券商股尾市突擊——道達投資手記

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來源：道達號（微信號：daoda1997）

今天，大盤調(diào)整了大半天，滬指一度跌了40多點，下午大部分時間也不見起色。而在最后半個小時，眼看就要“不行了”，結(jié)果，中信證券和中信建投兩大主角聯(lián)袂大漲，不僅帶動券商股集體大漲，而且把指數(shù)拉了個紅盤。

這一波行情，感覺券商股的使命，就是來制造牛市信仰的。要發(fā)動行情的時候，券商股領(lǐng)頭；感覺行情要不行了的時候，又來救命。但是，“狼來了”喊了幾次之后，最終的結(jié)果會是什么呢？

券商股突擊

到底合不合并，倒是給個痛快話??！

但是，想要的痛快話完全沒有！全靠市場自己猜測，自己YY！

下午2點20分之前，中信證券的股價毫無反應(yīng)，死氣沉沉一陣陰跌，很多人都快把券商股遺忘了。

但是，就在大家快要睡著的時候，中信證券率先開始拉升，到下午2點52分的時候，一度沖擊漲停板，隨后尾盤回落，最終大漲7.26%。幾乎同時，中信建投也是放量大漲，最終上漲9.24%。

于是，很快有人開始猜測合并預(yù)期。中信證券現(xiàn)在市值4146億元，中信建投A股市值4033億元，如果這兩家龍頭券商最終合并，那就是一個8000億級別的超級大并購，完全可以比肩當年南北車的合并。畢竟，一個是“朝陽門巴克萊”，一個是“麥子店高盛”，強強聯(lián)合，那么國內(nèi)絕無敵手。

但是，直到達哥發(fā)稿前，這兩家公司都沒有任何動靜。而在一個月前，兩家公司都是否認了傳聞的。

7月3日，中信證券公告的說法是，截止公告日，公司未獲悉上述傳聞的相關(guān)消息。第二天，又回復(fù)了上交所的監(jiān)管工作函稱，經(jīng)與中信集團確認，截至目前中信集團未討論過任何關(guān)于中信證券及中信建投重組合并的方案，中信集團也未與中央?yún)R金投資有限責任公司簽署涉及收購中信建投股票的任何協(xié)議。

同時，中信建投也發(fā)布公告稱，截至目前，本公司未曾召開過黨委會審議批準上述傳聞所稱的相關(guān)計劃，也未得到任何股東有關(guān)上述傳聞的書面或口頭的信息，本公司不存在應(yīng)披露而未披露的信息。

“截至目前”，這幾個字顯然是留有余地的，現(xiàn)在沒有不等于將來沒有，當然將來也可能沒有。現(xiàn)在一個多月過去了，大家肯定會去猜測，這就是想象空間。

其實，對于兩大券商的合并預(yù)期，我覺得有是最好的。如果實在沒有這方面的預(yù)期，券商行業(yè)今年的業(yè)績也非常給力，這和合并預(yù)期相比，是確定性的支撐。

中信建投最新公告，7月實現(xiàn)營收31.1億元，凈利潤16.98億元，去年同期凈利潤僅為6.18億元。而中信證券的7月凈利潤也高達44億元，6月凈利潤為9.47億元。

應(yīng)該說，股市有牛市，券商股就有牛市，券商股就是牛市信仰。

疫苗股大跌

再看今天盤面，主要熱點還在軍工，尤其是天上飛的和海上跑的。天上飛的包括中直股份、航發(fā)科技、航發(fā)動力、中航高科等。海上跑的，主要就是航母產(chǎn)業(yè)鏈，比如中航電子、振芯科技、中船科技、中國船舶等。當然，這兩個領(lǐng)域的公司，肯定也是有交叉的。

前兩天，達哥在文章提到的兩個ETF，軍工ETF和國防ETF，今天分別上漲3.61%和4.28%，而且連續(xù)兩天上漲。在大盤比較低迷的時候，參與這種確定性的機會還是不錯的。

不過，這兩天，疫苗股的波動確實有點劇烈?？等A生物，前天最高價達到996元，當天跌到887元，全天波動超過100元。昨天稍微反彈了點，今天遭遇跌停，股價跌了89.7元。

另外，昨天漲停的沃森生物，今天又是一根長陰線，差點就跌停了。此外，康泰生物跌停，智飛生物大跌7.43%。還有很多證券簡稱帶“生物”二字的公司，今天的跌幅都比較大。

關(guān)于疫苗股，真正的利空究竟在哪兒？很多疫苗公司，今年炒作的就是新冠肺炎疫苗。但這個疫苗，究竟何時能夠研究成功，究竟哪家公司能夠研究成功，這都是未知數(shù)。復(fù)星醫(yī)藥漲了那么多，但該公司研發(fā)的疫苗還在臨床試驗階段，實驗結(jié)果目前還是未知。

還有一點，醫(yī)藥公司不僅在研究疫苗，同時也在研究特效藥，一旦研制出特效藥，那么對疫苗股同樣是利空。所以，疫苗股在整體漲了那么多之后，現(xiàn)在可能逐漸快到等待“揭盲”的時候了。

沙盤推演

券商股拯救了大盤，滬指最終飄紅。明天市場會怎么走，可能同樣要看券商股的臉色。其他熱點，除了軍工股的炒作興致還比較高外，其他熱點的波動都比較大。個人認為，暫時以觀望為主。

另一方面，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)今天跌了1.6%，5日均線再次被跌破，后市短線可能還會陷入調(diào)整。因為創(chuàng)業(yè)板指數(shù)7月13日的高點2896點，在近期的反彈中，始終未能突破，或許后市需要有一個更長的蓄勢時間。

（張道達）

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