跌下去你敢買嗎？——道達投資手記

來源：道達號（微信號：daoda1997） 都以為大盤快不行了的時候，反彈又來了，而且感覺還比較強。都以為形勢一片大好的時候，市場又快速調(diào)整，讓你無比擔憂。 這就是近一段時間的行情，反復震蕩，考驗你的意志，考驗你的決心。關(guān)鍵的問題是，當大盤跌下去的時候，你敢買嗎？當市場一片狂熱的時候，你又會冷靜應對嗎？然而現(xiàn)實是，大多數(shù)人在面臨選擇時，往往都是反向操作，達哥有時也是如此。 入場機會？ 中美關(guān)系確實面臨一些困難，TikTok之后，微信也在美國市場受阻，騰訊控股的股價兩個交易日跌了近10%，這是多年來少見的下跌。 自從美國開始封殺TikTok，A股就開始調(diào)整了，尤其是前期熱門股，如疫苗、科技等，都表現(xiàn)不佳。另一方面，軍工等板塊開始持續(xù)走強，市場情緒受到了明顯的影響。 然而，當上周大盤大跌之后，很多人都以為今天行情要不行了，要繼續(xù)下跌了的時候，反彈卻又來了，而且感覺還比較強。盤中，滬指最多漲了40多點，最高漲到3399.93點。眼看就要突破3400點整數(shù)關(guān)，但尾市又再次走弱，最終只漲了25.21點，以3379.25點報收。而創(chuàng)業(yè)板指數(shù)則繼續(xù)陰跌。 近期的市場，到底該怎么看，還有就是中美關(guān)系這一因素對市場的影響，也確實很復雜，有時候難以理清頭緒。不過，近期中信證券的一份策略報告，他們的觀點我還是比較認可，而且今天早上，在早評文章中，也進行了簡單的分享。 中信證券指出，近期中美關(guān)系的問題，不會演化成系統(tǒng)性風險，因中美關(guān)系帶來的情緒擾動和市場調(diào)整，就是新的入場時機。 中信證券分析，首先，近期針對中國互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的“制裁”僅限于企業(yè)個體，實際影響有限，中國企業(yè)在美國法律框架下積極的反擊措施，將有效地抑制事態(tài)進一步擴散；其次，近期中美第一階段貿(mào)易協(xié)議有望迎來年中探討，預計不會再生波瀾。在影響可控的背景下，未來潛在增量資金依然充裕，市場短期沖擊打開了增量資金的入場空間。 中信證券是國內(nèi)龍頭券商，他們的研究實力，自然也是國內(nèi)頂級的，他們對形勢的判斷，我個人還是比較認可。不過，關(guān)鍵是當市場調(diào)整下去的時候，給了你入場的機會和空間，但你是不是真的有勇氣進場，而且買入正確的方向。 緋聞對象 剛剛說到了中信證券，這確實也是近期的焦點公司。中信證券和中信建投，更是被市場成為“緋聞對象”，傳了很久的聯(lián)姻。上周爆發(fā)過一次，今天又來了。下午2點之后，中信建投率先沖擊漲停，最終大漲8.41%，中信證券一度大漲7.5%，最終上漲3.91%。 這個事情，盡管兩家公司都在否認，但市場似乎還是愿意相信這個傳聞。 今天的市場，確實還是比較熱鬧。水泥股天山股份宣布要重組了，計劃收購中國建材旗下水泥資產(chǎn)，這被市場看作是“中國神泥”，因為重組完成后，其產(chǎn)能將超過海螺水泥。而海螺水泥A股總市值高達3000多億，天山股份才200億，今天一字板一點都不過分。 不過，今天其他幾只水泥股卻比較坑，寧夏建材跌停，西藏天路下跌7.74%，祁連山跌了6.92%。 另外，軍工股今天也跌了。國防ETF早盤沖高近5%，軍工ETF早盤漲4.8%，但隨后跳水，最后分別下跌3.64%和2.32%。 對于軍工股，這么多年來，我向來的看法都是短線炒作、短線關(guān)注，每隔幾年都會表現(xiàn)一下。但是如果時間拉長看，以及看他們的收入、利潤等指標，卻很難出現(xiàn)長期的行業(yè)性增長。而今年這波軍工股的行情，尤其最近兩個月，累計漲幅較大之后，或許還是謹慎看待比較好。 沙盤推演 近期市場始終處于反復震蕩的走勢。而且技術(shù)指標比較復雜。 簡單看均線系統(tǒng)，滬指5日均線走平，10日均線向上走，而20日均線則向下運行，震蕩之后，還有待選擇方向。創(chuàng)業(yè)板指數(shù)同樣如此，除了10日均線上行外，5日均線和20日均線走勢更加難看。 所以，對于后市，我持謹慎樂觀態(tài)度，現(xiàn)階段各類市場指數(shù)都在消化前期高點的壓力。要想突破，確實還需要進一步盤整，重新聚集能量。 尤其是創(chuàng)業(yè)板指數(shù)，這是今年重要的一條主線，但前期2896點的壓力明顯較大，同時又即將迎來注冊制改革的最終臨門一腳，究竟何時能突破，可能還需等待吧。創(chuàng)業(yè)板首批注冊制發(fā)行公司已經(jīng)累計了18家公司，預計8月下旬可能落地吧。 （張道達） 根據(jù)國家有關(guān)部門的最新規(guī)定，本手記不涉及任何操作建議，入市風險自擔。 使用微信掃描下方二維碼，關(guān)注“道達號”微信公眾號，快速閱讀道達投資手記專欄。