巴菲特承認(rèn)抄底航空股犯錯(cuò)，已“割肉”四大航司！但這個(gè)投資建議鮮有人注意！

每經(jīng)記者 蔡鼎    每經(jīng)編輯 吳永久    

在北京時(shí)間5月3日凌晨舉行的伯克希爾·哈撒韋首次線上股東會(huì)上，巴菲特表示，該集團(tuán)已經(jīng)清倉(cāng)了其在美國(guó)航空業(yè)的全部頭寸。去年12月份，公司所持有的美國(guó)幾家航空股價(jià)值超過(guò)40億美元，其中包括在聯(lián)合航空、美國(guó)航空、西南航空和達(dá)美航空的頭寸。

除了承認(rèn)在“抄底”航空股犯了錯(cuò)外， 巴菲特還對(duì)普通投資者給出了一點(diǎn)投資建議——買標(biāo)普500指數(shù)基金。他認(rèn)為，普通投資者應(yīng)該在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)購(gòu)買廣泛的市場(chǎng)，而不是聽(tīng)從其他人的選股建議。

巴菲特：現(xiàn)在抄底航空股風(fēng)險(xiǎn)更大

“對(duì)于航空公司來(lái)說(shuō)，世界已經(jīng)變了。我不知道這是如何改變的，但我希望這能以一種合理且迅速的方式自我修正。我不知道美國(guó)人現(xiàn)在是改變了（旅行）習(xí)慣，還是會(huì)因?yàn)檫@段時(shí)間的（封鎖）延長(zhǎng)而改變（旅行）習(xí)慣。”巴菲特在股東會(huì)上說(shuō)道。

“我不羨慕任何擔(dān)任航空公司CEO的人。航空公司的業(yè)務(wù)發(fā)生了重大變化。對(duì)我來(lái)說(shuō)，未來(lái)的前景不那么明朗了，對(duì)航空公司來(lái)說(shuō)世界變了，我祝他們一切順利，但這是我們直接擁有的將會(huì)受到損害的業(yè)務(wù)之一。”巴菲特補(bǔ)充道。

巴菲特說(shuō)，他在評(píng)估航空公司股票時(shí)犯了一個(gè)“可以理解的錯(cuò)誤”，由于新冠疫情導(dǎo)致的幾乎全球范圍內(nèi)的旅行停止，它們的價(jià)格急劇下跌了。他說(shuō)：“事實(shí)證明，我對(duì)這項(xiàng)業(yè)務(wù)的看法是錯(cuò)誤的，這不是四位優(yōu)秀的CEO的錯(cuò)。相信我，現(xiàn)在作為一家航空公司的CEO可不是什么好玩的事情。我不知道從現(xiàn)在起3到4年后，航空旅行需求是否會(huì)恢復(fù)到去年的水平……飛機(jī)太多了。”

巴菲特還補(bǔ)充稱，未來(lái)顯得模糊不清，尤其是旅游、航空、郵輪、酒店行業(yè)，影響巨大?，F(xiàn)在要購(gòu)買航空公司股票風(fēng)險(xiǎn)更大。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，自3月份以來(lái)，由于新冠病毒在美國(guó)的爆發(fā)和惡化，以及美國(guó)政府采取的封鎖措施，航空旅行的需求已經(jīng)大幅下降。當(dāng)被CNBC記者問(wèn)及伯克希爾·哈撒韋是否已經(jīng)清倉(cāng)了所有航空股時(shí)，巴菲特回答稱“是的”。

巴菲特還解釋稱，“當(dāng)我出售一些持倉(cāng)時(shí)，很多時(shí)候會(huì)是以清倉(cāng)的形式：我們不會(huì)減持，這不是我們處理問(wèn)題的方式。如果我們喜歡一家企業(yè)，我們會(huì)盡可能多地收購(gòu)它，并盡可能長(zhǎng)時(shí)間地持有。當(dāng)我們改變主意時(shí)，我們不會(huì)采取折衷措施。”

