A股“江湖”的新故事——道達(dá)投資手記

圖片來源：攝圖網(wǎng)

來源：道達(dá)號(hào)（微信號(hào)：daoda1997）

曾經(jīng)很愛看香港的賭片，賭神、賭圣、賭俠，如數(shù)家珍。這或許與我做投資賭性較強(qiáng)有關(guān)。

所以，自然地，很早以前就看澳門賭王何鴻燊的傳記，對(duì)他精彩傳奇的一生很感興趣。

而今天，最大的新聞，無疑就是何鴻燊走了，享年98歲。毫無疑問，這個(gè)消息必然是各大媒體關(guān)注的焦點(diǎn)。而達(dá)哥，也難免要感慨一番。

傳奇謝幕

合法賭場，坦白地說，達(dá)哥是去過的。澳門賭場，達(dá)哥去過兩次，一次是葡京，一次是威尼斯人。拉斯維加斯的賭場，達(dá)哥也去過兩次。不過，達(dá)哥絕不會(huì)在這種場合豪賭，最多就是玩點(diǎn)“老虎機(jī)”而已，因?yàn)槊刻煸诠善笔袌錾?，感覺更加刺激。

在澳門，賭場其實(shí)已經(jīng)融入到普通老百姓的日常生活之中，而澳門的賭場，為當(dāng)?shù)厝颂峁┝舜罅烤蜆I(yè)，同時(shí)也是很多澳門當(dāng)?shù)厝巳粘Ｏ驳牡胤健?/p>

記得以前去澳門，很多老年人都喜歡在賭場里娛樂，對(duì)他們而言，進(jìn)賭場跟成都人進(jìn)麻將館差不多，只是一種生活方式而已。而這種獨(dú)特生活方式的存在，在很大程度上離不開一個(gè)人，那就是何鴻燊，他可以說是真正意義的一代賭王、一代傳奇。

今天，何鴻燊的去世，對(duì)于媒體而言，無疑是焦點(diǎn)事件；對(duì)于資本市場而言，同樣掀起波瀾。何鴻燊家族旗下的上市公司，今天股價(jià)都出現(xiàn)異動(dòng)。比如信德集團(tuán)，今天大漲近22%，澳博控股大漲7.15%，澳門勵(lì)駿上漲6.06%，新濠國際發(fā)展上漲5.03%，美高梅中國上漲5.16%。

很多人不太理解，為什么傳奇謝幕，這些股票不跌反漲？這究竟是什么邏輯？難道真的是以上漲來致敬？

對(duì)于這個(gè)問題，我個(gè)人是這么看的。盡管何鴻燊本人由于年紀(jì)的問題，早已退居二線，旗下公司都由家族晚輩來打理。但無論如何，何鴻燊都已成為這些公司一個(gè)標(biāo)志性的烙印或者符號(hào)。這些公司，始終都在一代賭王的影響下運(yùn)行。

而如今，傳奇謝幕了，也意味著澳門博彩業(yè)一個(gè)全新時(shí)代的開啟。而新時(shí)代的開啟，“江湖”必然有新的故事將要發(fā)生。而這些，都在給澳門博彩業(yè)帶來新的可能性。

A股新“江湖”

回到A股市場，實(shí)際上，這個(gè)“江湖”也在上演新的故事。暫時(shí)不好說A股的“老江湖”、曾經(jīng)的梟雄已經(jīng)謝幕，但是新的故事似乎已經(jīng)開始了。

達(dá)哥這里說的“老江湖”，A股曾經(jīng)的梟雄，指的是市場中曾經(jīng)具有絕對(duì)話語權(quán)的老牌大象股，他們的表現(xiàn)，決定了整個(gè)市場的活躍度。比如，石化“雙雄”，比如那些萬億市值的大型銀行股。但是如今，他們的地位已經(jīng)開始被取而代之。

