銀保監(jiān)會優(yōu)化保險(xiǎn)公司權(quán)益類資產(chǎn)配置監(jiān)管 明確保險(xiǎn)公司八檔權(quán)益類資產(chǎn)監(jiān)管比例

每經(jīng)記者 袁園    每經(jīng)編輯 張海妮    

7月17日，銀保監(jiān)會發(fā)布關(guān)于優(yōu)化保險(xiǎn)公司權(quán)益類資產(chǎn)配置監(jiān)管有關(guān)事項(xiàng)的通知》（以下簡稱《通知》），設(shè)置差異化的權(quán)益類資產(chǎn)投資監(jiān)管比例。根據(jù)保險(xiǎn)公司償付能力充足率、資產(chǎn)負(fù)債管理能力及風(fēng)險(xiǎn)狀況等指標(biāo)，明確八檔權(quán)益類資產(chǎn)監(jiān)管比例，最高可到占上季末總資產(chǎn)的45%。 

具體來看，《通知》共有12條，主要內(nèi)容包括三大方面：

第一，設(shè)置差異化的權(quán)益類資產(chǎn)投資監(jiān)管比例。根據(jù)保險(xiǎn)公司償付能力充足率、資產(chǎn)負(fù)債管理能力及風(fēng)險(xiǎn)狀況等指標(biāo)，明確八檔權(quán)益類資產(chǎn)監(jiān)管比例，最高可到占上季末總資產(chǎn)的45%。

第二，強(qiáng)化對重點(diǎn)公司的監(jiān)管。從防范風(fēng)險(xiǎn)角度出發(fā)，明確規(guī)定償付能力充足率不足100%的保險(xiǎn)公司，不得新增權(quán)益類資產(chǎn)投資，責(zé)任準(zhǔn)備金覆蓋率不足100%的人身險(xiǎn)公司、資金運(yùn)用出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)事件、資產(chǎn)負(fù)債管理能力較弱且匹配狀況較差、受到處罰的保險(xiǎn)公司、權(quán)益類資產(chǎn)監(jiān)管比例不得超過15%。

第三，增加集中度風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)。針對以往出現(xiàn)的盲目投資、投資沖動帶來的過度投資、頻繁舉牌等不理性行為，在現(xiàn)有指標(biāo)基礎(chǔ)上，進(jìn)一步完善集中度監(jiān)管指標(biāo)。《通知》規(guī)定，保險(xiǎn)公司投資單一上市公司股票的股份總數(shù)，不得超過該上市公司總股本的10%，進(jìn)一步分散類別和品種投資風(fēng)險(xiǎn)。

《通知》發(fā)布后，部分保險(xiǎn)公司需要執(zhí)行較低的權(quán)益類資產(chǎn)監(jiān)管比例。從這些公司現(xiàn)有資產(chǎn)配置看，實(shí)際涉及調(diào)降規(guī)模的公司數(shù)量并不多。對于少數(shù)需要調(diào)降投資規(guī)模的保險(xiǎn)公司，《通知》設(shè)置了較為靈活的過渡期安排：一是現(xiàn)有投資超過規(guī)定配置比例的，應(yīng)當(dāng)在12個(gè)月內(nèi)逐步調(diào)整到位；超過集中度比例的，不得新增相關(guān)投資，但無需賣出。二是對處于風(fēng)險(xiǎn)處置的保險(xiǎn)公司，銀保監(jiān)會將綜合考慮公司實(shí)際和外部環(huán)境，按照“一司一策”的原則，制定更為穩(wěn)妥的比例調(diào)整和過渡期安排方案，平穩(wěn)有序處理。

此外，《通知》還規(guī)定，因償付能力大幅下降、監(jiān)管處罰、突發(fā)事件、市場變化等情況導(dǎo)致超比例的，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)在6個(gè)月內(nèi)調(diào)整至滿足監(jiān)管規(guī)定，如有特殊情況，可申請延長調(diào)整時(shí)間?？傮w來看，《通知》綜合考慮不同情況，均設(shè)置了相對較長的過渡期，避免對市場造成不利影響。 

“總體來看，《通知》可以為實(shí)體經(jīng)濟(jì)和資本市場帶來更多資本性資金，對市場的影響是積極正面的。”銀保監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，《通知》的發(fā)布實(shí)施是貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院“六穩(wěn)”要求的重要舉措，有助于支持行業(yè)更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和資本市場穩(wěn)定發(fā)展?！锻ㄖ钒l(fā)布后，保險(xiǎn)公司的自主運(yùn)作空間將得以加大，配置權(quán)益類資產(chǎn)的彈性和靈活性不斷增強(qiáng)，最高可占到上季末總資產(chǎn)的45%。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)