每經(jīng)熱評(píng)｜新增貸款創(chuàng)新高 資本補(bǔ)充要跟上

每經(jīng)評(píng)論員 張壽林

上周五，央行通報(bào)的最新金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，上半年對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)放的人民幣貸款增量是12.33萬(wàn)億元，這也是歷史最高水平，比去年同期多增2.31萬(wàn)億元。

疫情發(fā)生以來(lái)，金融系統(tǒng)作出的努力有目共睹，這是一個(gè)了不起的成績(jī)，但由此帶來(lái)的商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)窘境也不容忽視。

為什么這么說(shuō)?不賠本是生意人的底線，可事實(shí)上，企業(yè)破產(chǎn)最終都?xì)w因于買(mǎi)賣(mài)虧本，資不抵債。對(duì)應(yīng)到銀行，保持資本充足更是控制風(fēng)險(xiǎn)的底線。在滿(mǎn)足這一前提的條件下，銀行才有資格吸收存款、對(duì)外放貸。一旦資本金逼近紅線，這將是最嚴(yán)重的警告之一。

因?yàn)殂y行放貸，用的絕大部分都不是自己的錢(qián)，但貸出去的款總有一部分成為壞賬，幾乎未見(jiàn)哪家銀行不良貸款為零。因此，銀行經(jīng)營(yíng)的就是杠桿。眾所周知，加杠桿做投資，不是誰(shuí)都敢試的，可謂步步驚心，從這個(gè)角度來(lái)說(shuō)，銀行經(jīng)營(yíng)的也是風(fēng)險(xiǎn)。

既如此，維持適度的資本金比例，自然是銀行經(jīng)營(yíng)和擴(kuò)張的必要條件。銀行在加速擴(kuò)張的過(guò)程中，需要隨時(shí)回頭打量自己家底還有多厚，以掂量自己還能走多遠(yuǎn)。

今年疫情暴發(fā)后，銀行業(yè)放貸勢(shì)頭高昂。上半年資產(chǎn)擴(kuò)張持續(xù)加速，到了5月末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)同比增長(zhǎng)10.5%，而1月末才8.1%。再看具體銀行類(lèi)別，5月末，大型商業(yè)銀行總資產(chǎn)增速為11.9%，1月份才8.7%;同期，股份制商業(yè)銀行總資產(chǎn)增速?gòu)?0.7%提高到了13.1%。

伴隨資產(chǎn)擴(kuò)張加速，不良貸款變動(dòng)自然備受矚目。從一季度情況來(lái)看，局面是不良雙升。城商行不良貸款率從2019年底的2.32%增加到今年一季度末的2.45%，農(nóng)商行從3.90%增加到4.09%，大型商業(yè)銀行從1.38%上升到1.39%。

與此同時(shí)，資本金三級(jí)指標(biāo)都有所下降。2019年末，商業(yè)銀行核心一級(jí)資本充足率為10.92%，到了今年一季度末降為10.88%;同期，一級(jí)資本充足率由11.95%降到了11.94%;資本充足率從14.64%降到了14.53%。

分銀行類(lèi)別來(lái)看，城商行和農(nóng)商行資本金指標(biāo)水平本身較低，其下降更值得關(guān)注。城商行資本充足率從2019年末的12.70%降為今年一季度末的12.65%。同期，農(nóng)商行資本充足率從13.13%降為12.81%;大型商業(yè)銀行也在下降，從16.31%降為16.14%。

整體上看，三項(xiàng)指標(biāo)均呈下降態(tài)勢(shì)，好在尚處于安全區(qū)內(nèi)。但考慮到貸款風(fēng)險(xiǎn)暴露具有遲滯性，接下來(lái)銀行業(yè)面臨的資產(chǎn)質(zhì)量壓力不容忽視。

在此情形下，銀行業(yè)資產(chǎn)再度大幅擴(kuò)張，帶來(lái)的必然是資本金壓力的加速抬升。于是，我們看到，7月1日，政策層便研究決定，著眼增強(qiáng)金融服務(wù)中小微企業(yè)能力，允許地方政府專(zhuān)項(xiàng)債合理支持中小銀行補(bǔ)充資本金。

但這種資本補(bǔ)充方式更流露出遇河搭橋的意味。正如這項(xiàng)政策決定內(nèi)容后面所強(qiáng)調(diào)的：對(duì)專(zhuān)項(xiàng)債合理補(bǔ)充資本金建立市場(chǎng)化的到期及時(shí)退出機(jī)制，嚴(yán)防道德風(fēng)險(xiǎn)。換句話說(shuō)，這一招只是輔助銀行渡過(guò)一時(shí)難關(guān)，并非長(zhǎng)久之策。

因此，中小銀行所要做的，是抓住這次政策窗口，加緊改進(jìn)資產(chǎn)負(fù)債管理，以時(shí)間換空間，加快完善風(fēng)險(xiǎn)治理。正所謂，強(qiáng)基固本，方能行穩(wěn)致遠(yuǎn)。