12天飆漲5倍，這只“妖股”再次被停牌核查！深交所重磅出手：可能涉嫌新型股價(jià)操縱行為

每經(jīng)編輯 孫志成    

近期，天山生物、豫金剛石、長(zhǎng)方集團(tuán)等少數(shù)流通市值小、價(jià)格低、基本面差的創(chuàng)業(yè)板股票，股價(jià)短期快速上漲，炒作現(xiàn)象較為突出，受到市場(chǎng)高度關(guān)注。

9月8日晚間，深交所再次對(duì)觸發(fā)異常波動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)的天山生物要求停牌核查，同時(shí)要求與天山生物具有相似特征的豫金剛石、長(zhǎng)方集團(tuán)停牌核查。三只個(gè)股也將于9月9日同時(shí)停牌。

天山生物等公司可能涉嫌新型股價(jià)操縱行為

9月8日晚，豫金剛石、長(zhǎng)方集團(tuán)、天山生物3家創(chuàng)業(yè)板公司非常罕見地同時(shí)發(fā)布停牌核查公告。

具體來看，天山生物公告，2020年9月7日、9月8日連續(xù)2個(gè)交易日股票收盤價(jià)格漲幅偏離值累計(jì)超過30%，屬于股票交易異常波動(dòng)的情況。公司股票自2020年8月19日至9月8日收盤價(jià)累計(jì)漲幅為494.51%，累計(jì)換手率為283.71%，期間5次觸及股票交易異常波動(dòng)，1次觸及股票交易嚴(yán)重異常波動(dòng)。

豫金剛石表示，2020年9月7日、9月8日連續(xù)2個(gè)交易日股票收盤價(jià)格漲幅偏離值累計(jì)超過30%，屬于股票交易異常波動(dòng)的情形。同時(shí)，因公司股票交易價(jià)格連續(xù)10個(gè)交易日內(nèi)3次出現(xiàn)同向異常波動(dòng)情形，屬于嚴(yán)重異常波動(dòng)的情形，根據(jù)規(guī)定，公司目前正在核查中，公司股票自2020年9月9日開市起停牌核查，自披露核查公告后復(fù)牌。

長(zhǎng)方集團(tuán)指出，公司股票于2020年9月1日至8日，連續(xù)六個(gè)交易日收盤價(jià)格累計(jì)漲跌幅偏離值超過100%。根據(jù)深圳證券交易所的有關(guān)規(guī)定，屬于股票交易嚴(yán)重異常波動(dòng)的情況。

據(jù)中國(guó)證券報(bào)9月9日?qǐng)?bào)道，深交所正全面排查天山生物等公司的交易情況，發(fā)現(xiàn)有些交易可能涉嫌新型股價(jià)操縱行為。

深交所在對(duì)天山生物的交易監(jiān)控中發(fā)現(xiàn)，部分投資者在交易天山生物等股票過程中存在異常行為，天山生物9月2日復(fù)牌后，股價(jià)大幅上漲，交易明顯放量，短線資金接力炒作特征突出。

一是買入以個(gè)人投資者為主，買入金額占比超過97%。

二是參與交易賬戶眾多，戶均交易金額小。9月8日戶均交易4.1萬元，參與交易戶數(shù)5.52萬戶，是8月19日0.41萬戶的13.46倍。

三是持股戶數(shù)大幅增加，持股集中度明顯下降。持股戶數(shù)由8月19日1.38萬戶增長(zhǎng)至9月7日的4.89萬戶，戶均持股數(shù)量由2.32萬股降至0.64萬股，持股前100名流通股東（剔除前兩大流通股東）持股比例由9.86%降至6.64%。四是從買入居前賬戶交易習(xí)慣來看，平均持股時(shí)間短，多為1-3天，短線交易特征明顯。

根據(jù)監(jiān)控情況，深交所發(fā)現(xiàn)，豫金剛石、長(zhǎng)方集團(tuán)交易與天山生物具有相似特征，均觸發(fā)嚴(yán)重異常波動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)，深交所對(duì)兩家公司要求停牌核查。

股價(jià)飆漲背后，游資炒作跡象明顯

天山生物可謂是近來的“第一妖股”，這只股票8月19日至9月8日的12個(gè)交易日里，收盤價(jià)累計(jì)漲幅接近5倍！此前8月28日就因異常波動(dòng)被停牌一次，復(fù)牌后更加瘋狂，如今二次停牌。

長(zhǎng)方集團(tuán)、豫金剛石被認(rèn)為是第三代半導(dǎo)體概念的妖股，均出現(xiàn)了連續(xù)5個(gè)交易日20%漲停的情況。