盡管清倉(cāng)了所有航空股，但巴菲特重申，他欽佩（美國(guó)的）航空公司及其管理團(tuán)隊(duì)，但有時(shí)也會(huì)有像新冠病毒災(zāi)難這樣“發(fā)生概率較低”的事件，所以需要迅速改變投資邏輯。

據(jù)CNBC，截至去年12月，伯克希爾·哈撒韋持有4250萬(wàn)股（10%）的美國(guó)航空股票、5890萬(wàn)股（9.2%）達(dá)美航空股票、5130萬(wàn)股（10.1%）西南航空股票和2190萬(wàn)股（7.6%）聯(lián)合航空股票。年初至5月1日收盤(pán)，美國(guó)航空、聯(lián)合航空、達(dá)美航空和西南航空的累計(jì)跌幅分別為62.77%、69.78%、58.47%和45.67%。

受新冠病毒導(dǎo)致的旅行需求下降，美國(guó)航空和聯(lián)合航空于本周四公布了今年一季度的財(cái)報(bào)，業(yè)績(jī)顯示，兩家航空公司報(bào)告期內(nèi)分別錄得虧損22億美元和17億美元。“事實(shí)證明，我對(duì)航空業(yè)的看法是錯(cuò)誤的，因?yàn)檫@絕不是四位優(yōu)秀CEO的錯(cuò)誤……”巴菲特說(shuō)道。

“普通人最好買標(biāo)普500指數(shù)基金”

除了已經(jīng)清倉(cāng)全部航空股外，巴菲特還表示，現(xiàn)在還沒(méi)有辦法預(yù)測(cè)美國(guó)經(jīng)濟(jì)的未來(lái)，因?yàn)樵谛鹿诓《敬罅餍衅陂g，可能出現(xiàn)的結(jié)果仍然不太一樣；新冠病毒大流行演變?yōu)槿虻慕?jīng)濟(jì)衰退。

但同時(shí)，巴菲特也在股東會(huì)中明確指出，普通人最好買標(biāo)普500指數(shù)基金，別信選股專家。他認(rèn)為，普通投資者應(yīng)該在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)購(gòu)買廣泛的市場(chǎng)，而不是聽(tīng)從其他人的選股建議。

“在我看來(lái)，對(duì)大多數(shù)人來(lái)說(shuō)，最好的辦法是擁有標(biāo)普500指數(shù)基金。人們花很多錢購(gòu)買這些建議，他們真的不需要。如果你押注于美國(guó)，并維持這個(gè)倉(cāng)位幾十年不變，你會(huì)做得比購(gòu)買美國(guó)國(guó)債好得多，或者比跟隨那些告訴你‘投資什么’的人好得多。”巴菲特說(shuō)道。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，巴菲特曾經(jīng)還說(shuō)過(guò)一句名言，對(duì)于股市投資者來(lái)說(shuō)，隨著時(shí)間的推移而上漲，最好的方法便是投資標(biāo)普500指數(shù)基金。

圖片來(lái)源：東方財(cái)富

其實(shí)，投資指數(shù)基金不僅僅是押注美國(guó)經(jīng)濟(jì)，由于標(biāo)普500指數(shù)成分股中有很多跨國(guó)公司，因此投資指數(shù)基金等于是讓投資者投資于那些在全球范圍內(nèi)都取得成功的公司。由于新冠疫情的惡化，今年2月19日的高點(diǎn)至3月23日，24個(gè)交易日內(nèi)標(biāo)普500重挫了33.61%，不過(guò)隨后迅速反彈——3月23日至5月1日收盤(pán)，該指數(shù)已經(jīng)累計(jì)上漲了22.81%，已進(jìn)入技術(shù)性牛市區(qū)域。

最后，即使受到新冠肺炎大流行的重創(chuàng)，巴菲特仍對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)將復(fù)蘇持樂(lè)觀態(tài)度。“沒(méi)有什么能從根本上阻止美國(guó)，”巴菲特在股東大會(huì)上說(shuō)。“美國(guó)奇跡，美國(guó)魔力能夠戰(zhàn)勝一切，這一次也不會(huì)例外。”

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