深交所將上市公司風險分類為四個等級 存在12大情形之一的公司分類等級不得為正常類

每經(jīng)記者 劉海軍    每經(jīng)編輯 吳永久    

今日晚間，深交所發(fā)布了《上市公司風險分類管理辦法》（以下簡稱《分類辦法》），從五大維度出發(fā)，將上市公司從高到低依次分為高風險類、次高風險類、關注類、正常類四個等級。

上市公司風險分類管理辦法出臺

《每日經(jīng)濟新聞》記者了解到，深交所此次發(fā)布的《分類辦法》，是深交所推進分類監(jiān)管、精準監(jiān)管、科技監(jiān)管，健全風險防控制度，提升一線監(jiān)管效能的重要舉措。

此次，深交所從財務舞弊風險、經(jīng)營風險、治理及運作風險、市場風險、退市風險五個維度對上市公司風險等級進行評估分類。

按照上市公司風險嚴重程度和受監(jiān)管關注程度不同，深交所將上市公司從高到低依次分為高風險類、次高風險類、關注類、正常類四個等級。

分類監(jiān)管是落實上市公司監(jiān)管要求的基本方法和有效途徑。

據(jù)了解，近年來，深交所充分利用人工智能、大數(shù)據(jù)等前沿技術，開發(fā)建設風險監(jiān)測智能平臺，推進監(jiān)管經(jīng)驗與智能科技深度融合。《分類辦法》在總結監(jiān)管實踐經(jīng)驗的基礎上，進一步完善風險分類監(jiān)管制度，是構建“人工+科技”監(jiān)管新模式的積極探索。風險監(jiān)測智能平臺匯集了財務數(shù)據(jù)、股價走勢、股權明細、股份質押、重大投資、違規(guī)處分等多維度信息，構建的風險分類評級模型實現(xiàn)了對上市公司的“全面體檢”，為分析評估研判公司風險提供智能輔助。通過分類評級模塊識別風險、風險臺賬模塊全程跟蹤風險、風險動態(tài)監(jiān)測模塊實時監(jiān)控風險，風險監(jiān)測智能平臺打造了多層次、立體化、全鏈條的風險監(jiān)測體系，有效支持風險早發(fā)現(xiàn)、常跟蹤、快處置。

深交所發(fā)布的《分類辦法》明確規(guī)定，上市公司存在下列12大情形之一的，其分類等級不得為正常類：

（一）涉嫌存在違法違規(guī)行為；

（二）存在未決重大訴訟、仲裁事項且可能對公司日常經(jīng)營造成較大影響，但公司作為原告的除外；

（三）期末商譽占凈資產(chǎn)比例超過50%；

（四）重組標的在業(yè)績承諾期內(nèi)未完成業(yè)績承諾或精準達標或業(yè)績承諾期后一年業(yè)績大幅下滑；

（五）控股股東及其一致行動人股票質押比例超過80%；

（六）最近一年公司董事、監(jiān)事、高級管理人員頻繁變動，且對公司日常經(jīng)營產(chǎn)生重大影響；

（七）最近一個會計年度的財務會計報告被出具非標準審計意見；

（八）最近一年公司受到本所通報批評、公開譴責，或受到重大行政處罰；

（九）最近一年公司控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員被本所通報批評、公開譴責、公開認定為不適當人選，或受到重大行政處罰；

（十）公司涉嫌利用熱點概念、信息披露炒作公司股價；

（十一）存在重大市場質疑或被多次舉報、上訪且公司不能做出合理解釋；

（十二）其他可能對公司造成一定負面影響的情形。

對高風險類及次高風險類公司強化監(jiān)管

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，此次深交所對上市公司風險分類為四大等級，是為了更好的分類施策推動精準監(jiān)管。

深交所表示，按照“抓兩頭帶中間”的監(jiān)管思路，《分類辦法》明確對不同類別公司實施差異化監(jiān)管安排，優(yōu)化監(jiān)管資源分配，提升監(jiān)管工作的精準性。

具體來看，《分類辦法》明確對財務造假、資金占用、違規(guī)擔保等違法違規(guī)行為“零容忍”。

另外，《分類辦法》規(guī)定高風險類公司信息披露考評不得為A、取消信息披露直通車資格、年度報告雙重審查、公開年度報告問詢函及回復等，引導上市公司聚焦主業(yè)、誠信經(jīng)營、規(guī)范運作。

《分類辦法》規(guī)定對高風險類及次高風險類上市公司重點配置監(jiān)管資源，對其信息披露、并購重組、再融資等事項予以重點關注。

此次《分類辦法》第十四條更加細化的規(guī)定了針對高風險類及次高風險類上市公司，深交所將采取如下措施強化監(jiān)管：

一、持續(xù)關注公司重大風險變化情況，發(fā)現(xiàn)公司存在違法違規(guī)線索的，及時向中國證監(jiān)會上報并商請各派出機構監(jiān)管協(xié)作，必要時本所將聯(lián)合各派出機構開展現(xiàn)場檢查；

二、適時增加上市公司控股股東、實際控制人和董事、監(jiān)事、高級管理人員參與合規(guī)培訓的頻次，切實提高其合法合規(guī)意識及公司治理能力；

三、壓實中介機構責任，督促保薦機構或財務顧問加強對公司的持續(xù)督導，督促審計機構勤勉盡責，在相關報告中充分、客觀揭示公司風險；

四、適時向地方政府通報公司風險情況，制定風險化解方案或處置預案，避免風險外溢；

五、高風險類上市公司信息披露考核評級不得為A，不享有深交所信息披露直通車資格。深交所對其年度報告實行雙重審查，并向市場公開年度報告問詢函及公司回復內(nèi)容。

《分類辦法》還進一步壓緊了壓實中介機構責任，督促中介機構勤勉盡責。此外，《分類辦法》聚焦實際控制人和董監(jiān)高等“關鍵少數(shù)”，增加相關人員合規(guī)培訓頻次，督促其明規(guī)則、守底線、知敬畏，從源頭推動提高上市公司質量。

“《分類辦法》明確了有效使用分類監(jiān)管信息的工作機制。一是完善與證監(jiān)會及其派出機構的分類監(jiān)管溝通協(xié)作機制，共享監(jiān)管資源，推進監(jiān)管協(xié)作，合力化解上市公司風險，推動提高上市公司質量。二是向地方政府通報有關情況，配合地方政府共同防范化解公司風險。三是向高風險類公司通報其評級情況，強化分類評級結果對上市公司的督促警示作用，提升上市公司規(guī)范運作的自覺性和主動性。”深交所表示。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)