所以今天盤中，達(dá)哥一直在找大跌的原因。但是，到底大跌的真正原因是什么，可能只有今天砸盤的人自己才知道吧。 有市場(chǎng)人士分析，這可能與某家公司的業(yè)績(jī)預(yù)期不佳有關(guān)系。不過(guò)，基本面的數(shù)據(jù)，只有公司發(fā)布公告才能得知。還有一種可能，則是與部分機(jī)構(gòu)的調(diào)倉(cāng)換股有關(guān)系，個(gè)別機(jī)構(gòu)在進(jìn)入第四季度之后，會(huì)對(duì)明年的資產(chǎn)配置進(jìn)行重新布局，難免會(huì)調(diào)整持倉(cāng)結(jié)構(gòu)，而游戲股可能就不幸成為了這些機(jī)構(gòu)調(diào)倉(cāng)換股的犧牲品。 不過(guò)，如果只是個(gè)別機(jī)構(gòu)的調(diào)倉(cāng)換股，那么今天的大跌，可能反而成為其他機(jī)構(gòu)逢低介入的機(jī)會(huì)。盤后數(shù)據(jù)顯示，機(jī)構(gòu)專用席位凈買入了三七互娛1億多元。 看到今天游戲板塊大牛股的突然大跌，達(dá)哥想起了上周五中國(guó)中免等免稅概念股的突然大跌。當(dāng)時(shí)也感到非常突然，不知道是出了什么問(wèn)題。如果一定要給大跌找一個(gè)原因，可能是今年的所有長(zhǎng)假都結(jié)束了，后面沒(méi)有業(yè)績(jī)爆發(fā)點(diǎn)了吧。 中國(guó)中免公布了三季報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告，同比下降24.93%，我認(rèn)為這并不能解釋上周五的大跌。今年受疫情影響，業(yè)績(jī)同比下降是預(yù)期之中的事情。而且今年第三季度中國(guó)中免實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)22.34億元，較上年同期增長(zhǎng)141.90%。 所以，在大跌了一天之后，今天中國(guó)中免就穩(wěn)住了，而且今天又被北上資金凈買入4.65億元。我個(gè)人認(rèn)為，對(duì)于一些大牛股，還是不能輕易就看空。對(duì)于單日的股價(jià)大跌，如果找不到實(shí)質(zhì)性的基本面利空，還是要保持淡定的心態(tài)。 消息井噴 再說(shuō)今天的盤面，熱點(diǎn)全面開(kāi)花，尤其是前期跌幅較大的板塊，比如芯片股等，都展開(kāi)了強(qiáng)勁反彈。 最典型的例子就是中芯國(guó)際，節(jié)前股價(jià)跌破50元大關(guān)，上周五也只是微弱反彈。不過(guò)，今天中芯國(guó)際大漲12.7%，此外滬硅產(chǎn)業(yè)、力合微、芯原股份、中微公司等漲幅都很大。 從消息面看，很多大消息集中出現(xiàn)，使得整個(gè)市場(chǎng)處于強(qiáng)力看多的局面。昨天，我們?cè)谖闹刑岬?，?guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量的意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱《意見(jiàn)》）。光看這個(gè)《意見(jiàn)》的名字，就是一個(gè)利好。今天的行情，無(wú)疑是對(duì)這個(gè)重大利好最強(qiáng)有力的回應(yīng)。 今天，還有多個(gè)重磅消息出現(xiàn)。證監(jiān)會(huì)上市公司監(jiān)管部主任李明表示，證監(jiān)會(huì)下一步將按照新股常態(tài)化發(fā)行共識(shí)，加強(qiáng)研究評(píng)估，全面總結(jié)科創(chuàng)板注冊(cè)制經(jīng)驗(yàn)，向全市場(chǎng)推行注冊(cè)制改革。 科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板，都開(kāi)始試點(diǎn)注冊(cè)制，雖然大量公司上市融資，但現(xiàn)在看，暫時(shí)還沒(méi)有帶來(lái)太大的沖擊。尤其是科創(chuàng)板推出已經(jīng)超過(guò)一年，去年那批上市的企業(yè)，今年限售股的拋壓也不算太重。關(guān)鍵看明年，創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制后的首發(fā)限售股解禁，市場(chǎng)的承受能力可能會(huì)是真正的考驗(yàn)。但是從大趨勢(shì)看，全面推進(jìn)注冊(cè)制是必然的方向。 另一個(gè)大消息，在國(guó)務(wù)院新聞辦公室舉辦的新聞吹風(fēng)會(huì)上，國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)副主任翁杰明在回答澎湃新聞?dòng)浾咛釂?wèn)時(shí)表示，從沒(méi)有在國(guó)企與民企兼并重組之間設(shè)置界限，支持相互兼并重組。 這個(gè)消息，給市場(chǎng)帶來(lái)了更多炒作的想象空間，市場(chǎng)的活躍度將進(jìn)一步提升。 沙盤推演 今天市場(chǎng)大漲，但很多人還是有些擔(dān)心，會(huì)不會(huì)出現(xiàn)上個(gè)月18號(hào)“一日游”行情的尷尬。 上個(gè)月18號(hào)，滬指單日上漲2%，但第二天就開(kāi)始調(diào)整，確實(shí)有點(diǎn)尷尬。不過(guò)，由于當(dāng)時(shí)距離長(zhǎng)假越來(lái)越近，消息面也不太好，成交量持續(xù)萎縮，大盤沒(méi)有漲起來(lái)，也還是想得通。 而這一次，連續(xù)兩天跳空上行，而且力度比當(dāng)時(shí)強(qiáng)得多，消息面也更有利于行情的延續(xù)。所以，我個(gè)人判斷，如果很多人都擔(dān)心反彈會(huì)夭折的話，大盤走勢(shì)可能反而會(huì)比想象中更強(qiáng)，但愿行情不要辜負(fù)達(dá)哥的一片苦心。 北上資金好不容易開(kāi)始重新大規(guī)模凈流入，難道這么快就又要凈流出？沒(méi)那么慫吧！ （張道達(dá)） 根據(jù)國(guó)家有關(guān)部門的最新規(guī)定，本手記不涉及任何操作建議，入市風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。 使用微信掃描下方二維碼，關(guān)注“道達(dá)號(hào)”微信公眾號(hào)，快速閱讀道達(dá)投資手記專欄。