大賺！中信證券上半年凈利近90億同比增逾三成，但被動(dòng)成為康得新股東

每經(jīng)記者王硯丹每經(jīng)編輯謝欣 中信證券8月24日晚披露半年報(bào)，上半年，公司營收為267.44億元，同比增長22.73%；凈利為89.26億元，同比增長38.48%。公司中期每股收益達(dá)到0.70元，凈資產(chǎn)收益率5.07%。 根據(jù)7月底中國證券業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)134家券商未經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表統(tǒng)計(jì)，證券行業(yè)2020年上半年度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2134.04億元，同比增幅為19.26%；實(shí)現(xiàn)凈利潤831.47億元，同比增長24.73%。中信證券業(yè)績?cè)鲩L率大幅好于行業(yè)平均。 四大業(yè)務(wù)板塊收入同比增長 中信證券將業(yè)務(wù)板塊分為經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理、證券投資、證券承銷、其他五大分部。從中報(bào)來看，受益于市場回暖，中信證券在多個(gè)條線取得了良好成績。除其他業(yè)務(wù)外收入均實(shí)現(xiàn)了同比正增長。 經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)方面，2020年上半年，公司及中信證券（山東）、中信證券華南代理股票基金交易總額人民幣12萬億元，代銷金融產(chǎn)品超人民幣4000億元。截至報(bào)告期末，個(gè)人客戶累計(jì)超1030萬戶，一般法人機(jī)構(gòu)客戶超4萬戶，托管客戶資產(chǎn)合計(jì)人民幣6.7萬億元。經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)合計(jì)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入65.74元，同比增長28.57%。營業(yè)利潤率增加12.04個(gè)百分點(diǎn)至40.77%。 資管業(yè)務(wù)方面，中信證券資產(chǎn)管理規(guī)模合計(jì)人民幣14238.19億元，包括集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、單一資產(chǎn)管理計(jì)劃及專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃，規(guī)模分別為人民幣1698.58億元、12538.58億元和1.03億元，其中主動(dòng)管理規(guī)模達(dá)8575.24億元，資管新規(guī)下公司私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（不包括社?；?、基本養(yǎng)老、企業(yè)年金、職業(yè)年金業(yè)務(wù)、大集合產(chǎn)品、養(yǎng)老金集合產(chǎn)品、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品）市場份額為12.87%，排名行業(yè)第一。上半年公司實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)收入40.80億元，同比增長27.46%，營業(yè)利潤率增加3.28個(gè)百分點(diǎn)至52.18%。 投行業(yè)務(wù)是中信證券上半年最大亮點(diǎn)。2020年上半年，公司完成A股主承銷項(xiàng)目52單，主承銷金額人民幣1317.49億元（含資產(chǎn)類定向增發(fā)），同比增長7%，市場份額為20.31%，排名市場第一。其中，IPO主承銷項(xiàng)目6單，主承銷金額人民幣99.81億元；再融資主承銷項(xiàng)目46單，主承銷金額人民幣1217.68億元。 境外股權(quán)融資方面，公司進(jìn)一步加強(qiáng)再融資業(yè)務(wù)開拓，針對(duì)新經(jīng)濟(jì)行業(yè)包括互聯(lián)網(wǎng)、消費(fèi)、醫(yī)療醫(yī)藥等行業(yè)繼續(xù)重點(diǎn)布局。公司完成15單境外股權(quán)項(xiàng)目，承銷金額合計(jì)16.64億美元。 公司債券及資產(chǎn)證券化承銷業(yè)務(wù)上半年承銷金額合計(jì)人民幣5630.69億元，較去年同期增長21.92%；承銷金額占證券公司同業(yè)承銷總金額的12.85%，位居同業(yè)第一；占包含商業(yè)銀行等承銷機(jī)構(gòu)在內(nèi)的全市場承銷總金額4.53%，排名全市場第六；承銷只數(shù)1380只，位居同業(yè)第一。 財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)方面，公司完成A股重大資產(chǎn)重組交易金額人民幣2325億元，市場份額58.2%，排名行業(yè)第一。 上半年公司證券承銷業(yè)務(wù)合計(jì)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入21.25億元，同比增長38.76%。營業(yè)利潤率增加13.72個(gè)百分點(diǎn)至53.19%。 