加強(qiáng)私募監(jiān)管再出重拳：四項(xiàng)非私募投資活動(dòng)被禁止；明確私募管理人及從業(yè)人員“十不得”！

每經(jīng)記者 蔡鼎    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)

9月11日晚間，中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于就《關(guān)于加強(qiáng)私募投資基金監(jiān)管的若干規(guī)定（征求意見(jiàn)稿）》（下稱“《規(guī)定》”）公開(kāi)征求意見(jiàn)。

具體來(lái)看，該《規(guī)定》主要內(nèi)容分為14條，主要包括規(guī)范私募基金管理人企業(yè)名稱和經(jīng)營(yíng)范圍、從嚴(yán)監(jiān)管集團(tuán)化私募基金管理人、牢牢守住私募基金向合格投資者非公開(kāi)募集的底線、強(qiáng)化私募基金管理人從業(yè)行為負(fù)面清單、明確私募基金財(cái)產(chǎn)投資的負(fù)面清單，形成了針對(duì)私募基金管理人及從業(yè)人員等主體的“十不得”禁止性要求。

借貸、擔(dān)保、明股實(shí)債等非私募基金投資活動(dòng)被明令禁止

公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，截至2020年7月底，在基金業(yè)協(xié)會(huì)登記的私募基金管理人2.45萬(wàn)家，備案私募基金超過(guò)8.8萬(wàn)只，管理基金規(guī)模14.96萬(wàn)億元，創(chuàng)下歷史新高，較6月增加6085.36億元，環(huán)比增長(zhǎng)4.24%。而4.24%的月度環(huán)比增長(zhǎng)率也是今年以來(lái)最高的，顯示了私募基金當(dāng)前十足的熱情。

證監(jiān)會(huì)表示，私募基金納入證監(jiān)會(huì)監(jiān)管以來(lái)，證監(jiān)會(huì)一手抓監(jiān)管，一手促發(fā)展，私募基金行業(yè)得到快速發(fā)展，在支持創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新、推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、提高直接融資比重、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和居民財(cái)富管理等方面發(fā)揮了積極作用。

圖片來(lái)源：證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)

證監(jiān)會(huì)指出，私募基金行業(yè)在快速發(fā)展同時(shí)，也存在一些問(wèn)題，如公開(kāi)或者變相公開(kāi)募集資金、規(guī)避合格投資者要求、不履行登記備案義務(wù)、普遍性異地經(jīng)營(yíng)、錯(cuò)綜復(fù)雜的集團(tuán)化運(yùn)作、資金池運(yùn)作、剛性兌付、利益輸送、自融自擔(dān)等，甚至出現(xiàn)侵占、挪用基金財(cái)產(chǎn)、非法集資等嚴(yán)重侵害投資者利益的違法犯罪行為，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)逐步顯現(xiàn)。結(jié)合近年來(lái)的監(jiān)管實(shí)踐和查處的違法違規(guī)案件，有必要重申和明確私募基金監(jiān)管的底線要求，讓私募行業(yè)真正回歸本源，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勝劣汰，促進(jìn)行業(yè)規(guī)范可持續(xù)發(fā)展。

為此，證監(jiān)會(huì)起草了此次征求意見(jiàn)的《規(guī)定》，旨在規(guī)范私募基金管理人企業(yè)名稱和經(jīng)營(yíng)范圍、明確私募基金財(cái)產(chǎn)投資的負(fù)面清單等問(wèn)題。

證監(jiān)會(huì)明確了以下私募基金管理人不得直接或間接將私募基金財(cái)產(chǎn)投資的活動(dòng)：（一）借（存）貸、擔(dān)保、明股實(shí)債等非私募基金投資活動(dòng)，但是私募基金以股權(quán)投資為目的，按照合同約定為被投企業(yè)提供1年以下借款、擔(dān)保除外；（二）投向保理資產(chǎn)、融資租賃資產(chǎn)、典當(dāng)資產(chǎn)等類信貸資產(chǎn)、股權(quán)或其收（受）益權(quán)；（三）從事承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的投資；（四）法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)禁止的其他投資活動(dòng)。

明確私募基金管理人及從業(yè)人員等主體的“十不得”禁止性要求

此外，在第四條中，證監(jiān)會(huì)還明確表示，私募基金管理人不得管理未依法備案的私募基金，不得直接或者間接從事民間借貸、擔(dān)保、保理、典當(dāng)、融資租賃、網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介、場(chǎng)外配資等任何與私募基金管理相沖突或者無(wú)關(guān)的業(yè)務(wù)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者還注意到，《規(guī)定》中，證監(jiān)會(huì)還列出了私募基金管理人及從業(yè)人員等主體的“十不得”禁止性要求。包括違反合格投資者要求募集資金，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)、微信等載體向不特定對(duì)象宣傳推介，向投資者承諾保本保收益，夸大宣傳、虛假宣傳，設(shè)立以從事資金募集活動(dòng)為目的的分支機(jī)構(gòu)以及突破投資者人數(shù)限制等。

圖片來(lái)源：證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)

《規(guī)定》第五條還明確指出：“私募基金管理人的出資人不得有代持、循環(huán)出資、交叉出資、層級(jí)過(guò)多、結(jié)構(gòu)復(fù)雜等情形，不得隱瞞關(guān)聯(lián)關(guān)系或者將關(guān)聯(lián)關(guān)系非關(guān)聯(lián)化。同一單位、個(gè)人控股或者實(shí)際控制兩家及以上私募基金管理人的，應(yīng)當(dāng)具有設(shè)立多個(gè)私募基金管理人的合理性與必要性，全面、及時(shí)、準(zhǔn)確披露各私募基金管理人業(yè)務(wù)分工，建立完善的合規(guī)風(fēng)控制度。”

證監(jiān)會(huì)最后表示，未經(jīng)登記，任何單位或者個(gè)人不得使用“基金”“基金管理”字樣或者近似名稱進(jìn)行資金募集、基金管理等私募基金業(yè)務(wù)活動(dòng)，法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的除外。私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在名稱和經(jīng)營(yíng)范圍中標(biāo)明“私募基金”“私募基金管理”等體現(xiàn)受托管理私募基金特點(diǎn)的字樣。私募基金管理人的注冊(cè)地與主要辦事機(jī)構(gòu)所在地應(yīng)當(dāng)設(shè)于同一省級(jí)、計(jì)劃單列市行政區(qū)域內(nèi)。