中信建投上半年凈利同比增長(zhǎng)97% 近80億市值限售股下周將解禁

每經(jīng)記者王硯丹每經(jīng)編輯謝欣 今年以來(lái)，中信建投股價(jià)一直在A股券商板塊中特立獨(dú)行，走勢(shì)一騎絕塵。8月25日晚，中信建投披露半年報(bào)，其業(yè)績(jī)和股價(jià)同樣搶眼。今年上半年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收99億元，同比增長(zhǎng)67.63%；凈利45.78億元，同比增長(zhǎng)96.54%。基本每股收益為0.58元，加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率9.06%。 根據(jù)7月底中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)134家券商未經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表統(tǒng)計(jì)，證券行業(yè)2020年上半年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2134.04億元，同比增幅為19.26%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)831.47億元，同比增長(zhǎng)24.73%。中信建投中期業(yè)績(jī)大幅好于行業(yè)平均，也好于昨日公布業(yè)績(jī)的中信證券（其中期凈利潤(rùn)同比增幅為38.48%）。 中信建投將業(yè)務(wù)分為投資銀行、財(cái)富管理、交易及機(jī)構(gòu)客戶服務(wù)和資產(chǎn)管理四大板塊。今年上半年四大板塊均實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)同比正增長(zhǎng)。 投行業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)22.61% 投資銀行業(yè)務(wù)上中信建投繼續(xù)保持行業(yè)領(lǐng)先地位。半年報(bào)顯示，公司上半年完成股權(quán)融資項(xiàng)目22單，主承銷(xiāo)金額人民幣693.13億元，兩者均位居行業(yè)第1名。公司債務(wù)融資業(yè)務(wù)共計(jì)完成1164單主承銷(xiāo)項(xiàng)目，主承銷(xiāo)規(guī)模人民幣5728.03億元，兩者均位居行業(yè)第2名。2020年上半年，公司共承銷(xiāo)疫情防控專(zhuān)項(xiàng)債人民幣207億元。 中信建投投資銀行業(yè)務(wù)板塊實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入合計(jì)人民幣19.82億元，同比增長(zhǎng)22.61%。項(xiàng)目?jī)?chǔ)備方面，截至2020年6月30日，公司在審IPO項(xiàng)目53個(gè)，位居行業(yè)第2名，其中上交所主板項(xiàng)目17個(gè)、科創(chuàng)板項(xiàng)目13個(gè)、深交所中小板項(xiàng)目5個(gè)、創(chuàng)業(yè)板項(xiàng)目18個(gè)；在審股權(quán)再融資項(xiàng)目（含可轉(zhuǎn)債）36個(gè)，位居行業(yè)第2名。 財(cái)富管理收入同比增長(zhǎng)18% 財(cái)富管理業(yè)務(wù)板塊，2020年上半年，公司代理買(mǎi)賣(mài)證券業(yè)務(wù)凈收入市場(chǎng)占比3.22%，位居行業(yè)第10名；截至2020年6月30日，公司代理股票基金交易額人民幣5.45萬(wàn)億元，市場(chǎng)占比3.22%；銷(xiāo)售標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品人民幣379.66億元，代理銷(xiāo)售金融產(chǎn)品凈收入市場(chǎng)份額3.54%，位居行業(yè)第9名。2020年上半年，公司融資融券利息收入位居行業(yè)第10名；股票質(zhì)押回購(gòu)利息收入位居行業(yè)第8名。 公司上半年財(cái)富管理業(yè)務(wù)板塊實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入合計(jì)人民幣25.51億元，同比增長(zhǎng)18.35%。 