創(chuàng)業(yè)板IPO兩天共有6家通過 四家公司被要求進(jìn)一步落實相關(guān)事項

每經(jīng)記者 魏官紅  文多    每經(jīng)編輯 湯輝    

創(chuàng)業(yè)板上市委員會2020年第27次、28次審議會議于9月22日、23日召開。

在這兩天的審議會議上，有6家公司首發(fā)過會。它們分別是：河南百川暢銀環(huán)保能源股份有限公司（以下簡稱百川環(huán)能）；廈門多想互動文化傳播股份有限公司（以下簡稱多想互動）；深圳市易瑞生物技術(shù)股份有限公司；曼卡龍珠寶股份有限公司（以下簡稱曼卡龍）；深圳市泛海三江電子股份有限公司；中偉新材料股份有限公司（以下簡稱中偉股份）。其中百川環(huán)能、多想互動、曼卡龍和中偉股份被要求進(jìn)一步落實相關(guān)事項。

多想互動被問及股東持股情況

百川環(huán)能主營業(yè)務(wù)為垃圾填埋氣（甲烷含量約占50～60%，二氧化碳約占40～50%）治理項目的投資、建設(shè)與運營，具體來說，是公司與垃圾填埋場合作，收集垃圾填埋后產(chǎn)生的填埋氣，并利用其發(fā)電。百川環(huán)能也是一家新三板掛牌公司。

盡管在招股書（上會稿）中已經(jīng)提示了不少政策風(fēng)險，但百川環(huán)能會后仍需進(jìn)一步提醒政策變化可能對公司造成的影響。

公司被要求：一、結(jié)合國家非水可再生能源發(fā)電有關(guān)政策，在招股說明書“公司特別提醒投資者注意‘風(fēng)險因素’中的以下風(fēng)險”部分，補(bǔ)充披露“補(bǔ)貼退坡”“新老劃斷”“以收定支”等政策因素導(dǎo)致的相關(guān)風(fēng)險。請保薦人發(fā)表明確意見；二、在招股說明書中補(bǔ)充披露“未進(jìn)入補(bǔ)助目錄項目確認(rèn)的補(bǔ)貼收入”占當(dāng)期毛利額和利潤總額的比例，并進(jìn)行相應(yīng)的風(fēng)險提示。請保薦人發(fā)表明確意見。

“補(bǔ)貼退坡”、“以收定支”，在之前回復(fù)上市委問詢時，公司曾有提及。比如對補(bǔ)貼退坡，回復(fù)中寫道：“相關(guān)政策主要對風(fēng)電、光伏的補(bǔ)貼范圍及退坡規(guī)劃提出較為具體的意見，未涉及沼氣發(fā)電（含填埋氣發(fā)電）行業(yè)的補(bǔ)貼退坡細(xì)則。”

而“以收定支”，則指未來新增項目電價補(bǔ)貼將根據(jù)“以收定支”的原則獲取，財政部根據(jù)補(bǔ)助資金年度增收水平、行業(yè)發(fā)展等情況，合理確定當(dāng)年補(bǔ)貼總額。

可以看出，這些都是比較重要的不確定性因素，因此上市委要求百川環(huán)能補(bǔ)充提示風(fēng)險。

2017年~2019年，百川環(huán)能電價補(bǔ)貼收入的金額分別為8286.00萬元、10890.56萬元和15627.62萬元，占同期營業(yè)收入的比重分別為36.41%、34.69%和33.67%。但這些收入中，有一部分是“未進(jìn)入補(bǔ)貼目錄的項目確認(rèn)的補(bǔ)貼收入”，占同期營業(yè)收入的比重分別為4.36%、10.10%和16.10%。公司沒有披露這部分收入的具體利潤，以及占當(dāng)期毛利額和利潤總額的比例。上市委因此提出了上述第二個“課后作業(yè)”。

多想互動是一家整合營銷公司，公司提供的主要傳播方式為內(nèi)容營銷、數(shù)字營銷、公關(guān)活動策劃、媒介廣告代理四大類。

因為公司“重要股東薛李寧”持有的股份被司法凍結(jié)。上市委要求補(bǔ)充說明，相關(guān)案件是否與發(fā)行人及其實際控制人、董事、監(jiān)事、高管存在關(guān)聯(lián)，并提供相關(guān)依據(jù)，同時就相關(guān)風(fēng)險進(jìn)行提示。并請保薦人、發(fā)行人律師進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見。

