情緒修復(fù)，靜待滬指“新生”——道達(dá)投資手記

來(lái)源：道達(dá)號(hào)（微信號(hào)：daoda1997） 昨天，A股報(bào)復(fù)性反彈之后，今天市場(chǎng)基本恢復(fù)了平靜，滬指小漲6.74點(diǎn)，以3320.89點(diǎn)報(bào)收，漲幅為0.2%。創(chuàng)業(yè)板再次成為主角，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)上漲39.21點(diǎn)，以2736.51點(diǎn)報(bào)收，漲幅為1.45%。 經(jīng)過上周以來(lái)的調(diào)整，以及本周的反彈之后，市場(chǎng)少了前期的瘋狂躁動(dòng)，顯得多了一份沉著和冷靜。 而明天，對(duì)于A股市場(chǎng)以及上證指數(shù)來(lái)說，無(wú)疑是迎來(lái)“新生”的一天。近30年未曾“改動(dòng)”過的上證指數(shù)，將在明天修訂編制方案，同時(shí)收盤之后，還將發(fā)布上證科創(chuàng)板50成分指數(shù)行情。 重大改革 關(guān)于上證指數(shù)編制方案的修訂，以前我們?cè)?jīng)在欄目中介紹過。明天就要改了，今天有必要再回顧一下這一重大改革。 根據(jù)上交所此前發(fā)布的公告，自7月22日起，修訂上證指數(shù)的編制方案。其中幾個(gè)重要的改革是：納入科創(chuàng)板、CDR相關(guān)股票；剔除ST、*ST股；延長(zhǎng)新股計(jì)入指數(shù)的時(shí)間，并在上證指數(shù)中正式納入科創(chuàng)板股票。 很長(zhǎng)一段時(shí)間以來(lái)，大家都覺得上證指數(shù)嚴(yán)重失真，不能真實(shí)反映市場(chǎng)的實(shí)際情況。而這一次的改革，無(wú)疑能夠在一定程度上改進(jìn)這一問題。隨著“垃圾”公司被剔除，更多科創(chuàng)板、CDR公司的納入，新經(jīng)濟(jì)公司有望為滬指帶來(lái)一波全新的行情。 當(dāng)然，不管指數(shù)的編制方法如何修訂，指數(shù)未來(lái)到底是走出長(zhǎng)牛行情還是繼續(xù)調(diào)整，對(duì)普通投資者而言，要想在市場(chǎng)中賺錢，歸根結(jié)底還是自己的選股能力，只有選擇了正確的公司，才能真正換來(lái)更多的投資收益，這和指數(shù)的關(guān)系似乎并不大。 不過，另外一個(gè)值得關(guān)注的大事件，就是從明天開始，上交所還將發(fā)布科創(chuàng)板50成分股指數(shù)，這一指數(shù)，涵蓋了50家具有典型代表意義的科創(chuàng)板公司。同時(shí)，跟蹤科創(chuàng)板50成分股指數(shù)的科創(chuàng)板ETF基金也將隨之誕生。因此，通過ETF基金來(lái)投資科創(chuàng)板，也成為一個(gè)不錯(cuò)的方式。 最近，達(dá)哥也是絞盡腦汁，希望給道達(dá)號(hào)粉絲分享更多關(guān)于科創(chuàng)板的投資機(jī)會(huì)，同時(shí)也盡可能縮小關(guān)注的范圍。 因此，微信公眾號(hào)“道達(dá)號(hào)”今天推出了一個(gè)類似道達(dá)牛指的全新欄目——道達(dá)科創(chuàng)板10指數(shù)。有興趣的讀者，預(yù)計(jì)從明天開始，可以通過道達(dá)號(hào)的贏家學(xué)院進(jìn)入閱讀。 盤面回顧 再來(lái)說一下今天的盤面。