交易及機(jī)構(gòu)客戶服務(wù)收入同比大增261% 交易及機(jī)構(gòu)客戶服務(wù)業(yè)務(wù)板塊是中信建投業(yè)績(jī)?cè)龇畲蟮陌鍓K。股票交易業(yè)務(wù)方面，2020年上半年公司在結(jié)構(gòu)性行情中準(zhǔn)確把握了板塊機(jī)會(huì)，取得了較好的絕對(duì)收益。公司大力推進(jìn)場(chǎng)外期權(quán)業(yè)務(wù)，截至2020年5月末，場(chǎng)外期權(quán)存續(xù)名義本金位居行業(yè)第3名。固定收益業(yè)務(wù)方面，2020年上半年公司繼續(xù)保持穩(wěn)健的自營(yíng)投資風(fēng)格，債券自營(yíng)精準(zhǔn)把握市場(chǎng)節(jié)奏，穩(wěn)健的配置與積極的方向性交易相結(jié)合，取得較好的投資收益；債券銷(xiāo)售保持傳統(tǒng)領(lǐng)先地位，公司債銷(xiāo)售規(guī)模和只數(shù)繼續(xù)位居行業(yè)第1名。 中信建投表示，上半年交易及機(jī)構(gòu)客戶服務(wù)業(yè)務(wù)板塊實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入合計(jì)人民幣42.79億元，同比增長(zhǎng)261.10%；下半年，公司將繼續(xù)加強(qiáng)宏觀經(jīng)濟(jì)研究和市場(chǎng)策略研究，持續(xù)關(guān)注經(jīng)濟(jì)環(huán)境及行業(yè)變化，秉承價(jià)值投資理念，深入研究行業(yè)，挖掘個(gè)股機(jī)會(huì)，進(jìn)行板塊配置，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)與市場(chǎng)環(huán)境相匹配的穩(wěn)定收益，同時(shí)緊密跟蹤上市公司動(dòng)態(tài)，防范控制風(fēng)險(xiǎn)。 受托資產(chǎn)管理規(guī)模行業(yè)排名第六 2020年上半年，中信建投根據(jù)資管新規(guī)“凈值化管理”和“去通道業(yè)務(wù)”等要求，大力推動(dòng)凈值型主動(dòng)管理業(yè)務(wù)的發(fā)展。截至2020年6月30日，公司受托資產(chǎn)管理規(guī)模位居行業(yè)第6名；主動(dòng)資產(chǎn)管理月均規(guī)模位居行業(yè)第6名。中信建投基金公募基金管理規(guī)模人民幣217.20億元，較2019年末增長(zhǎng)26.29%。中信建投資本私募基金管理規(guī)模人民幣374.76億元，較2019年末新增人民幣9.21億元；完成退出項(xiàng)目35個(gè)，平均投資收益率達(dá)105%。 上半年公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)板塊實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入合計(jì)人民幣7.53億元，同比增長(zhǎng)3.40%。 近80億市值限售股即將解禁 值得一提的是，今年4月以來(lái)中信建投屢次因與中信證券的合并緋聞而股價(jià)大漲。盡管之后屢次否認(rèn)，但毋庸置疑傳聞對(duì)中信建投股價(jià)上漲起到了推波助瀾的作用。今年以來(lái)公司股價(jià)漲幅高達(dá)72.56%，遠(yuǎn)超其余大部分非次新券商股。 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，近期中信建投二級(jí)市場(chǎng)上正面臨一個(gè)不大不小的利空——根據(jù)公司8月24日晚間的公告，9月1日，上海商言投資中心（有限合伙）所持有的公司1.51億股限售股即將上市流通，以目前市價(jià)計(jì)算市值為78.61億元。 在8月25日，中信建投小幅承壓，以下跌2.86%報(bào)收，跌幅在A股證券板塊中排名第三。 某券商非銀行業(yè)分析師指出，中信建投受到市場(chǎng)熱捧，原因一是投行上的領(lǐng)先地位，其ROE一直位于行業(yè)前列；二是屢次與中信證券合并的猜想也為市場(chǎng)帶來(lái)了想象空間。但目前中信建投市凈率已經(jīng)超過(guò)6倍，估值明顯高于板塊平均，投資者應(yīng)保持一定謹(jǐn)慎。