平安擬認購招商蛇口非公開發(fā)行股份 協(xié)議約定價格每股16.58元

每經(jīng)記者 涂穎浩    每經(jīng)編輯 廖丹    

6月7日晚，招商蛇口一紙公告透露擬引進戰(zhàn)投的信息——中國平安將動用保險資金參與這家央企的定增認購。

公告稱，招商蛇口擬以發(fā)行股份、可轉(zhuǎn)換公司債及支付現(xiàn)金的方式購買南油集團24%股權(quán)并向戰(zhàn)略投資者非公開發(fā)行股份募集配套資金。平安資管接受平安人壽委托，以平安人壽的保險資金全額認購招商蛇口本次募集配套資金非公開發(fā)行的股份，發(fā)行完成后平安人壽將成為招商蛇口股東。

本次發(fā)行價格（認購價格）為定價基準(zhǔn)日前20個交易日招商蛇口股票交易均價，即發(fā)行人本次非公開發(fā)行的每股價格為16.58元/股。招商蛇口于6月8日起復(fù)牌，受此消息提振早盤高開5%以上。

平安參與招商蛇口混改

招商蛇口引進戰(zhàn)投的公告稱，公司擬通過發(fā)行股份、可轉(zhuǎn)換公司債及支付現(xiàn)金的方式向深圳市投資控股有限公司購買其持有的深圳市南油(集團)有限公司24%股權(quán)，同時向戰(zhàn)略投資者非公開發(fā)行股份募集配套資金。平安資管接受平安人壽委托，以平安人壽的保險資金全額認購招商蛇口本次募集配套資金非公開發(fā)行的股份，發(fā)行完成后平安人壽將成為招商蛇口股東。

在闡述引入戰(zhàn)略投資者的商業(yè)合理性時，招商蛇口表示，平安資管、平安人壽及其所屬中國平安集團是國內(nèi)大型綜合金融服務(wù)集團，近年來緊密圍繞主業(yè)轉(zhuǎn)型升級需求，持續(xù)加大科技投入，并同步將創(chuàng)新科技深度應(yīng)用于構(gòu)建“金融服務(wù)、醫(yī)療健康、汽車服務(wù)、房產(chǎn)服務(wù)、智慧城市”五大生態(tài)圈，在“金融+科技”領(lǐng)域積累了豐富的行業(yè)領(lǐng)先經(jīng)驗和成功實踐。

對于此次參與招商蛇口混改，中國平安方面對《每日經(jīng)濟新聞》記者回應(yīng)稱：“平安的投資原則是匹配保險資金長期負債。”

根據(jù)中國平安同日發(fā)布的公告，平安資管、平安壽險已與招商蛇口簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議，平安資管已與招商蛇口簽訂了附條件生效的非公開發(fā)行股份認購協(xié)議。根據(jù)認購協(xié)議，平安資管同意在本次非公開發(fā)行方案未發(fā)生變化的情況下，不可撤銷地按照認購協(xié)議約定的價格人民幣16.58元/股，以現(xiàn)金認購招商蛇口本次非公開發(fā)行的股份，認購股份數(shù)量和具體金額將另行簽署補充協(xié)議確定。

截至上周五（5日），中國平安（601318）收于75.3元，上漲0.21%，8日早間中國平安亦高開1%以上。啟信寶數(shù)據(jù)顯示，平安資管、平安壽險均為中國平安旗下子公司，分別由后者持股約98.6%、99%。

險資熱衷地產(chǎn)股投資

據(jù)了解，本次發(fā)行價格（認購價格）為定價基準(zhǔn)日前20個交易日招商蛇口股票交易均價，即發(fā)行人本次非公開發(fā)行的每股價格為16.58元/股。招商蛇口于6月8日起復(fù)牌。擬認購股份的數(shù)量以雙方簽訂的《附條件生效的非公開發(fā)行股份認購協(xié)議》約定為準(zhǔn)，最終以中國證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行的股票數(shù)量為準(zhǔn)。

這也是繼中國金茂、華夏幸福、碧桂園等之后，中國平安再次入局地產(chǎn)股。除中國平安外，今年年初，太平人壽認購大悅城非公開發(fā)行的股份約2.83億股，總價約19.07億元。去年底，中國太保旗下太保壽險斥資近27億元參與上海臨港定向增發(fā)。

險資緣何偏愛地產(chǎn)股？在業(yè)內(nèi)人士看來，繼中國平安之后，國內(nèi)絕大多數(shù)保險公司未來也要陸續(xù)采用新會計準(zhǔn)則IFRS9編制報表，這將倒逼保險公司更加重視權(quán)益配置質(zhì)量。在此背景下，高分紅、低估值并適合長期投資的大盤藍籌股無疑更受青睞。而很多地產(chǎn)類上市公司具備低PB、高ROE、高股息率、高分紅率等特征，是符合保險資金資產(chǎn)負債匹配要求的良好投資標(biāo)的。

此外，也有分析人士指出，在“保險+醫(yī)養(yǎng)”業(yè)務(wù)上存在戰(zhàn)略協(xié)同，也是保險公司青睞地產(chǎn)股的重要原因之一。

招商蛇口在公告中表示，雙方將在園區(qū)、寫字樓、綜合體、商業(yè)、健康、養(yǎng)老等業(yè)務(wù)領(lǐng)域建立全面、深入的戰(zhàn)略合作關(guān)系，通過充分調(diào)動各方優(yōu)質(zhì)產(chǎn)業(yè)資源及創(chuàng)新技術(shù)，助力公司實現(xiàn)產(chǎn)品與服務(wù)升級和業(yè)務(wù)擴張發(fā)展。此外，引入戰(zhàn)略投資者有助于公司優(yōu)化治理結(jié)構(gòu)、提升管理水平、增強資本運作能力等，為公司未來長遠發(fā)展提供保障，實現(xiàn)公司持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展。

在經(jīng)營業(yè)務(wù)層面，平安資管、平安人壽協(xié)調(diào)自身及其所屬集團在“金融+科技”領(lǐng)域的長期積累，為招商蛇口提供技術(shù)系統(tǒng)、保險保障、投融資等多方面的資源，支持招商蛇口持續(xù)穩(wěn)健拓展城市和園區(qū)綜合開發(fā)運營業(yè)務(wù)，整合行業(yè)優(yōu)質(zhì)資源，提升產(chǎn)品與服務(wù)質(zhì)量，降低采購與運營成本，增強公司核心競爭力。

封面圖片來源：每經(jīng)記者 張建 攝（資料圖）