證券投資業(yè)務(wù)方面，公司股票自營業(yè)務(wù)加強(qiáng)對(duì)消費(fèi)、醫(yī)藥、科技等重點(diǎn)行業(yè)的專項(xiàng)投研，聚焦優(yōu)質(zhì)成長企業(yè)，輔以嚴(yán)格的系統(tǒng)性風(fēng)控措施，整體保持了穩(wěn)健的業(yè)績。同時(shí)，深化對(duì)量化分析和多元策略的探索和實(shí)踐。在股指衍生品方面相關(guān)策略的開發(fā)和實(shí)踐也取得進(jìn)展，幫助投資組合有效地控制市場風(fēng)險(xiǎn)，降低業(yè)績對(duì)市場單一方向變動(dòng)的依賴。另類投資業(yè)務(wù)方面，積極應(yīng)對(duì)疫情帶來的市場變化，以量化交易為核心，開拓多市場多元化的投資策略，在策略開發(fā)上大量運(yùn)用人工智能/機(jī)器學(xué)習(xí)的最新技術(shù)，抓住市場波動(dòng)帶來的機(jī)會(huì)，豐富收益來源。目前，已開展的業(yè)務(wù)或策略包括：股指期現(xiàn)套利、股票多空、宏觀對(duì)沖、統(tǒng)計(jì)套利、基本面量化、可轉(zhuǎn)債套利、商品策略、期權(quán)策略、高頻策略、波動(dòng)率策略等。 上半年公司證券投資業(yè)務(wù)合計(jì)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入89.21億元，同比增長50.83%。營業(yè)利潤率減少13.65個(gè)百分點(diǎn)至48.03%。 中信證券華南上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤1.17億元 值得一提的是，中信證券亦公布了相關(guān)子公司的經(jīng)營業(yè)績。 其中，中信證券華南交出了被收購后首份中報(bào)（中信證券華南原為廣州證券）。截至報(bào)告期末，中信證券華南總資產(chǎn)人民幣279.32億元，凈資產(chǎn)人民幣113.41億元；自納入公司財(cái)務(wù)報(bào)表合并范圍起至報(bào)告期末，實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入人民幣4.81億元，凈利潤人民幣1.17億元；擁有證券分支機(jī)構(gòu)79家，員工1086人。 此外，中信證券還有個(gè)人均利潤最高的子公司——中信證券投資，其注冊(cè)資本人民幣140億元，為公司的全資子公司。2020年上半年，中信證券投資實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入人民幣17.65億元，凈利潤人民幣9.79億萬元；員工只有25人，也就是說員工人均凈利潤高達(dá)3916.72萬元。 被動(dòng)成為康得新第五大股東 在中報(bào)中中信證券披露了16起重大訴訟、仲裁案件，以及中信證券華南交割前的6起重大訴訟、仲裁案件的進(jìn)展情況。這些案件多涉及到質(zhì)押式回購、合同糾紛等情況，一些案件涉及到資本市場近年來的大雷。 如“與康得集團(tuán)保證合同糾紛案”，半年報(bào)披露，因深圳前海豐實(shí)云蘭資本管理有限公司（以下簡稱豐實(shí)云蘭）與中信證券開展股票質(zhì)押式回購交易時(shí)違約，康得投資集團(tuán)有限公司（以下簡稱康得集團(tuán)）也未能及時(shí)履行保證責(zé)任，代豐實(shí)云蘭向公司償還相關(guān)債務(wù)。2019年1月22日，公司向北京高院提起訴訟，要求康得集團(tuán)承擔(dān)連帶保證責(zé)任，償還欠付公司的資金人民幣14.18億元。2019年12月9日，北京高院開庭審理本案。2020年4月30日、5月6日，北京高院作出一審判決及補(bǔ)正裁定，支持了公司的全部訴訟請(qǐng)求。2020年7月2日，公司已向北京高院申請(qǐng)強(qiáng)制執(zhí)行。后北京高院將本案指定由北京市第一中級(jí)人民法院負(fù)責(zé)執(zhí)行，案件于2020年8月4日受理，目前本案正在強(qiáng)制執(zhí)行過程中。 2019年5月15日，中信證券向北京一中院遞交強(qiáng)制執(zhí)行申請(qǐng)，被執(zhí)行人為債務(wù)人豐實(shí)云蘭、保證人鐘玉、質(zhì)押人天明禹捷投資管理有限公司、北京益圣恒通科技合伙企業(yè)（有限合伙）。2019年5月27日，本案已獲正式受理。2020年2月、4月北京一中院組織對(duì)全部質(zhì)押股票進(jìn)行司法拍賣。因?yàn)榱髋模?020年5月22日，北京一中院作出執(zhí)行裁定，將5687.49萬股*ST康得股票作價(jià)抵債給中信證券。2020年6月22日，股票已過戶至公司名下。 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，截至一季報(bào)，豐實(shí)云蘭為康得新的第五大股東，這意味著中信證券被動(dòng)進(jìn)入了康得新的前十大股東名單中。 *ST康得自2020年7月10日起已被深交所暫停上市。經(jīng)過證監(jiān)會(huì)調(diào)查，確認(rèn)康得新四年虛增119億元利潤。公司7月14日晚間公告，預(yù)計(jì)上半年凈利潤虧損3.05億元~6.05億元。由此看來，即使獲得了康得新的股票，中信證券恐怕也將蒙受巨額損失。 不過中信證券表示，包括康得新案件在內(nèi)，所披露的案件中涉及的潛在損失已根據(jù)相關(guān)規(guī)定進(jìn)行了充分計(jì)提。