領(lǐng)地集團赴港IPO，將成四川第二家上市房企

每經(jīng)記者 陳利    每經(jīng)編輯 魏文藝    

4月9日晚間，領(lǐng)地控股集團有限公司（下稱“領(lǐng)地集團”）向港交所遞交了招股書，建銀國際為其獨家保薦人。

招股書顯示，成立于1994年的領(lǐng)地集團業(yè)務(wù)重心主要集中在四川地區(qū)，專注成渝經(jīng)濟帶及四川省、華中、京津冀地區(qū)及粵港澳大灣區(qū)，項目遍布中國20多個城市。截至2020年2月29日，總土地儲備為1331.45萬平方米。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，目前四川地區(qū)僅有藍光發(fā)展一家上市房企，如成功上市，領(lǐng)地集團也將成為四川第二家上市房企。

曾宣稱2021實現(xiàn)千億規(guī)模

2017年，領(lǐng)地集團實現(xiàn)銷售金額151.6億元，首次出現(xiàn)在克爾瑞發(fā)布的《2017年度中國房地產(chǎn)企業(yè)銷售TOP200》排行榜中，排名103位；2018年和2019年，銷售金額分別235億元、237.4億元，同比增幅分別為55%、1%，分別排在了第92位、第87位。

事實上，按照原本的計劃，領(lǐng)地集團2018年的銷售目標(biāo)是300億元，2019則要達到千億元。在2019年4月的品牌發(fā)布會上，領(lǐng)地還曾對外宣布要在2020~2021年實現(xiàn)“千億”規(guī)模，要在重點省份完成70余個核心城市進駐，力保100個以上項目覆蓋的階段性戰(zhàn)略目標(biāo)。

數(shù)據(jù)來源：企業(yè)招股書  制圖：每經(jīng)編輯 魏文藝

招股書顯示，2017年、2018年及2019年，領(lǐng)地集團錄得收益分別為53.39億元、45.14億元及75.68億元；利潤凈額分別為6.49億元、5.18億元及6.72億元。同期，毛利率分別為20.1%、35.7%及27.8%。

對于毛利率的波動，領(lǐng)地集團方面表示，主要是由于個別項目的毛利不同，且項目銷售尾聲階段所剩物業(yè)位置吸引力不足而致價格較低。

截至2017年、2018年及2019年12月31日，領(lǐng)地集團的未償還銀行及其他借款（包括信托及其他融資）總額分別為35.86億元、78.54億元及117.55億元。同期，其未償還銀行及其他借款的加權(quán)平均實際利率分別為6.4%、8.8%及9.9%，在TOP100房企中居于偏高水平。

此外，在招股書的風(fēng)險提示項中，領(lǐng)地集團稱，于2017年、2018年及2019年分別自經(jīng)營活動錄得負(fù)現(xiàn)金流量約18.66億元、42.88億元及31.12億元，主要是由于持續(xù)增加物業(yè)開發(fā)活動及加強土地收購工作而導(dǎo)致經(jīng)營過程動用大量現(xiàn)金凈額。

兩個90后副董事長

據(jù)招股書，1999年4月，領(lǐng)地集團董事長、執(zhí)行董事、首席執(zhí)行官兼最終控股股東之一劉玉輝與兄弟劉山及劉玉奇成立領(lǐng)地集團，業(yè)務(wù)重心主要集中在四川地區(qū)。2006年，領(lǐng)地集團總部由樂山市遷至成都市，正式開始全國擴展業(yè)務(wù)，專注成渝經(jīng)濟帶及四川省、華中、京津冀地區(qū)及粵港澳大灣區(qū)，項目遍布全國20多個城市。

截至2020年2月29日，領(lǐng)地集團總土地儲備為1331.45萬平方米，包括未售可銷售建筑面積以及已售但未付建筑面積41.24萬平方米、開發(fā)中物業(yè)總規(guī)劃建筑面積734.43萬平方米及持作未來開發(fā)物業(yè)估計總建筑面積555.78萬平方米。

2014年12月，劉山與劉玉奇分別將全部股權(quán)贈予劉浩威（劉山之子）及劉策（劉玉奇之子）。由于當(dāng)時劉浩威及劉策年紀(jì)尚輕，并無房地產(chǎn)行業(yè)經(jīng)驗或經(jīng)驗有限，為確保家族業(yè)務(wù)順利過渡至下一代，作為劉山與劉玉奇繼任計劃的一部分，劉山與劉玉奇繼續(xù)以股權(quán)代持方式分別為劉浩威及劉策持有該等權(quán)益，直至劉浩威與劉策獲得足夠的房地產(chǎn)行業(yè)管理經(jīng)驗并擔(dān)任集團的高級管理層職務(wù)止。

據(jù)了解，劉策完成美國爾灣谷社區(qū)大學(xué)的兩年學(xué)業(yè)后，于2011年10月加入集團擔(dān)任財務(wù)部經(jīng)理；劉浩威完成加利福尼亞大學(xué)爾灣分校的學(xué)業(yè)后，于2015年5月加入集團擔(dān)任廣東領(lǐng)地房地產(chǎn)總經(jīng)理。

招股書顯示，公司股東劉策（29歲）、劉玉輝、劉浩威（27歲）、王濤、龍一勤及侯三利為親人，劉策及劉浩威為劉玉輝的侄子，劉策為侯三利女士的兒子，劉玉輝為龍一勤女士的配偶，劉浩威為王濤女士的兒子。劉玉輝先生為董事長兼首席執(zhí)行官，劉策及劉浩威均為副董事長兼高級管理層成員。

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封面圖片來源：攝圖網(wǎng)