研發(fā)投入占比不到國際巨頭一半？中國輪胎企業(yè)謀劃“彎道超車”

每經(jīng)記者 彭斐    每經(jīng)編輯 張海妮    

廣饒區(qū)域聚集了國內(nèi)輪胎產(chǎn)能的1/4。

圖片來源：每經(jīng)記者 彭斐 攝

在廣饒人和客商的記憶中，往年的9月，來自世界各地的輪胎經(jīng)銷商經(jīng)常會讓縣城的賓館一房難求。不過，這個因輪胎出名的縣城，今年卻有些冷清。冷清的背后，源自新冠疫情在全球的蔓延，依賴出口的輪胎企業(yè)，不得不在危局中求變。

在9月8日至10日進行的“第十一屆中國(廣饒)國際橡膠輪胎暨汽車配件線上展覽會”期間，廣饒多位政府人士向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，當?shù)氐妮喬ギa(chǎn)能是1.75億條，以往出口占據(jù)了70%的比例，但疫情以來出口受限，廣饒的輪胎企業(yè)開始在內(nèi)銷上做文章，但同質(zhì)化始終是一個繞不過去的坎。

在通過“離岸”研發(fā)補齊短板的同時，行業(yè)內(nèi)的整合兼并，可能也將成為化解同質(zhì)化競爭的另一條捷徑。比如，根據(jù)山東省輪胎產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見，廣饒將通過推進產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級和企業(yè)兼并重組、資源整合，培育3~5家進入全球輪胎行業(yè)前列的企業(yè)。

新冠疫情在全球蔓延，依賴出口的中國輪胎企業(yè)，不得不在危局中求變。

圖片來源：每經(jīng)記者 彭斐 攝 

內(nèi)需填補出口缺口

在疫情沖擊和車市下滑的雙重影響下，全球輪胎產(chǎn)業(yè)遭遇重創(chuàng)。但在原材料降價的基礎上，轉(zhuǎn)頭向內(nèi)的國產(chǎn)輪胎企業(yè)，卻也有銷售屢創(chuàng)新高的代表。

“當前國內(nèi)輪胎企業(yè)所面臨的行業(yè)形勢，與2008年、2009年有些類似。”作為全球輪胎企業(yè)75強成員的高管，來自廣饒的山東華盛橡膠有限公司（以下簡稱山東華盛）的總經(jīng)理，趙瑞青如是分析當前的輪胎市場形勢。

彼時（2008年、2009年），金融危機導致海外市場輪胎需求下滑，同時國際貿(mào)易保護抬頭，中國輪胎出口受到一定影響，但國內(nèi)汽車產(chǎn)業(yè)的繁榮，有效推動國內(nèi)輪胎消費市場的需求增長。

事實上，2020年上半年，受公共衛(wèi)生事件在全球蔓延的影響，中國輪胎出口遭受了“一季度供應斷檔、二季度需求大幅下滑”兩次沖擊。來自海關總署的數(shù)據(jù)顯示，2020年1~7月，中國橡膠輪胎累計出口量為321萬噸，同比下降15.4%；累計出口金額為506.59億元，同比下降18.9%。

在出口受挫的背景下，中國的輪胎企業(yè)開始挖掘國內(nèi)市場的潛力。廣饒縣一位政府人士向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，疫情以來，廣饒的輪胎企業(yè)大部分是轉(zhuǎn)向內(nèi)銷，這也成為國內(nèi)輪胎行業(yè)的一個趨勢。

國內(nèi)市場的挖掘，也讓輪胎企業(yè)開啟了逆勢表現(xiàn)。“1~2月確實受影響，但3月份已經(jīng)在快速恢復，到了二季度已經(jīng)全面恢復，我們的銷售收入同比增加了十幾個百分點。”在趙瑞青看來，今年的經(jīng)濟形勢看起來最困難，但對輪胎行業(yè)來說，其實今年還算一個不錯的年份。

值得注意的是，在疫情成為A股上市公司盈利絆腳石的同時，輪胎企業(yè)所處的橡膠板塊，在今年上半年的業(yè)績卻是增長的?！睹咳战?jīng)濟新聞》記者梳理發(fā)現(xiàn)，今年上半年，A股19家橡膠類上市公司的營業(yè)總收入為379.99億元，較2019年同期雖有36.24億元的下降，但總額為28.55億元的歸母凈利潤，較去年同期增加12%。