公開資料顯示，天山生物主要業(yè)務(wù)為種牛、種羊、奶牛的養(yǎng)殖、銷售和進(jìn)出口；凍精、胚胎的生產(chǎn)、銷售和進(jìn)出口；生鮮牛乳的收購(gòu)和銷售；飼料種植、加工和銷售；肉類的銷售和進(jìn)出口業(yè)務(wù)；相關(guān)畜牧科技咨詢、技術(shù)服務(wù)等。

公司主要產(chǎn)品為自產(chǎn)種公牛凍精和胚胎、進(jìn)口凍精和胚胎產(chǎn)品、羊凍精和胚胎產(chǎn)品牛羊育種規(guī)劃、繁殖托管、修蹄護(hù)理、奶廳檢測(cè)、飼養(yǎng)管理咨詢、育肥技術(shù)等服務(wù)；牛、羊活畜；進(jìn)口種牛、種羊；牛羊肉產(chǎn)品；牧場(chǎng)、農(nóng)業(yè)用地經(jīng)營(yíng)、租賃服務(wù)；境外牧場(chǎng)代牧服務(wù)；牛奶等副產(chǎn)品銷售。

股價(jià)飆漲背后，天山生物卻并沒有什么亮眼的業(yè)績(jī)。公司從2018年開始就處于虧損狀態(tài)，到目前為止尚未發(fā)現(xiàn)有扭虧為盈的跡象。不僅如此，其兩年都被審計(jì)師出具了保留意見的審計(jì)報(bào)告。

今年上半年，天山生物實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.1億元，同比增長(zhǎng)77.75%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)虧損764.79萬元，上年同期虧損1861.31萬元。每股收益為負(fù)0.024元。

另外，天山生物存在資金鏈緊張風(fēng)險(xiǎn)。2020年6月30日，公司貨幣資金余額為1734.84萬元，短期借款、長(zhǎng)期借款余額合計(jì)18988.83萬元，公司資產(chǎn)負(fù)債率為85.14%，流動(dòng)比率為0.0897。

值得一提的是，天山生物扣非凈利潤(rùn)已經(jīng)連續(xù)6年虧損。另外在2019年1月23日，天山生物公告稱，因涉嫌信息披露違法違規(guī)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定對(duì)其進(jìn)行立案調(diào)查，截至目前，調(diào)查工作仍在進(jìn)行中。

天山生物本輪行情自8月19日啟動(dòng)以來，共有30多家券商營(yíng)業(yè)部現(xiàn)身天山生物龍虎榜，華泰證券天津東麗開發(fā)區(qū)二緯路、東方財(cái)富證券拉薩團(tuán)結(jié)路第二證券、國(guó)泰君安證券深圳深南大道京基一百等營(yíng)業(yè)部席位頻繁現(xiàn)身龍虎榜，買入金額均不到3000萬元。游資接力炒作的跡象非常明顯。

據(jù)深交所披露，豫金剛石在8月24日至9月8日漲幅嚴(yán)重異常期間，獲自然人買入44.9億元，占比97.14%；其中，中小投資者累計(jì)買入32.3億元，占比69.77%。機(jī)構(gòu)投資者買入占比2.86%。

從豫金剛石具體買賣席位來看，也是營(yíng)業(yè)部席位為主，并且均較為分散，前三大買入席位買入金額均不到2000萬元。

長(zhǎng)方集團(tuán)也是同樣。9月1日至9月8日異常波動(dòng)期間，自然人買入占比97.48%，機(jī)構(gòu)買入占比2.52%。

創(chuàng)業(yè)板低價(jià)股的“狂歡”

Wind數(shù)據(jù)顯示，9月8日，創(chuàng)業(yè)板全天成交額達(dá)3375億元，超過滬市3202億元的成交規(guī)模。其中，創(chuàng)業(yè)板逾20只個(gè)股實(shí)現(xiàn)漲停，有61只個(gè)股的漲幅超過10%。

不過，值得關(guān)注的是，創(chuàng)業(yè)板交投活躍背景下，是低價(jià)股遭遇集體爆炒，創(chuàng)業(yè)板投機(jī)氛圍濃郁。目前，創(chuàng)業(yè)板的炒小炒差，已引發(fā)監(jiān)管部門在內(nèi)的廣泛關(guān)注。

9月8日收盤，上證綜指漲0.72%，報(bào)3316.42點(diǎn)；科創(chuàng)50指數(shù)跌0.89%，報(bào)1344.61點(diǎn)；深證成指漲0.07%，報(bào)13293.33點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指漲0.36%，報(bào)2650.63點(diǎn)。

其中，創(chuàng)業(yè)板仍然是市場(chǎng)資金追逐的熱點(diǎn)，8日全天成交額首次超越上證A股。Wind數(shù)據(jù)顯示，雖然上證A股成分股和流通市值遠(yuǎn)超創(chuàng)業(yè)板，但創(chuàng)業(yè)板換手率遠(yuǎn)超滬市。8月24日以來，上證A股的日均換手率只有1.28%，而創(chuàng)業(yè)板的日均換手率高達(dá)5.39%。

