今日復(fù)牌暴跌20%，4.9萬股民被埋！遭證監(jiān)會立案調(diào)查，5倍“妖股”深夜自曝9大風(fēng)險

每經(jīng)編輯 李凈翰    

停牌已達(dá)9個交易日的“妖股”天山生物在9月22日復(fù)牌，這家連續(xù)兩年半虧損的公司，短短12個交易日內(nèi)收獲11個漲停，半個多月以來累計漲幅達(dá)到495%。

與此同時，與天山生物一同停牌核查的長方集團(tuán)、豫金剛石也在9月22日復(fù)牌。

就在昨晚（21日），證監(jiān)會網(wǎng)站發(fā)布消息，對“天山生物”等股票異常交易行為立案調(diào)查。

在此背景下，天山生物、長方集團(tuán)和豫金剛石22日開盤集體跌停（注：創(chuàng)業(yè)板為20%漲跌幅），三家公司市值合計蒸發(fā)50.8億元。

圖片來源：攝圖網(wǎng)（圖文無關(guān)）

截至上午10時，天山生物的最新股價為27.73元/股，最新市值為86.79億元。

長方集團(tuán)的最新股價為6.77元/股，下跌18.43%，此前跌幅一度縮小到13%。

豫金剛石最新股價為6.29元，下跌5.27%。

被證監(jiān)會立案調(diào)查

9月21日晚間，證監(jiān)會發(fā)布消息稱，對“天山生物”等股票異常交易行為立案調(diào)查。

證監(jiān)會表示，近期，“天山生物”等股票價格短期異常波動，市場高度關(guān)注。近日，證監(jiān)會已對有關(guān)異常交易立案調(diào)查。下一步，證監(jiān)會將在全面調(diào)查的基礎(chǔ)上依法處理，切實(shí)維護(hù)市場健康穩(wěn)定發(fā)展。

隨后，天山生物發(fā)布公告稱，近期，公司就股票交易的相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行必要的核查。鑒于相關(guān)自查工作已完成，根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》等相關(guān)規(guī)定，經(jīng)公司申請，公司股票將于2020年9月22日（星期二）開市起復(fù)牌。

天山生物表示，公司關(guān)注到證監(jiān)會網(wǎng)站發(fā)布對本公司股票異常交易行為立案調(diào)查的要聞，本公司提醒投資者依法合規(guī)交易。公司、控股股東和實(shí)際控制人不存在關(guān)于本公司的應(yīng)披露而未披露的重大事項(xiàng)，也不存在處于籌劃階段的其他重大事項(xiàng)。

此次停牌核查，天山生物詳細(xì)列出了有關(guān)公司業(yè)績的九大風(fēng)險：

1、最近一年及一期收入主要來源于牛貿(mào)易業(yè)務(wù)，毛利率較低；

2、2015年、2016年曾嘗試全產(chǎn)業(yè)鏈模式實(shí)施肉牛相關(guān)業(yè)務(wù)，但遭遇失?。?/span>

3、浙商銀行已起訴大象廣告償還借款，并要求公司履行擔(dān)保責(zé)任，若該訴訟結(jié)果不利于公司，公司具有承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任風(fēng)險；

4、被中國證監(jiān)會立案調(diào)查階段，公司不符合實(shí)施發(fā)行股份購買資產(chǎn)條件、不符合實(shí)施再融資條件的風(fēng)險；

5、資金鏈緊張的風(fēng)險，截至6月30日，公司貨幣資金余額為1734.84萬元，短期借款、長期借款余額合計1.9億元，公司資產(chǎn)負(fù)債率為85.14%；

6、因公司被合同詐騙事項(xiàng)尚未結(jié)案，因此公司2019年年度審計報告為保留意見，目前，上述保留意見事項(xiàng)未消除；

7、控股股東股票高質(zhì)押及后續(xù)債務(wù)解決存在不確定性的風(fēng)險，截至目前，公司控股股東所持有公司股票全部處于質(zhì)押狀態(tài)；

8、訴訟風(fēng)險；

9、牛育肥業(yè)務(wù)對業(yè)績影響不確定性風(fēng)險。

此前，天山生物兩度遭停牌核查。8月27日，天山生物觸發(fā)嚴(yán)重異常波動標(biāo)準(zhǔn)，深交所根據(jù)創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則要求公司停牌核查，并對該股交易持續(xù)重點(diǎn)監(jiān)控。9月8日晚，深交所表示，“天山生物”9月2日復(fù)牌后，股價大幅上漲，交易明顯放量，短線資金接力炒作特征突出。由于觸發(fā)異常波動標(biāo)準(zhǔn)，依規(guī)再次對其要求停牌核查。