昨天是對(duì)上周大跌的報(bào)復(fù)性反彈，個(gè)股普漲，但今天出現(xiàn)了明顯的分化，漲跌個(gè)股數(shù)量“五五開”。 市場(chǎng)熱點(diǎn)還是很多，受螞蟻集團(tuán)啟動(dòng)IPO計(jì)劃的消息刺激，螞蟻金服概念股集體大漲，但也有不少概念股沖高回落。對(duì)于這個(gè)板塊，暫時(shí)來(lái)看還是一個(gè)短期炒作。尤其是對(duì)那些僅僅和螞蟻集團(tuán)有業(yè)務(wù)往來(lái)的概念公司，更是蹭熱點(diǎn)的感覺。 真正受益的，是參股螞蟻集團(tuán)的公司，還有直接受益的是港股的阿里巴巴和港交所。今天，港股上市的阿里巴巴大漲7.26%，而港交所更是大漲9.83%，創(chuàng)出了歷史新高。 另外值得關(guān)注的一點(diǎn)是，近期基金的二季度報(bào)告公布告一段落，爆款基金、明星基金經(jīng)理的最新動(dòng)向開始受到市場(chǎng)的高度關(guān)注。 目前，醫(yī)藥、消費(fèi)和科技三大領(lǐng)域，依然是基金重倉(cāng)的方向。其中，也涌現(xiàn)出了不少的牛股，比如睿遠(yuǎn)基金重倉(cāng)的三諾生物、人福醫(yī)藥，還有興全基金新進(jìn)的海鷗住工，廣發(fā)雙擎重倉(cāng)的康泰生物、隆基股份等，都有非常強(qiáng)的表現(xiàn)。 沙盤推演 最后說一下對(duì)后市的看法。由于明天上證指數(shù)要修訂編制方法，還要發(fā)布科創(chuàng)板50指數(shù)，因此有些券商又開始亢奮起來(lái)，有券商甚至推算，如果根據(jù)新編制方案進(jìn)行歷史回溯模擬，新上證綜指點(diǎn)位在4000點(diǎn)左右。還有券商預(yù)判，新經(jīng)濟(jì)公司有望為上證綜指帶來(lái)長(zhǎng)牛行情。 對(duì)于這些觀點(diǎn)，我們看了笑一笑就過了。其實(shí)，經(jīng)過上周的調(diào)整，以及最近兩天的反彈，我認(rèn)為市場(chǎng)開始變得越來(lái)越冷靜和理性了。前期那種比較狂躁的情緒，也發(fā)生了明顯的變化。 今天，指數(shù)波動(dòng)幅度明顯收窄，但是很多優(yōu)質(zhì)個(gè)股還是漸漸創(chuàng)出了歷史新高。如果以一種相對(duì)溫和、理性的情緒，來(lái)迎接上證指數(shù)的“新生”，可能正是我們?cè)敢饪吹降男星?，或許也是管理層愿意看到的結(jié)果。暴漲、暴跌，這絕不是大家期待的。 還有一個(gè)問題就是，今天成交量萎縮得比較明顯。滬市僅成交4888億，深市成交6141億，剛好突破萬(wàn)億，但和上周相比，減少了很多。 這個(gè)問題出現(xiàn)的原因，我覺得可能是很多人前期都打滿倉(cāng)了，一旦市場(chǎng)調(diào)整下來(lái)，既不想割肉，也沒有多余的資金換股，沒有了騰挪的空間，成交量就下來(lái)了。 另外，很多機(jī)構(gòu)的倉(cāng)位也很高，甚至達(dá)到90%。這種時(shí)候，要想維持成交量，一個(gè)是看增量資金，還有一個(gè)就是調(diào)倉(cāng)換股。 （張道達(dá)） 根據(jù)國(guó)家有關(guān)部門的最新規(guī)定，本手記不涉及任何操作建議，入市風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。 使用微信掃描下方二維碼，關(guān)注“道達(dá)號(hào)”微信公眾號(hào)，快速閱讀道達(dá)投資手記專欄。