據(jù)澎湃新聞，“注冊(cè)制在創(chuàng)業(yè)板的全面推行，改善了市場(chǎng)對(duì)資本市場(chǎng)發(fā)展前景的預(yù)期，提振了市場(chǎng)情緒，加上眾多題材概念的匯集，創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)資金分流效應(yīng)明顯，成交量超過滬市。”聯(lián)儲(chǔ)資管投研部總經(jīng)理、中國(guó)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家論壇高級(jí)研究員袁東陽表示。

圖片來源：攝圖網(wǎng)（圖文無關(guān)）

從8日創(chuàng)業(yè)板漲停公司市值和市盈率來看，均為中小市值個(gè)股，且多數(shù)公司估值偏高甚至業(yè)績(jī)虧損。同時(shí)，20%漲跌幅下，24只漲停的個(gè)股，有12只股價(jià)低于10元，占比高達(dá)50%。

9月9日早盤，創(chuàng)業(yè)板指跌幅持續(xù)擴(kuò)大。截至10點(diǎn)22分，上證指數(shù)報(bào)3261.89點(diǎn)，跌幅1.64%；深證成指報(bào)12890.43點(diǎn)，下跌402.9點(diǎn)，跌3.03%；創(chuàng)業(yè)板指報(bào)2539.99點(diǎn)，下跌111.3點(diǎn)，跌4.2%，成交額1611.1億元。

盤面上看，行業(yè)板塊普遍飄綠，其中鋼鐵、國(guó)防軍工、采掘等板塊漲幅領(lǐng)先，醫(yī)藥生物、電子、休閑服務(wù)板塊表現(xiàn)頹靡。兩市個(gè)股跌多漲少，共計(jì)966只個(gè)股上漲，2433只個(gè)股下跌。

監(jiān)管、公司、機(jī)構(gòu)齊發(fā)聲：提高警惕，注意風(fēng)險(xiǎn)！

針對(duì)低價(jià)股的炒作，從監(jiān)管部門、上市公司，到機(jī)構(gòu)，都一致呼吁投資者謹(jǐn)慎投資，注意風(fēng)險(xiǎn)。

9月8日晚間，深交所再次提醒投資者樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，秉持價(jià)值投資、長(zhǎng)期投資理念，切忌炒小炒差，避免遭受不必要的投資損失，依法合規(guī)參與交易，共同維護(hù)市場(chǎng)秩序，促進(jìn)市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展。

三家停牌核查的公司也在公告中提醒“請(qǐng)廣大投資者理性投資，注意風(fēng)險(xiǎn)”。

圖片來源：攝圖網(wǎng)（圖文無關(guān)）

據(jù)證券時(shí)報(bào)，機(jī)構(gòu)方面，對(duì)于近期資金瘋狂炒作創(chuàng)業(yè)板的熱情，長(zhǎng)城證券指出，20%漲停板吸引了更多的短線資金參與博弈，市場(chǎng)交易量出現(xiàn)了明顯的傾斜。短線資金博弈創(chuàng)業(yè)板低價(jià)垃圾股的投機(jī)心理有所增強(qiáng)，吸引不少散戶投資者的跟風(fēng)。由于很多創(chuàng)業(yè)板低價(jià)股的基本面整體較差，投資者參與這類個(gè)股的博弈仍需要提高警惕。

愛建證券表示，整體來看，市場(chǎng)目前估值水平不低，長(zhǎng)期資金比較謹(jǐn)慎。市場(chǎng)更多的是圍繞創(chuàng)業(yè)板的低價(jià)股博弈。從情緒來看，短期這種狀態(tài)仍將持續(xù)。市場(chǎng)交易金額較前期已有明顯減少，整體資金趨于謹(jǐn)慎，市場(chǎng)短期難以有大幅上行的動(dòng)力，預(yù)計(jì)仍將維持震蕩的格局。策略上依然以防御為主，倉(cāng)位和投資品種都不宜過于激進(jìn)。

華融證券則指出，近期創(chuàng)業(yè)板成交量創(chuàng)新高，其中不乏低價(jià)股的熱炒，調(diào)整是公司成色的試金石，短期內(nèi)資金流入可以逆勢(shì)拉升，但難以改變基本面長(zhǎng)期趨勢(shì)。優(yōu)質(zhì)企業(yè)的短期波動(dòng)不會(huì)改變內(nèi)在價(jià)值，回調(diào)反而帶來了更好的配置機(jī)會(huì)。建議投資者保持信心，精選優(yōu)質(zhì)公司耐心布局。

編輯|孫志成 王嘉琦

每日經(jīng)濟(jì)新聞綜合自中國(guó)證券報(bào)、證券時(shí)報(bào)、深交所官微、wind、澎湃新聞