深交所在監(jiān)控中發(fā)現(xiàn)，部分投資者在交易“天山生物”等股票過程中存在異常行為，深交所對相關(guān)投資者從嚴(yán)采取監(jiān)管措施，全面排查交易情況，第一時間將異常交易線索上報稽查部門。據(jù)分析，“天山生物”9月2日復(fù)牌后，股價大幅上漲，交易明顯放量，短線資金接力炒作特征突出。一是買入以個人投資者為主，買入金額占比超過97%。二是參與交易賬戶眾多，戶均交易金額小。9月8日戶均交易4.1萬元，參與交易戶數(shù)5.52萬戶，是8月19日0.41萬戶的13.46倍。三是持股戶數(shù)大幅增加，持股集中度明顯下降。持股戶數(shù)由8月19日1.38萬戶增長至9月7日的4.89萬戶，戶均持股數(shù)量由2.32萬股降至0.64萬股，持股前100名流通股東（剔除前兩大流通股東）持股比例由9.86%降至6.64%。四是從買入居前賬戶交易習(xí)慣來看，平均持股時間短，多為1-3天，短線交易特征明顯。

三只“妖股”停牌前漲幅巨大

在今天復(fù)牌的除了天山生物還有豫金剛石、長方集團(tuán)等創(chuàng)業(yè)板股票。這3只股票均在創(chuàng)業(yè)板注冊制漲跌幅限制放寬到20%之后短期出現(xiàn)巨大漲幅，成為A股市場“明星”股：

天山生物自8月下旬以來連續(xù)暴漲，累計漲幅已經(jīng)接近5倍，被稱為創(chuàng)業(yè)板改革后的“第一妖股”。

豫金剛石8月初只有2.24元，9月8日漲至6.64元，漲幅高達(dá)196%。

長方集團(tuán)8月初2.62元，到9月8日漲至8.3元，漲幅高達(dá)217%。

并且這些股票均是缺乏基本面支撐且市值較小的股票：

天山生物財報顯示，今年上半年公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入1.1億元，同比增加77.75%；凈利潤在同比減虧58.91%的情況下，仍然虧損764.79萬元。

豫金剛石2020上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入2億，同比下降62.9%，降幅較去年同期擴(kuò)大；凈利潤-3.6億，上年同期為4738.7萬元。

長方集團(tuán)2020上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入5.6億，同比下降31.9%；凈利潤-3375.3萬，上年同期為4094.1萬元。

誰在爆炒天山生物？

對于天山生物復(fù)牌以及被立案調(diào)查，市場又開始擔(dān)心，是否會對市場造成負(fù)面影響？特別是以游資為代表的活躍資金造成心里沖擊？

圖片來源：攝圖網(wǎng)（圖文無關(guān)）

據(jù)券商中國，有業(yè)內(nèi)人士表示，“立案調(diào)查肯定會有影響。之前亂搞的資金后面不敢亂搞了。而且這次是連著兩起，一是王府井，二是天山生物。前者涉嫌內(nèi)幕交易，后者又遭立案調(diào)查。這意味著后續(xù)拉標(biāo)桿、樹旗幟式的炒作會減少。天山生物后續(xù)可以參考當(dāng)年特力A走勢。不過，短期對市場沖擊以及對小票沖擊應(yīng)該不大了，都有提前反應(yīng)了。”

本輪行情自8月19日啟動以來，共有30多家券商營業(yè)部現(xiàn)身天山生物龍虎榜，華泰證券天津東麗開發(fā)區(qū)二緯路、東方財富證券拉薩團(tuán)結(jié)路第二證券、國泰君安證券深圳深南大道京基一百等營業(yè)部席位頻繁現(xiàn)身龍虎榜，游資接力炒作的跡象非常明顯。

在第一次停盤之時，深交所就要求天山生物說明2020年經(jīng)營目標(biāo)規(guī)劃是否能對應(yīng)其股價暴漲。但天山生物給出的答案明顯是否定的，天山生物認(rèn)為目前自己的市值完全偏離于行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，而在2020年產(chǎn)業(yè)規(guī)劃中，僅僅是有不到600頭牛的養(yǎng)殖計劃。這也被網(wǎng)友戲稱為“是一群身價千萬的?！?。

在二度停牌核查期間，一則關(guān)于天山生物控股股東的母公司上海智本正業(yè)為場外配資平臺的報道刷屏。報道稱，據(jù)上海智本正業(yè)官網(wǎng)介紹，公司是經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)的股票配資證券投資咨詢機(jī)構(gòu)，主要從事證券軟件研發(fā)、金融信息服務(wù)等業(yè)務(wù)。公司提供股票配資服務(wù)，杠桿在2—12倍之間，VIP會員配資杠桿11-12倍，最高可配2000萬元。

9月11日，天山生物發(fā)布澄清公告，否認(rèn)上海智本正業(yè)從事場外配資，并稱網(wǎng)站已到期，遭到盜用。9月16日午間，在最新的回復(fù)中，天山生物稱，上海智本正業(yè)沒有從事配資業(yè)務(wù)，只是持股平臺。主要就是持有天山農(nóng)牧業(yè)全部股權(quán)，智本自己本身沒有業(yè)務(wù)。

（本文僅供參考，不構(gòu)成投資建議，據(jù)此操作風(fēng)險自擔(dān)）

編輯|李凈翰?王嘉琦?校對|盧祥勇

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