券商股尾市突擊——道達(dá)投資手記

圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)

來(lái)源：道達(dá)號(hào)（微信號(hào)：daoda1997）

今天，大盤調(diào)整了大半天，滬指一度跌了40多點(diǎn)，下午大部分時(shí)間也不見(jiàn)起色。而在最后半個(gè)小時(shí)，眼看就要“不行了”，結(jié)果，中信證券和中信建投兩大主角聯(lián)袂大漲，不僅帶動(dòng)券商股集體大漲，而且把指數(shù)拉了個(gè)紅盤。

這一波行情，感覺(jué)券商股的使命，就是來(lái)制造牛市信仰的。要發(fā)動(dòng)行情的時(shí)候，券商股領(lǐng)頭；感覺(jué)行情要不行了的時(shí)候，又來(lái)救命。但是，“狼來(lái)了”喊了幾次之后，最終的結(jié)果會(huì)是什么呢？

券商股突擊

到底合不合并，倒是給個(gè)痛快話啊！

但是，想要的痛快話完全沒(méi)有！全靠市場(chǎng)自己猜測(cè)，自己YY！

下午2點(diǎn)20分之前，中信證券的股價(jià)毫無(wú)反應(yīng)，死氣沉沉一陣陰跌，很多人都快把券商股遺忘了。

但是，就在大家快要睡著的時(shí)候，中信證券率先開始拉升，到下午2點(diǎn)52分的時(shí)候，一度沖擊漲停板，隨后尾盤回落，最終大漲7.26%。幾乎同時(shí)，中信建投也是放量大漲，最終上漲9.24%。

于是，很快有人開始猜測(cè)合并預(yù)期。中信證券現(xiàn)在市值4146億元，中信建投A股市值4033億元，如果這兩家龍頭券商最終合并，那就是一個(gè)8000億級(jí)別的超級(jí)大并購(gòu)，完全可以比肩當(dāng)年南北車的合并。畢竟，一個(gè)是“朝陽(yáng)門巴克萊”，一個(gè)是“麥子店高盛”，強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，那么國(guó)內(nèi)絕無(wú)敵手。

但是，直到達(dá)哥發(fā)稿前，這兩家公司都沒(méi)有任何動(dòng)靜。而在一個(gè)月前，兩家公司都是否認(rèn)了傳聞的。

7月3日，中信證券公告的說(shuō)法是，截止公告日，公司未獲悉上述傳聞的相關(guān)消息。第二天，又回復(fù)了上交所的監(jiān)管工作函稱，經(jīng)與中信集團(tuán)確認(rèn)，截至目前中信集團(tuán)未討論過(guò)任何關(guān)于中信證券及中信建投重組合并的方案，中信集團(tuán)也未與中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司簽署涉及收購(gòu)中信建投股票的任何協(xié)議。

同時(shí)，中信建投也發(fā)布公告稱，截至目前，本公司未曾召開過(guò)黨委會(huì)審議批準(zhǔn)上述傳聞所稱的相關(guān)計(jì)劃，也未得到任何股東有關(guān)上述傳聞的書面或口頭的信息，本公司不存在應(yīng)披露而未披露的信息。

“截至目前”，這幾個(gè)字顯然是留有余地的，現(xiàn)在沒(méi)有不等于將來(lái)沒(méi)有，當(dāng)然將來(lái)也可能沒(méi)有?，F(xiàn)在一個(gè)多月過(guò)去了，大家肯定會(huì)去猜測(cè)，這就是想象空間。

其實(shí)，對(duì)于兩大券商的合并預(yù)期，我覺(jué)得有是最好的。如果實(shí)在沒(méi)有這方面的預(yù)期，券商行業(yè)今年的業(yè)績(jī)也非常給力，這和合并預(yù)期相比，是確定性的支撐。

中信建投最新公告，7月實(shí)現(xiàn)營(yíng)收31.1億元，凈利潤(rùn)16.98億元，去年同期凈利潤(rùn)僅為6.18億元。而中信證券的7月凈利潤(rùn)也高達(dá)44億元，6月凈利潤(rùn)為9.47億元。

應(yīng)該說(shuō)，股市有牛市，券商股就有牛市，券商股就是牛市信仰。

疫苗股大跌

再看今天盤面，主要熱點(diǎn)還在軍工，尤其是天上飛的和海上跑的。天上飛的包括中直股份、航發(fā)科技、航發(fā)動(dòng)力、中航高科等。海上跑的，主要就是航母產(chǎn)業(yè)鏈，比如中航電子、振芯科技、中船科技、中國(guó)船舶等。當(dāng)然，這兩個(gè)領(lǐng)域的公司，肯定也是有交叉的。

前兩天，達(dá)哥在文章提到的兩個(gè)ETF，軍工ETF和國(guó)防ETF，今天分別上漲3.61%和4.28%，而且連續(xù)兩天上漲。在大盤比較低迷的時(shí)候，參與這種確定性的機(jī)會(huì)還是不錯(cuò)的。

不過(guò)，這兩天，疫苗股的波動(dòng)確實(shí)有點(diǎn)劇烈?？等A生物，前天最高價(jià)達(dá)到996元，當(dāng)天跌到887元，全天波動(dòng)超過(guò)100元。昨天稍微反彈了點(diǎn)，今天遭遇跌停，股價(jià)跌了89.7元。

另外，昨天漲停的沃森生物，今天又是一根長(zhǎng)陰線，差點(diǎn)就跌停了。此外，康泰生物跌停，智飛生物大跌7.43%。還有很多證券簡(jiǎn)稱帶“生物”二字的公司，今天的跌幅都比較大。

關(guān)于疫苗股，真正的利空究竟在哪兒？很多疫苗公司，今年炒作的就是新冠肺炎疫苗。但這個(gè)疫苗，究竟何時(shí)能夠研究成功，究竟哪家公司能夠研究成功，這都是未知數(shù)。復(fù)星醫(yī)藥漲了那么多，但該公司研發(fā)的疫苗還在臨床試驗(yàn)階段，實(shí)驗(yàn)結(jié)果目前還是未知。

還有一點(diǎn)，醫(yī)藥公司不僅在研究疫苗，同時(shí)也在研究特效藥，一旦研制出特效藥，那么對(duì)疫苗股同樣是利空。所以，疫苗股在整體漲了那么多之后，現(xiàn)在可能逐漸快到等待“揭盲”的時(shí)候了。

沙盤推演

券商股拯救了大盤，滬指最終飄紅。明天市場(chǎng)會(huì)怎么走，可能同樣要看券商股的臉色。其他熱點(diǎn)，除了軍工股的炒作興致還比較高外，其他熱點(diǎn)的波動(dòng)都比較大。個(gè)人認(rèn)為，暫時(shí)以觀望為主。

另一方面，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)今天跌了1.6%，5日均線再次被跌破，后市短線可能還會(huì)陷入調(diào)整。因?yàn)閯?chuàng)業(yè)板指數(shù)7月13日的高點(diǎn)2896點(diǎn)，在近期的反彈中，始終未能突破，或許后市需要有一個(gè)更長(zhǎng)的蓄勢(shì)時(shí)間。

（張道達(dá)）

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