一個(gè)很明顯的現(xiàn)象是，現(xiàn)在的主流資金，已經(jīng)不去參與那些股票了，而是去參與那些所謂的“后浪”。

如果以成交金額大小來排序，今天成交額最大的股票，是科創(chuàng)板的滬硅產(chǎn)業(yè)，今天成交了35億元。另外，排名靠前的還有歌爾股份、立訊精密、南大光電、晶科科技、中科曙光、華大基因等。

算得上老面孔的超大市值公司，只有貴州茅臺(tái)、五糧液和格力電器等少數(shù)幾家公司。而曾經(jīng)絕對(duì)是每天成交額名列前茅的中國平安，排名已經(jīng)跌落到20位了。另外，以前最“吸金”的公司，還有中信證券、中信建投、京東方A等，在成交排行榜前20里也很難找到他們的位置。

再說那些老牌大象股，中國石化成交3.4億元，中國石油成交2.79億元，工商銀行成交4.7億元，建設(shè)銀行成交2.6億元，中國銀行成交1.3億元，農(nóng)業(yè)銀行成交2.87億元，交通銀行成交2億元。

換句話說，中、農(nóng)、工、建、交，五大銀行，加起來幾萬億元的總市值，成交額加在一起，也沒有滬硅產(chǎn)業(yè)的成交額大。而滬硅產(chǎn)業(yè)，目前只有600多億元的市值，剛剛上市了一個(gè)月。

這就是A股新的“江湖”，現(xiàn)在的市場，現(xiàn)在的主流資金，最愛的已經(jīng)不是那些“老江湖”了。成交排在前面的，大部分都是科技股。如果按行情軟件商的行業(yè)分類來看，那就是電子設(shè)備。

另外，金融股中，受寵的也不是以前的老公司了，今天成交額最大的是東方財(cái)富，成交額比中國平安還大。

那些老公司，是否還有卷土重來的一天，這個(gè)不好說。但我已經(jīng)很清晰地感受到，市場真正的活力，還是在成長股，尤其是創(chuàng)業(yè)板和科創(chuàng)板上。

創(chuàng)業(yè)板是一個(gè)很典型的例子，現(xiàn)在創(chuàng)業(yè)板的前十大權(quán)重股，老面孔只有愛爾眼科和樂普醫(yī)療，其他公司都已經(jīng)全部換完了。所以，A股的新時(shí)代，確實(shí)也將有新的故事，才會(huì)更加吸引人。

沙盤推演

接下來的行情會(huì)怎樣？

昨天晚上，達(dá)哥說，地量十字星之后，大盤可能會(huì)反彈。今天反彈果然來了，滬指上漲28.58點(diǎn)，以2846.55點(diǎn)報(bào)收，漲幅為1.01%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)更是反彈了近3%。這個(gè)表現(xiàn)，符合昨晚達(dá)哥的預(yù)期。

今天，兩市成交實(shí)際上依然很低迷，雖然比昨天好一點(diǎn)，但滬市也只成交了2074億元。不過現(xiàn)在看來，沒有量，并不妨礙小盤股、科技股的反彈。

另外，今天北向資金繼續(xù)凈流入，據(jù)東方財(cái)富網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，滬股通凈流入17.56億元，深股通資金凈流入35.22億元，兩市合計(jì)凈流入52.78億元。這個(gè)數(shù)據(jù)，也有利于反彈進(jìn)一步延續(xù)。

滬深300指數(shù)倉位參考

日期：2020年5月26日

今日倉位：五成

明日倉位計(jì)劃：五成

一、本倉位是結(jié)合趨勢研究，設(shè)置的非實(shí)盤倉位參考，不作為買賣依據(jù)，請(qǐng)注意投資風(fēng)險(xiǎn)。

二、本倉位跟蹤標(biāo)的為滬深300指數(shù)，以實(shí)現(xiàn)對(duì)指數(shù)量化跟蹤，避免持倉個(gè)股差異影響效果。

（張道達(dá)）

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