央行重磅發(fā)布！金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法出爐（附解讀）

每經(jīng)編輯 張楊運(yùn)

據(jù)央行網(wǎng)站13日消息，為推動(dòng)金融控股公司規(guī)范發(fā)展，有效防控金融風(fēng)險(xiǎn)，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，經(jīng)黨中央、國(guó)務(wù)院同意，依據(jù)《國(guó)務(wù)院關(guān)于實(shí)施金融控股公司準(zhǔn)入管理的決定》（國(guó)發(fā)〔2020〕12號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《準(zhǔn)入決定》），中國(guó)人民銀行日前印發(fā)了《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法》（中國(guó)人民銀行令〔2020〕第4號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《金控辦法》），自2020年11月1日起施行。

黨中央、國(guó)務(wù)院高度重視金融控股公司監(jiān)管工作，明確要求規(guī)范金融綜合經(jīng)營(yíng)和產(chǎn)融結(jié)合，加強(qiáng)金融控股公司統(tǒng)籌監(jiān)管，加快補(bǔ)齊監(jiān)管制度短板?！督鹂剞k法》的發(fā)布實(shí)施，是貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院決策部署的重要舉措?！督鹂剞k法》遵循宏觀審慎管理理念，以并表為基礎(chǔ)，按照全面、持續(xù)、穿透的原則，對(duì)非金融企業(yè)投資控股形成的金融控股公司依法準(zhǔn)入并實(shí)施監(jiān)管，規(guī)范金融控股公司的經(jīng)營(yíng)行為?！督鹂剞k法》的實(shí)施，繼續(xù)堅(jiān)持金融業(yè)總體分業(yè)經(jīng)營(yíng)為主的原則，從制度上隔離實(shí)業(yè)板塊與金融板塊，有利于金融控股公司持續(xù)健康發(fā)展，有利于防范風(fēng)險(xiǎn)交叉?zhèn)魅荆欣谶M(jìn)一步促進(jìn)經(jīng)濟(jì)金融良性循環(huán)。

《金控辦法》細(xì)化了《準(zhǔn)入決定》中金融控股公司準(zhǔn)入的條件和程序，進(jìn)一步明確了監(jiān)管范圍和監(jiān)管主體，中國(guó)人民銀行對(duì)金融控股公司實(shí)施監(jiān)管，金融管理部門依法按照金融監(jiān)管職責(zé)分工對(duì)金融控股公司所控股金融機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)管?！督鹂剞k法》對(duì)股東資質(zhì)條件、資金來源和運(yùn)用、資本充足性要求、股權(quán)結(jié)構(gòu)、公司治理、關(guān)聯(lián)交易、風(fēng)險(xiǎn)管理體系和風(fēng)險(xiǎn)“防火墻”制度等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，提出了監(jiān)管要求。對(duì)于《金控辦法》實(shí)施前已具備設(shè)立金融控股公司情形但未達(dá)到《金控辦法》監(jiān)管要求的機(jī)構(gòu)，合理設(shè)置過渡期安排，把握好節(jié)奏和時(shí)機(jī)，逐步消化存量。

下一步，中國(guó)人民銀行將遵循公開、公平、公正的原則，依法開展金融控股公司準(zhǔn)入管理和持續(xù)監(jiān)管，與相關(guān)部門加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)作，推動(dòng)金融控股公司健康有序發(fā)展，提升服務(wù)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的能力。

日前，中國(guó)人民銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人就《金控辦法》相關(guān)問題接受了記者采訪。

一、為什么要制定《金控辦法》？

近年來，我國(guó)一些大型金融機(jī)構(gòu)開展跨業(yè)投資，形成了金融集團(tuán)；還有部分非金融企業(yè)投資控股了多家多類金融機(jī)構(gòu)，成為事實(shí)上的金融控股公司。其中，一些實(shí)力較強(qiáng)、經(jīng)營(yíng)規(guī)范的機(jī)構(gòu)通過這種模式，優(yōu)化了資源配置，降低了成本，豐富和完善了金融服務(wù)，有利于滿足各類企業(yè)和消費(fèi)者的需求，提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。但在實(shí)踐中，也有少部分企業(yè)盲目向金融業(yè)擴(kuò)張，隔離機(jī)制缺失，風(fēng)險(xiǎn)不斷累積。

黨中央、國(guó)務(wù)院高度重視金融控股公司監(jiān)管工作，明確要求規(guī)范金融綜合經(jīng)營(yíng)和產(chǎn)融結(jié)合，加強(qiáng)金融控股公司統(tǒng)籌監(jiān)管，加快補(bǔ)齊監(jiān)管制度短板。2020年9月13日，國(guó)務(wù)院發(fā)布了《關(guān)于實(shí)施金融控股公司準(zhǔn)入管理的決定》（國(guó)發(fā)〔2020〕12號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《準(zhǔn)入決定》），授權(quán)人民銀行對(duì)金融控股公司開展市場(chǎng)準(zhǔn)入管理并組織實(shí)施監(jiān)管。人民銀行會(huì)同相關(guān)部門廣泛聽取各方意見，制定形成了《金控辦法》。制定實(shí)施《金控辦法》是貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院決策部署的重要舉措，人民銀行將依法依規(guī)開展金融控股公司準(zhǔn)入管理和持續(xù)監(jiān)管，防范化解系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。