多想互動招股書（上會稿）顯示，公司股東薛李寧持有的公司股份858.63萬股，占公司總股本16.88%，被廈門市公安局司法凍結(jié)。

薛李寧系多想互動實際控制人劉建輝上學(xué)時（2005年）結(jié)識的朋友，薛李寧主要做投資業(yè)務(wù)，其于公司擬新三板掛牌時（2015年7月），基于認(rèn)可而向公司投資。多想互動在招股書及回復(fù)中寫道，薛李寧涉嫌的是“經(jīng)濟(jì)犯罪”、資金挪用。為應(yīng)對此事，公司實際控制人已采取措施并做好了競拍、受讓或承接薛李寧所持公司股份的準(zhǔn)備。

盡管在回復(fù)中就已經(jīng)被問詢了薛李寧持股被凍結(jié)事宜，但招股書（上會稿）中，多想互動只是風(fēng)險提示中提到有此事，沒有較為詳細(xì)揭示。因此，上市委提出了補(bǔ)充說明要求。

區(qū)域性珠寶商加盟業(yè)務(wù)遭問詢

在創(chuàng)業(yè)板上市委員會2020年第28次審議會議上，曼卡龍的知識產(chǎn)權(quán)管理制度被重點關(guān)注，并被要求說明公司及同行業(yè)公司在加盟商退出時對未出售產(chǎn)品處理方式的差異，公司的處理方式是否存在潛在的法律糾紛以及對發(fā)行人經(jīng)營的影響。

作為為浙江地區(qū)的知名珠寶品牌，曼卡龍尚未形成全國性影響力。此前，監(jiān)管層就對公司未來發(fā)展規(guī)劃和業(yè)務(wù)擴(kuò)張風(fēng)險、加盟商、委托加工等方面進(jìn)行了問詢。報告期內(nèi)，公司加盟業(yè)務(wù)收入呈增長趨勢，持續(xù)經(jīng)營的加盟店平均收入規(guī)模則呈下降趨勢，報告期分別為550.77萬元/年、447.97萬元/年、344.65萬元/年。在原有門店平均收入下滑的背景下，公司加盟業(yè)務(wù)的增長主要依靠加盟店數(shù)量的增加。

此前，曼卡龍表示，若加盟商出現(xiàn)違反《特許經(jīng)營經(jīng)銷合同》中的明文約定的違約、違責(zé)行為，侵犯公司的合法權(quán)益，破壞“MCLON曼卡龍”的專賣加盟體系，出現(xiàn)重大財務(wù)問題無法正常經(jīng)營等情況，公司可單方面解除加盟合同；若加盟店出現(xiàn)因國家市政規(guī)劃拆除加盟店所在商鋪等不可抗力或經(jīng)營不善情況，加盟商可以主動申請閉店。曼卡龍強(qiáng)調(diào)，報告期內(nèi)公司制定《年度渠道網(wǎng)絡(luò)發(fā)展計劃》，并在此基礎(chǔ)上考慮開設(shè)加盟店的區(qū)域范圍，對新增加盟條件都是從資金實力和管理團(tuán)隊等角度進(jìn)行綜合考量，報告期內(nèi)，公司對加盟商的選取和退出的標(biāo)準(zhǔn)一致，未發(fā)生變化。

或許在發(fā)審委會議上，曼卡龍并未對公司知識產(chǎn)權(quán)管理給出滿意的答卷，公司被要求補(bǔ)充披露知識產(chǎn)權(quán)管理制度具體信息以及加盟商退出的影響。

中偉股份主要從事鋰電池正極材料前驅(qū)體的研發(fā)、生產(chǎn)、加工及銷售。同樣的，在審議會議上，監(jiān)管層提到，公司存在第三方回款、開具無真實交易背景票據(jù)、轉(zhuǎn)貸融資以及超越資質(zhì)從事化學(xué)品業(yè)務(wù)等情形，請公司說明相關(guān)內(nèi)控制度的執(zhí)行情況及有效性。另外，公司被要求說明2019年4月的增資事項是否符合有關(guān)資產(chǎn)評估、投資審批等國有資產(chǎn)管理規(guī)定。以上兩點，都需要公司進(jìn)一步落實、披露。

封面圖片來源：視覺中國