高瓴資本披露超500億元美股持倉(cāng)：醫(yī)藥和器械占據(jù)半壁江山， Zoom“憑實(shí)力”漲成第一大重倉(cāng)

每經(jīng)記者 李蕾    每經(jīng)編輯 葉峰    

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》獲悉，北京時(shí)間5月16日凌晨，高瓴資本向美國(guó)證監(jiān)會(huì)（SEC）提交了2020年一季度的持倉(cāng)報(bào)告。數(shù)據(jù)顯示，高瓴資本在美股持有60家公司的股票，全部持倉(cāng)市值74.2億美元，合計(jì)約525億元。這些股票以生物醫(yī)療、互聯(lián)網(wǎng)科技為主要布局領(lǐng)域，醫(yī)藥和器械占據(jù)半壁江山。其中中概股依然占據(jù)強(qiáng)勢(shì)地位，前十大重倉(cāng)股中占據(jù)了7個(gè)席位，合計(jì)總市值約240億元。

還值得注意的是，2020年一季度隨著在線會(huì)議股Zoom的飆漲，其已躍升為高瓴資本的第一大重倉(cāng)股。目前高瓴持有619.4萬(wàn)股Zoom的股票，和上一季度相比有小幅減持，但持倉(cāng)市值已飆升到了9.05億美元，超過(guò)愛(ài)奇藝成為其第一大重倉(cāng)。今年一季度，Zoom的股價(jià)上漲了112.63%。

ZOOM今年以來(lái)股價(jià)飆升：躍升為第一大持股

在高瓴一季度的持倉(cāng)中，Zoom的表現(xiàn)令人矚目。由于在線視頻會(huì)議使用量在新冠病毒疫情之下激增，推高了Zoom的使用需求。免費(fèi)和付費(fèi)用戶整體的每日使用從2019年12月底的1000萬(wàn)激增至2020年3月的2億多，換句話說(shuō)增加了20倍。

2020年初以來(lái)標(biāo)普500指數(shù)持續(xù)下跌，但Zoom的表現(xiàn)超越整體市場(chǎng)，股價(jià)從年初的68.72美元上漲到5月15日的174.83美元，漲幅達(dá)到154.41%，其間股價(jià)最高時(shí)一度接近181.5美元。僅一季度，Zoom的股價(jià)漲幅就超過(guò)一倍。

高瓴是Zoom多輪的投資人，2014年便投資了這家公司，并在后續(xù)幾輪融資中持續(xù)加碼。去年四月，Zoom登陸納斯達(dá)克。綜觀持倉(cāng)情況，雖然一季度高瓴資本略減持了Zoom，但其在高瓴美股的持有市值從4.7億美元漲至9.1億美元，躍居為第一大重倉(cāng)股。

看好中國(guó)：前十大持倉(cāng)中概股占7席

在4月和黑石董事長(zhǎng)蘇世民的對(duì)話中，高瓴資本創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官?gòu)埨诒硎荆钪匾耐顿Y機(jī)會(huì)就在中國(guó)，就在當(dāng)下，“當(dāng)前是最好的重倉(cāng)中國(guó)的機(jī)會(huì)”。而在美股的投資上，高瓴也確實(shí)是這么做的。

我們先來(lái)看看高瓴的前十大持倉(cāng)情況：

從這份持倉(cāng)可以看出，前五大重倉(cāng)股分別是Zoom、愛(ài)奇藝、百濟(jì)神州、優(yōu)步和京東，持有市值分別為9.05億美元、8.31億美元、6.74億美元、5.38億美元和4.82億美元。

在前十大重倉(cāng)股中，中概股占據(jù)了7席，愛(ài)奇藝、百濟(jì)神州、京東、阿里巴巴、拼多多等仍然坐穩(wěn)前十大重倉(cāng)股的位置。按季末市值來(lái)計(jì)算，這7家公司持有市值合計(jì)占總持有市值的超45%。

加碼抄底，醫(yī)藥和器械占據(jù)半壁江山

事實(shí)上，由于今年一季度美股出現(xiàn)大幅下跌，高瓴資本也頻頻出手抄底。分析其持倉(cāng)情況可以看出，高瓴一季度增持Uber376萬(wàn)股，目前共持有1926.1萬(wàn)股，持股市值5.38億美元，Uber躍升為高瓴資本第四大重倉(cāng)股；去年年底清倉(cāng)的特斯拉，高瓴在一季度又新進(jìn)買入了13萬(wàn)股；同時(shí)抄底BridgeBio，加倉(cāng)了30多萬(wàn)股，持股市值也上升到了1.36億美元。

整體來(lái)看，高瓴資本一季度共新進(jìn)買入了9家企業(yè)，其中包括704.5萬(wàn)股唯品會(huì)、343萬(wàn)股中通快遞等個(gè)股。

綜觀這些持倉(cāng)組合，在高瓴持有的60只股票中生物醫(yī)療企業(yè)占據(jù)了29席，持有市值合計(jì)占高瓴總持倉(cāng)市值的約30%，其中百濟(jì)神州在過(guò)去多個(gè)季度中穩(wěn)居前三大重倉(cāng)股寶座。

在A股，高瓴資本對(duì)醫(yī)藥器械領(lǐng)域的布局也相當(dāng)重視。就在最近，A股醫(yī)療器械公司凱利泰發(fā)布定增預(yù)案顯示，公司擬以18.73元/股總計(jì)發(fā)行不超過(guò)5850萬(wàn)股股份，總募資10.96億元。高瓴資本為其戰(zhàn)略投資者、認(rèn)購(gòu)2100萬(wàn)股，若成功發(fā)行后高瓴資本總持股5.13％。在此之前，高瓴“包圓”了另一家A股醫(yī)藥公司凱萊英23億元的定增。

與此同時(shí)，今年3月高瓴資本增持微創(chuàng)醫(yī)療4773.4萬(wàn)股，總價(jià)值約6.45億港元；出資12.42億元受讓其子公司華蘭生物疫苗有限公司9％的股權(quán)；同時(shí)還入股國(guó)內(nèi)生物創(chuàng)新藥公司三生制藥等等。

附：高瓴資本2020年一季度持倉(cāng)一覽

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)