二、為什么對(duì)金融控股公司實(shí)施市場(chǎng)準(zhǔn)入管理？

根據(jù)《準(zhǔn)入決定》和《金控辦法》，人民銀行對(duì)金融控股公司實(shí)施市場(chǎng)準(zhǔn)入管理。主要考慮：一是金融控股公司往往規(guī)模大、業(yè)務(wù)多元化、關(guān)聯(lián)度較高，跨機(jī)構(gòu)、跨市場(chǎng)、跨行業(yè)、跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)，關(guān)系到國(guó)家金融安全和社會(huì)公共利益，需要實(shí)施市場(chǎng)準(zhǔn)入予以規(guī)范。二是設(shè)立明確的行政許可，是對(duì)金融控股公司依法監(jiān)管的重要環(huán)節(jié)，有利于全方位推動(dòng)金融控股公司依法合規(guī)開展經(jīng)營(yíng)，防范風(fēng)險(xiǎn)交叉?zhèn)魅尽Ｈ求w現(xiàn)了金融業(yè)是特許經(jīng)營(yíng)行業(yè)和依法準(zhǔn)入的監(jiān)管理念，也符合主要國(guó)家和地區(qū)的通行做法。

三、《金控辦法》的適用范圍是什么？

《金控辦法》將符合以下情形的金融控股公司納入監(jiān)管：一是控股股東、實(shí)際控制人為境內(nèi)非金融企業(yè)、自然人以及經(jīng)認(rèn)可的法人；二是實(shí)質(zhì)控制兩類或兩類以上金融機(jī)構(gòu)；三是實(shí)質(zhì)控制的金融機(jī)構(gòu)的總資產(chǎn)或受托管理資產(chǎn)達(dá)到一定規(guī)模，或者按照宏觀審慎監(jiān)管要求需要設(shè)立金融控股公司。

對(duì)于金融機(jī)構(gòu)跨業(yè)投資控股形成的金融集團(tuán)，參照《金控辦法》確定監(jiān)管政策標(biāo)準(zhǔn)，具體規(guī)則另行制定。

四、金融控股公司監(jiān)管的總體思路和監(jiān)管架構(gòu)是什么？

《金控辦法》遵循宏觀審慎管理理念，對(duì)非金融企業(yè)投資形成的金融控股公司依法準(zhǔn)入，實(shí)施監(jiān)管。對(duì)金融控股公司依照金融機(jī)構(gòu)管理，以并表為基礎(chǔ)，對(duì)資本、行為及風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面、持續(xù)、穿透監(jiān)管，規(guī)范經(jīng)營(yíng)行為，防范風(fēng)險(xiǎn)交叉?zhèn)魅?，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)金融良性循環(huán)。

《金控辦法》明確，人民銀行對(duì)金融控股公司實(shí)施監(jiān)管，金融管理部門依法按照金融監(jiān)管職責(zé)分工對(duì)金融控股公司所控股的金融機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)管。人民銀行會(huì)同相關(guān)部門建立金融控股公司監(jiān)管跨部門聯(lián)合機(jī)制，加強(qiáng)監(jiān)管合作和信息共享。

五、設(shè)立金融控股公司有哪些程序？

對(duì)于已具備設(shè)立情形且擬申請(qǐng)?jiān)O(shè)立金融控股公司的，應(yīng)當(dāng)在《金控辦法》實(shí)施之日起12個(gè)月內(nèi)，向人民銀行提出申請(qǐng)?！督鹂剞k法》實(shí)施后，擬實(shí)質(zhì)控制兩個(gè)或兩個(gè)以上不同類型金融機(jī)構(gòu)，符合金融控股公司設(shè)立情形的，也應(yīng)當(dāng)向人民銀行提出申請(qǐng)。獲批準(zhǔn)的金融控股公司，憑人民銀行頒發(fā)的金融控股公司許可證向市場(chǎng)監(jiān)督管理部門辦理登記，名稱中應(yīng)當(dāng)包含“金融控股”字樣。

六、如何規(guī)范金融控股公司的股東和資本管理？

一是在核心主業(yè)、公司治理、財(cái)務(wù)狀況、股權(quán)結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面，對(duì)股東資質(zhì)提出要求，并對(duì)主要股東、控股股東和實(shí)際控制人連續(xù)盈利等提出差異化要求。二是投資資金來源應(yīng)依法合規(guī)，監(jiān)管部門對(duì)其實(shí)施穿透管理。三是設(shè)定負(fù)面清單，明確禁止金融控股公司控股股東從事的行為。四是建立資本充足性監(jiān)管制度，金融控股集團(tuán)的資本應(yīng)當(dāng)與其資產(chǎn)規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)水平相適應(yīng)。