這種“增利不增收”的走勢，與原材料價格走勢有關。廣饒當?shù)匾患耶a(chǎn)能超過300萬條的輪胎企業(yè)高層向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，疫情以來，輪胎行業(yè)所需的原材料橡膠的價格下滑了十幾個百分點，但在需求的通道上，基建的加強，帶來了輪胎、特別是卡車胎的需求增長。

“二季度，尤其是5月份以來，由于汽車等行業(yè)產(chǎn)銷形勢好轉(zhuǎn)，大部分橡膠細分行業(yè)經(jīng)濟運行環(huán)境好轉(zhuǎn)，環(huán)比數(shù)據(jù)有向好趨勢，說明國內(nèi)市場恢復較好。”中國橡膠工業(yè)協(xié)會在2020年秘書長工作會議上對橡膠做出了如是判斷。

在中國橡膠工業(yè)協(xié)會輪胎分會秘書長史一鋒看來，5月份以來，雖然輪胎出口仍然困難重重，但內(nèi)需配套和維修替換市場出現(xiàn)明顯好轉(zhuǎn)，特別是卡客車和工程車輪胎配套市場給力，國內(nèi)基礎建設開工加碼，物流運輸逐步復蘇，輪胎企業(yè)及時將產(chǎn)品線調(diào)整到國內(nèi)市場。 

研發(fā)投入短板待解 

在國內(nèi)輪胎企業(yè)業(yè)績增長的同時，海外疫情蔓延導致的生產(chǎn)中斷、需求滑坡，嚴重影響了國際輪胎巨頭們的經(jīng)營狀況。

《每日經(jīng)濟新聞》記者梳理發(fā)現(xiàn)，今年上半年，全球排名前十的輪胎公司中，至少有5家出現(xiàn)大額虧損。其中，一線品牌普利司通虧損220.44億日元（約合14.45億元人民幣），米其林虧損1.37億歐元（約合11億元人民幣），固特異巨虧13億美元（約合90億元人民幣）。

從上半年表現(xiàn)來看，在國際輪胎企業(yè)普遍虧損的情況下，國內(nèi)市場的開發(fā)，讓國內(nèi)輪胎企業(yè)開啟了盈利模式，但這并不代表雙方差距的扭轉(zhuǎn)。

“像普利司通、米其林這樣的巨頭，它們的年銷售額超過200億美元，但在聚集了國內(nèi)輪胎產(chǎn)能1/4的廣饒區(qū)域，年銷售額超過100億元人民幣的輪胎企業(yè)，卻幾乎是沒有的。”趙瑞青認為。

對于國內(nèi)外品牌的差距，廣饒一位負責輪胎行業(yè)的政府人士向《每日經(jīng)濟新聞》記者坦言，研發(fā)投入上的差距，正是國產(chǎn)品牌與外資巨頭最大的差距所在。

廣饒所在的東營市在《東營市橡膠產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2019~2023年）》中提到，該市橡膠輪胎企業(yè)總體研發(fā)投入不高，投入不及銷售收入的1%，而全球行業(yè)平均研發(fā)費用占銷售收入比例為3.9%，與國內(nèi)外先進水平還存在著巨大差距。

“輪胎屬于傳統(tǒng)行業(yè)，研發(fā)投入不會像華為那樣高，一線品牌4%（研發(fā)/營收）已經(jīng)算最高水平。”不過，在一位同處全球輪胎75強的企業(yè)的高管看來，與國外巨頭相比，廣饒當?shù)?%的比例已經(jīng)算是高比例了，這也基本是國內(nèi)輪胎企業(yè)在研發(fā)投入上的一個縮影。

中國橡膠網(wǎng)援引美國《輪胎商業(yè)》2019年9月份的數(shù)據(jù)顯示，全球輪胎75強在2019年的研發(fā)費用較上年度繼續(xù)增長，行業(yè)平均研發(fā)費用/銷售額為4.0%，增加0.1個百分點。其中，按研發(fā)費用總額排名，普利司通、米其林及固特異位居前3位，分別為9.389億美元、7.642億美元及3.531億美元。

“中國輪胎企業(yè)在國內(nèi)市場逐漸飽和、國際市場貿(mào)易壁壘高企的雙重壓力下，快速向設備改進、技術(shù)迭代、產(chǎn)品升級方向過渡，尤其是頭部上市輪胎公司，提升產(chǎn)品質(zhì)量是企業(yè)走向國際化的必然選擇。”在一位國內(nèi)A股輪胎上市公司高管看來，中國的輪胎企業(yè)還要進一步加大創(chuàng)新研發(fā)投入。

