用時(shí)僅4個(gè)交易日！科創(chuàng)板首單重大資產(chǎn)重組正式獲批 下周一華興源創(chuàng)會(huì)迎來(lái)第四個(gè)“漲?！眴?

每經(jīng)記者 王海慜    每經(jīng)實(shí)習(xí)編輯 段煉    

今年3月27日上交所受理了科創(chuàng)板公司華興源創(chuàng)的重大資產(chǎn)重組申請(qǐng)，這也是科創(chuàng)板首單重大資產(chǎn)重組。該次重大資產(chǎn)重組于5月25日在上交所科創(chuàng)板上市審核中心審核通過(guò)，并于6月9日提請(qǐng)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)。

根據(jù)證監(jiān)會(huì)今晚發(fā)布的公告，6月12日證監(jiān)會(huì)按法定程序同意了上述首單科創(chuàng)板上市公司重大資產(chǎn)重組注冊(cè)，比規(guī)定時(shí)間少了1個(gè)交易日。

值得一提的是，華興源創(chuàng)還是2019年首只啟動(dòng)科創(chuàng)板發(fā)行的科創(chuàng)板“第一股”。去年12月7日，華興源創(chuàng)發(fā)布了發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案，這是科創(chuàng)板開(kāi)板以來(lái)的首個(gè)并購(gòu)案。受此消息提振，華興源創(chuàng)隨后連拉了兩個(gè)“大號(hào)”漲停，這也在一定程度上成為去年科創(chuàng)板行情的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。而在今年5月25日公司發(fā)布公告稱此次收購(gòu)案的申請(qǐng)獲上交所審核同意后的第二天公司股價(jià)也曾拉出漲停。

科創(chuàng)板首單重大資產(chǎn)重組獲批

圖片來(lái)源：證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)

去年12月7日，華興源創(chuàng)發(fā)布了發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案，公司擬通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買李齊花、陸國(guó)初持有的歐立通100%的股權(quán)，初步商定的交易金額為11.5億元。

之后公司又把收購(gòu)價(jià)格壓縮至10.4億元，其中以發(fā)行股份的方式支付交易對(duì)價(jià)的70%，即7.28億元，以現(xiàn)金方式支付交易對(duì)價(jià)的30%，即3.12億元。同時(shí)，華興源創(chuàng)擬通過(guò)詢價(jià)方式非公開(kāi)發(fā)行股份募集配套資金，募集配套資金總額不超過(guò)本次交易中以發(fā)行股份方式購(gòu)買資產(chǎn)的交易價(jià)格的100%。

據(jù)了解，歐立通是一家消費(fèi)電子智能組裝檢測(cè)設(shè)備供應(yīng)商，其產(chǎn)品應(yīng)用于以可穿戴產(chǎn)品為代表的消費(fèi)電子行業(yè)，主要用于智能手表等消費(fèi)電子終端的組裝和測(cè)試環(huán)節(jié)。據(jù)興業(yè)證券策略團(tuán)隊(duì)測(cè)算，通過(guò)此次并購(gòu)，華興源創(chuàng)的營(yíng)收將增加24.5%，歸母凈利潤(rùn)將增加63.8%。

今年3月27日上交所受理了華興源創(chuàng)的重大資產(chǎn)重組申請(qǐng)，該申請(qǐng)于2個(gè)月后的5月25日在上交所過(guò)會(huì)，并于6月9日提請(qǐng)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)。

據(jù)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)今晚發(fā)布的公告，今日（6月12日）證監(jiān)會(huì)同意華興源創(chuàng)發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金的注冊(cè)申請(qǐng)，這是首單科創(chuàng)板上市公司重大資產(chǎn)重組項(xiàng)目。

根據(jù)科創(chuàng)板上市公司并購(gòu)重組落實(shí)注冊(cè)制試點(diǎn)要求，由交易所對(duì)申報(bào)材料進(jìn)行審核，證監(jiān)會(huì)在收到交易所審核意見(jiàn)后在5個(gè)交易日內(nèi)作出審查決定。上交所于6月9日提請(qǐng)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)，證監(jiān)會(huì)于6月12日按法定程序同意注冊(cè)，用時(shí)僅4個(gè)交易日。

證監(jiān)會(huì)還進(jìn)一步表示，“下一步，我會(huì)將繼續(xù)研究?jī)?yōu)化注冊(cè)制下并購(gòu)重組審核及注冊(cè)流程，完善監(jiān)管服務(wù)，進(jìn)一步激發(fā)并購(gòu)重組市場(chǎng)活力，一如既往積極支持上市公司通過(guò)并購(gòu)重組壯大主業(yè)，充分發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制作用，更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。”

股價(jià)曾有短期表現(xiàn)

去年科創(chuàng)板正式落地以來(lái)，華興源創(chuàng)似乎總能搶到“第一”的稱號(hào)。

例如，華興源創(chuàng)是2019年6月科創(chuàng)板開(kāi)板之后，首只啟動(dòng)科創(chuàng)板發(fā)行的科創(chuàng)板“第一股”。

此外，去年12月7日，華興源創(chuàng)發(fā)布的發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案也是科創(chuàng)板開(kāi)板以來(lái)的首個(gè)并購(gòu)案。今年5月25日，公司的這一并購(gòu)申請(qǐng)?jiān)谏辖凰苿?chuàng)板上市審核中心審核通過(guò)，這亦為科創(chuàng)板首個(gè)過(guò)會(huì)的并購(gòu)申請(qǐng)。

值得一提的是，上述兩個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)都曾給華興源創(chuàng)的股價(jià)帶來(lái)短期刺激。例如，受發(fā)布科創(chuàng)板首個(gè)并購(gòu)案消息提振，華興源創(chuàng)在公告發(fā)布之后的去年12月9日-10日連拉兩個(gè)幅度達(dá)20%的“大號(hào)”漲停。

而這也在一定程度上成為去年科創(chuàng)板行情的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。當(dāng)時(shí)中金公司策略團(tuán)隊(duì)曾發(fā)布觀點(diǎn)認(rèn)為，科創(chuàng)板并購(gòu)首個(gè)案例出臺(tái)，代表監(jiān)管層正在落實(shí)此前旨在打造規(guī)范、透明、開(kāi)放、有活力、有韌性的資產(chǎn)市場(chǎng)的系列舉措，推進(jìn)有實(shí)力的科創(chuàng)企業(yè)利用資本市場(chǎng)做大做強(qiáng)。

今年5月26日，在該并購(gòu)案在上交所過(guò)會(huì)之后的首個(gè)交易日，公司股價(jià)迎來(lái)了上市以來(lái)的第三個(gè)漲停。不過(guò)總體來(lái)看，這三個(gè)漲停并未影響華興源創(chuàng)在二級(jí)市場(chǎng)的中長(zhǎng)期趨勢(shì)。

另?yè)?jù)收購(gòu)報(bào)告書(shū)披露，根據(jù)收益法評(píng)估結(jié)果，華興源創(chuàng)此次收購(gòu)的歐立通在評(píng)估基準(zhǔn)日2019年11月30日評(píng)估值為10.41億元，較合并口徑賬面凈資產(chǎn)2.11億元，增值8.3億元，增值率達(dá)393.34%。據(jù)興業(yè)證券策略團(tuán)隊(duì)測(cè)算，此次收購(gòu)可能形成6.55億元商譽(yù)，占合并后總資產(chǎn)中的20.5%。

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)