七、對(duì)金融控股公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)有何要求？

一是金融控股公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)簡(jiǎn)明、清晰、可穿透，法人層級(jí)合理，與自身資本規(guī)模、經(jīng)營(yíng)管理能力和風(fēng)險(xiǎn)管控水平相適應(yīng)，其所控股機(jī)構(gòu)不得反向持股、交叉持股。二是金融控股公司所控股金融機(jī)構(gòu)不得再成為其他類型金融機(jī)構(gòu)的主要股東，但金融機(jī)構(gòu)控股與自身同類型的或者屬于業(yè)務(wù)延伸的金融機(jī)構(gòu)并經(jīng)金融管理部門認(rèn)可的除外。三是在《金控辦法》實(shí)施前已存在的、但股權(quán)結(jié)構(gòu)不符合要求的企業(yè)集團(tuán)，經(jīng)金融管理部門認(rèn)可后，在過渡期內(nèi)降低組織架構(gòu)復(fù)雜程度，簡(jiǎn)化法人層級(jí)。

八、對(duì)金融控股公司的公司治理和風(fēng)險(xiǎn)管理有何要求？

一是金融控股公司應(yīng)當(dāng)完善公司治理結(jié)構(gòu)，依法參與所控股機(jī)構(gòu)的法人治理，不得干預(yù)所控股機(jī)構(gòu)的獨(dú)立自主經(jīng)營(yíng)。對(duì)金融控股公司的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員任職實(shí)施備案管理。二是金融控股公司應(yīng)當(dāng)在并表基礎(chǔ)上建立健全全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，覆蓋所控股機(jī)構(gòu)和各類風(fēng)險(xiǎn)。三是建立健全集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制，規(guī)范發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，注重客戶信息保護(hù)。四是加強(qiáng)關(guān)聯(lián)交易管理，集團(tuán)相關(guān)關(guān)聯(lián)交易應(yīng)依法合規(guī)、遵循市場(chǎng)原則。

九、為何《金控辦法》提高了對(duì)違規(guī)行為的處罰金額？

根據(jù)《中華人民共和國(guó)行政處罰法》《國(guó)務(wù)院關(guān)于貫徹實(shí)施〈中華人民共和國(guó)行政處罰法〉的通知》（國(guó)發(fā)〔1996〕13號(hào)）的相關(guān)規(guī)定，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，《金控辦法》提高了對(duì)違規(guī)行為的罰款金額。這有利于促進(jìn)金融控股公司及相關(guān)人員樹立依法合規(guī)的經(jīng)營(yíng)和從業(yè)理念，營(yíng)造公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，維護(hù)金融穩(wěn)定，保護(hù)公眾利益。

十、《金控辦法》對(duì)金融市場(chǎng)有何影響？

總體看，《金控辦法》對(duì)金融機(jī)構(gòu)、非金融企業(yè)和金融市場(chǎng)的影響正面。由股權(quán)架構(gòu)清晰、風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制健全的金融控股公司作為金融機(jī)構(gòu)控股股東，有助于整合金融資源，提升經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健性和競(jìng)爭(zhēng)力。從長(zhǎng)期看，《金控辦法》的出臺(tái)有利于促進(jìn)各類機(jī)構(gòu)有序競(jìng)爭(zhēng)、良性發(fā)展，防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。

十一、過渡期如何安排？

已具備設(shè)立情形且擬申請(qǐng)?jiān)O(shè)立金融控股公司的機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)在《金控辦法》正式實(shí)施后的12個(gè)月內(nèi)向人民銀行提出設(shè)立申請(qǐng)，經(jīng)批準(zhǔn)后，設(shè)立金融控股公司。其中，在股權(quán)結(jié)構(gòu)等方面未達(dá)到監(jiān)管要求的機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身實(shí)際情況制定整改計(jì)劃。人民銀行將合理設(shè)置過渡期，把握好節(jié)奏和時(shí)機(jī)，引導(dǎo)存量企業(yè)有序調(diào)整，平穩(wěn)實(shí)施。

十二、公開征求意見及吸收情況如何？

2019年7月26日至8月24日，我們通過中國(guó)政府法制信息網(wǎng)及人民銀行網(wǎng)站向社會(huì)公開征求關(guān)于《金控辦法》的意見，期間共收到反饋意見594條。人民銀行對(duì)意見逐一分析研究，并采納吸收了其中大多數(shù)意見，如對(duì)金融控股公司股東實(shí)施差異化要求、延長(zhǎng)提交金融控股公司設(shè)立申請(qǐng)的時(shí)限、放寬金融控股公司法人層級(jí)要求、豁免新設(shè)金融控股公司成為金融機(jī)構(gòu)股東的部分資質(zhì)條件、提高對(duì)違規(guī)行為的罰款金額等。對(duì)于部分放松監(jiān)管要求的意見未予采納。對(duì)于進(jìn)一步細(xì)化相關(guān)條款的建議，人民銀行將研究制定配套文件，不斷完善金融控股公司監(jiān)管制度框架。

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