不過，在研發(fā)上，輪胎企業(yè)根植的地方政府，卻也有自己的困惑。“對研發(fā)的重視，也是我們困惑（的）一點，畢竟縣城在人才的吸引力上難比大城市。”上述廣饒政府人士透露，“下一步我們準備鼓勵企業(yè)搞離岸研發(fā)，和國內(nèi)的院所共建研發(fā)中心”。

這種研發(fā)與生產(chǎn)分離的方式，在輪胎企業(yè)中也有提及。以玲瓏輪胎（601966，SH）為例，其在半年報中提到，公司以國家級技術(shù)中心為依托，以北京研發(fā)中心、北美研發(fā)中心為建設基礎，相繼在煙臺、上海、德國設立了研究分院，形成立足山東、覆蓋全國、放眼全球的“三位一體”的開放式研發(fā)創(chuàng)新體系。 

中資企業(yè)謀劃彎道超車 

在謀求補齊研發(fā)短板的同時，疫情給全球輪胎產(chǎn)業(yè)帶來的沖擊，無疑為國內(nèi)輪胎龍頭企業(yè)提供了“彎道超車”的良機。

美國《輪胎商業(yè)》9月初發(fā)布的2020年度的輪胎75強排行榜中，有34家中國輪胎企業(yè)入選，其中，前10強里中國企業(yè)占兩席，前20強里中國企業(yè)占5席。

不過，《每日經(jīng)濟新聞》記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，前十名企業(yè)的營業(yè)額總量里，傳統(tǒng)三強普利司通、米其林、固特異合計占比達到59.8%，入圍前十的兩家中國輪胎企業(yè)——中策橡膠、正新橡膠合計占比僅6.35%。

雖然山東華盛已位列全球輪胎75強，但趙瑞青直言：“對比國外大的企業(yè)來說，我不認為我們是產(chǎn)能過剩，是我們企業(yè)的競爭沒有達到那樣的高度。”

趙瑞青所說的高度，與企業(yè)的市場占有率有關。自2015年歐美對中國輪胎“雙反”以來，國內(nèi)輪胎企業(yè)在海外建廠，成為提升市場占有率的方式。

山東華盛橡膠有限公司總經(jīng)理趙瑞青。

圖片來源：每經(jīng)記者 彭斐 攝

方正證券的報告顯示，近年來，以玲瓏輪胎為代表的中國主流輪胎企業(yè)，通過加快海外建廠，快速提升全球市場占有率。玲瓏輪胎、賽輪輪胎、中策橡膠等，海外工廠的營業(yè)收入和凈利潤持續(xù)快速增長。以2018年為例，玲瓏輪胎、賽輪輪胎、中策橡膠的海外工廠，營收占比均小于25%。但是，其凈利潤占比卻均達到50%以上。

在疫情沖擊下，這種優(yōu)勢在今年更加明顯。西部證券指出，海外頭部輪胎企業(yè)上半年業(yè)績均出現(xiàn)大幅虧損，以玲瓏輪胎為代表的國內(nèi)頭部輪胎企業(yè)具備明顯的成本費用優(yōu)勢和產(chǎn)品性價比優(yōu)勢，將擊穿海外輪胎企業(yè)脆弱的生產(chǎn)組織和成本防線，持續(xù)提高全球市占率。

值得注意的是，受疫情影響疊加國內(nèi)車市下滑，國內(nèi)輪胎產(chǎn)業(yè)的集中度也在快速提升。東吳證券指出，目前國內(nèi)輪胎行業(yè)呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性過剩，隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的推進，中小產(chǎn)能逐漸出清，國內(nèi)市場正處于向頭部輪胎企業(yè)集中的過程中，中國輪胎企業(yè)有望由大變強，未來將進一步提升市場份額。

今年初，在山東省工業(yè)和信息化工作會議上，該省橡膠行業(yè)協(xié)會會長張洪民提到，山東省正鼓勵有條件的企業(yè)，實施跨地區(qū)、跨所有制兼并重組，從而做大做強，提升產(chǎn)業(yè)集中度。

聚集了全國1/4輪胎產(chǎn)能的廣饒縣，當前有39家規(guī)模以上橡膠輪胎生產(chǎn)企業(yè)，但廣饒縣在2020年政府工作報告中指出：“要積極推進產(chǎn)能整合，集中培育3~5家進入全球輪胎前30強的大型企業(yè)集團，打造一批‘專精特新’橡膠材料和配件企業(yè)，建設全國一流、世界知名的高端橡膠產(chǎn)業(yè)基地。”

在前述廣饒政府人士看來，整合是將當?shù)剌喬テ髽I(yè)合并到幾家，同時引進一些外地企業(yè)進入，用市場手段加速這個過程。