去年企業(yè)ABS“近千單、破萬億”，5年累計備案規(guī)模超3萬億元！這5家機構位居前列

每經(jīng)記者 陳晨    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

7日晚間，中基協(xié)披露了2019年企業(yè)ABS備案運行情況數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)顯示，截至2019年，累計共有138家機構備案確認了2791只企業(yè)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，備案累計規(guī)模達36379.54億元，其中2019年新增備案規(guī)模達10,736.53億元。

基礎資產(chǎn)方面，截至2019年底，應收賬款類、CMBS、小額貸款類、融資租賃類和基礎設施類收費收益權產(chǎn)品占比居前。就2019年而言，以供應鏈金融為代表的企業(yè)應收賬款類產(chǎn)品備案規(guī)模和備案數(shù)量均占首位，備案規(guī)模4432.16億元。

數(shù)據(jù)進一步顯示，從累計備案規(guī)模來看，德邦、中金、中信、華泰資管、平安5家機構排名前五；從存續(xù)規(guī)模來看，中信、中金、華泰資管、平安、中信建投5家機構排名前五。

2019年6家管理人發(fā)行規(guī)模超500億元

資產(chǎn)證券化（ABS）作為當前發(fā)展迅速、影響力較大的金融創(chuàng)新之一，近幾年迎來了爆發(fā)式的增長。2019年，企業(yè)ABS仍然保持著迅猛的發(fā)展勢頭，“近千單、破萬億”的發(fā)展成績著實不容小覷。

中基協(xié)數(shù)據(jù)顯示，2019年，企業(yè)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品共備案確認999只，新增備案規(guī)模達10,736.53億元，分別同比增長近50%和13%。另外，2019年，終止清算產(chǎn)品61只，清算產(chǎn)品規(guī)模合計779.65億元。

從單月來看，備案通過的產(chǎn)品規(guī)模有3個月超過1000億元，分別是6月、11月和12月。其實不難看出，在2019年四季度，備案規(guī)模逐月提高，尤其是在12月，備案規(guī)模更是近1800億元。

2019年，以供應鏈金融為代表的企業(yè)應收賬款類產(chǎn)品備案規(guī)模和備案數(shù)量均占首位，備案規(guī)模4432.16億元，占到當年備案總規(guī)模的四成。其次是，融資租賃類產(chǎn)品備案規(guī)模1546.83億元、小額貸款類產(chǎn)品備案規(guī)模1413.04億元、CMBS產(chǎn)品備案規(guī)模1078.77億元、基礎設施類收費類產(chǎn)品備案規(guī)模476.15億元、REITs類產(chǎn)品備案規(guī)模409.34億元。其他類別產(chǎn)品備案規(guī)模較小。

在管理人方面，2019年全年，共計96家機構開展了企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務，較2018年全年增加了15家。2019年，新增12家管理人開展資產(chǎn)證券化業(yè)務，分別為9家證券公司、2家基金子公司和1家信托公司。

Wind數(shù)據(jù)顯示，2019年，中信證券企業(yè)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品發(fā)行總額達1149.11億元，位居首位，也是唯一一家發(fā)行總額超過1000億元的管理人；其次是華泰資管、中金公司、平安證券、信達證券和中信建投，發(fā)行總額均超過500億元。

5年時間企業(yè)ABS累計備案規(guī)模超3萬億元

隨著2019年企業(yè)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品數(shù)據(jù)出爐，近年來的累計數(shù)據(jù)也就可以知曉。中基協(xié)數(shù)據(jù)顯示，自2014年12月備案制開始實行至2019年底，累計共有138家機構備案確認2791只企業(yè)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，備案累計規(guī)模達36,379.54億元。其中，終止清算產(chǎn)品1214只，清算產(chǎn)品規(guī)模合計15,647.45億元；存續(xù)產(chǎn)品共1577只，存續(xù)規(guī)模16,491.12億元。

記者注意到，從業(yè)務“破冰”到規(guī)模“井噴”實際上也才僅5年時間。數(shù)據(jù)顯示，企業(yè)ABS累計備案規(guī)模在2016年三季度達5000億元，2017年二季度達1萬億元，2018年三季度超過2萬億元，2019年二季度超過3萬億元。

截至2019年底，企業(yè)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品規(guī)模達3.64萬億元。按照基礎資產(chǎn)一級分類，債權類產(chǎn)品共備案2374只，占比85.06%，備案累計規(guī)模31913.23億元，占比87.72%。另外就是未來經(jīng)營性收入類產(chǎn)品共備案352只，占比12.61%，備案累計規(guī)模3208.40億元，占比8.82%；REITs類產(chǎn)品共備案64只，占比2.29%，備案累計規(guī)模1254.90億元，占比3.45%；其他類產(chǎn)品共備案1只，占比0.04%，備案累計規(guī)模3.01億元，占比0.01%。

若從基礎資產(chǎn)二級分類來看，應收賬款類產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模5089.94億元，占總存續(xù)規(guī)模30.86%；商業(yè)不動產(chǎn)抵押貸款類(CMBS)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模2256.37億元，占比13.68%；小額貸款類產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模2155.87億元，占比13.07%；融資租賃類產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模1689.76億元，占總存續(xù)規(guī)模10.25%；基礎設施類收費收益權產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模合計1181.63億元，占比7.17%。

此外，還包括有一些政策鼓勵類產(chǎn)品，比如綠色、扶貧、住房租賃、知識產(chǎn)權等產(chǎn)品。其中，綠色產(chǎn)品備案規(guī)模449.88億元，存續(xù)規(guī)模335.27億元；住房租賃產(chǎn)品備案規(guī)模239.44億元，存續(xù)規(guī)模203.56億元；扶貧產(chǎn)品備案規(guī)模166.41億元，存續(xù)規(guī)模91.43億元；知識產(chǎn)權產(chǎn)品備案規(guī)模42.08億元，存續(xù)規(guī)模13.56億元。

從管理人角度來看，截至2019年底，累計有138家機構開展了企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務，其中證券公司86家、基金子公司51家、信托公司1家，證券公司為發(fā)行機構主力。從累計備案規(guī)模來看，德邦、中金、中信、華泰資管、平安5家機構排名前五；從存續(xù)規(guī)模來看，中信、中金、華泰資管、平安、中信建投5家機構排名前五。

數(shù)據(jù)來源：中基協(xié)