每日經(jīng)濟新聞 2020-04-07 15:40:33
每經(jīng)編輯 李凈翰
股民們驚呆了！
去年以來的結(jié)構(gòu)性行情中從來不缺少妖股，中潛股份（300526.SZ）便是其中之一。在此期間，公司經(jīng)歷了大股東套現(xiàn)走人，私募暴力舉牌，并購芯片企業(yè)等一系列的資本運作，使得公司股價近一年的時間上漲13倍！也就是，如果你投入10萬元買入這只股票，一年時間就變成了140萬，妥妥一套房子的首付！
中潛股份近一年股價走勢（圖片來源：Wind）
中潛股份股價暴漲背后，公司多位自然人股東杠桿買入賺翻。另外神秘私募北京澤盈投資動用16只私募產(chǎn)品瘋狂買入直至舉牌，從其成本來看，目前可能狂賺超15億元。
此外，2019年9月3日，通過股權轉(zhuǎn)讓，“濟州島賭王”仰智慧獲得了中潛股份24%的股權，以4月3日收盤價計算，仰智慧大賺超75億元。
不過，在4月7日A股普遍大漲的背景下，超8000手賣單將中潛股份死死地按在跌停板上，換手率僅0.07%，這也意味著沒有“接盤俠”挺身而出。公司最新股價172.8元/股，總市值295億元。
消息面上，深交所下發(fā)關注函，要求中潛股份說明早前的數(shù)項收購后的整合情況、收購后短期內(nèi)即大幅折價出售的原因、出售價格的合理性等，以及是否存在利用市場熱點炒作股價的情形等。
廣東證監(jiān)局有關負責人表示，將對媒體質(zhì)疑的問題進行全面核查，如發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)線索，將啟動立案調(diào)查程序，并依法嚴厲查處。
從中潛股份股東戶數(shù)來看，其籌碼高度集中。從中潛股份2019年披露的三季報顯示，公司前十大流通股東中，除了第一大、第二大流通股東外，公司其他八位股東不是私募基金就是自然人持有。公司前十大流通股股東合計持有13146.76萬股，累計占流通股比例為77.29%，屬于高度控盤。據(jù)倉位在線數(shù)據(jù)顯示，汪鳳娟、葉芳、黃芬三個自然人除了本次現(xiàn)身中潛股份十大流通股東外，此前均現(xiàn)身長城影視2018年三季報十大股東，疑似具有關聯(lián)關系。
對此，有業(yè)內(nèi)人士表示，目前市場一些資金通過民間配資、資管計劃、私募基金等多種途徑放大資金杠桿，大量買入一只個股從而形成高度控盤，尤其是一些漲幅較大的個股，而背后資金動用杠桿尤其需要注意，因為較大漲幅背后常常積聚了較大的風險，所借助的資金杠桿渠道往往存在結(jié)構(gòu)化設計和強行平倉機制，在大盤下跌或者個股風險釋放過程中，可能會觸發(fā)股價下跌的連鎖反饋，發(fā)生機構(gòu)踩踏，進一步加劇市場風險。
中潛股份啟動暴漲還是其并購利好有關，2019年7月25日，中潛股份披露，公司計劃收購北?；塾窬W(wǎng)絡科技有限公司100％股權，并借此切入大數(shù)據(jù)領域。北海慧玉為一家以互聯(lián)網(wǎng)信息技術、大數(shù)據(jù)技術為主營業(yè)務的企業(yè)。截至2019年6月30日，該公司上半年營業(yè)收入和凈利潤均為0元。
中潛股份稱，收購標的公司為實現(xiàn)從潛水裝備制造商向智能制造及具有提供高端綜合服務能力供應商轉(zhuǎn)型夯實了基礎，加快公司實施工廠智能化產(chǎn)業(yè)布局及在智能制造領域上的發(fā)展。而公司股價在短期調(diào)整四天之后開啟了一波翻倍的走勢，其中在2019年8月1日，公司股價收盤19.89元，而到了2019年9月4日，公司股價到了55元的高價，期間只經(jīng)歷了24個交易日，股價在此期間漲幅達176.5%。
中潛股份在2020年3月12日晚間公告，公司與合肥大唐投資、合肥億超電子等簽署了股權收購意向書，大唐存儲100％股權的估值約2.7億元，公司通過并購跨界進入芯片領域。若完成上述交易，公司將有望通過直接和間接持股的方式持有大唐存儲84.116%的股權。公告顯示，大唐存儲專注于存儲控制芯片設計研發(fā)，團隊由大唐微電子技術有限公司核心技術成員及固態(tài)存儲控制芯片設計領域的專家組成，公司產(chǎn)品可應用于通信、電力、金融、鐵路、教育、云計算及工業(yè)控制等領域。
中潛股份表示，大唐存儲所處的存儲芯片、安全存儲產(chǎn)品等領域，公司希望借此切入新的高科技產(chǎn)業(yè)領域，為公司增加新的利潤增長點。而值得注意的是，公司宣布并購芯片業(yè)務之后，公司股價是一路上漲，期間出現(xiàn)過8次漲停。公司股價從今年的3月12日收盤的86.71元上漲到了今年4月3日的最高價219.48元，短短16個交易日，公司股價上漲121%。
圖片來源：攝圖網(wǎng)（圖文無關）
2019年9月3日，爵盟投資(香港)有限公司（下稱香港爵盟）的股東方平章、陳翠琴與仰智慧簽署了《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，方平章、陳翠琴（夫妻）通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式分別將其持有的香港爵盟50%股權轉(zhuǎn)讓給仰智慧，合計轉(zhuǎn)讓香港爵盟100%股權，轉(zhuǎn)讓價款總計4873.7萬美元。股份轉(zhuǎn)讓完成后，方平章、陳翠琴將不再持有上市公司第二大股東香港爵盟的股權，從而不再間接持有上市公司股權。仰智慧將持有香港爵盟100%股權，從而間接持有上市公司24.464%的股權，以4月3日收盤價計算，仰智慧持股市值80億元，較其入股時的成本可謂賺超75億元。
值得注意的是，最容易引起關注的無疑是仰智慧，其可謂是資本市場的資深玩家，其持有港股上市公司藍鼎國際是一家投資控股公司，集團主要業(yè)務為綜合度假區(qū)發(fā)展以及博彩業(yè)務、物業(yè)發(fā)展。公司自2013年底起，透過其附屬公司藍鼎濟州開發(fā)株式會社（藍鼎濟州）投資位于韓國濟州島之綜合度假區(qū)濟州神話世界。不過從藍鼎國際的走勢來看，和中潛股份相比可謂是冰火兩重天，藍鼎國際連續(xù)三年股價暴跌，其中在2018年下跌84.13%，2019年下跌64.23%，2020年以來，跌幅超70%。
據(jù)披露，仰智慧歷任堆龍德慶皖杰控股集團有限公司董事局主席、法定代表人、藍鼎國際發(fā)展有限公司執(zhí)行董事、董事局主席，旗下的藍鼎國際發(fā)展有限公司運營著世界級娛樂休閑綜合度假區(qū)的開發(fā)及運營服務，也正是由于該項目，仰智慧有著“濟州島賭王”的稱號。
圖片來源：攝圖網(wǎng)（圖文無關）
4月6日，每日經(jīng)濟新聞（微信號：nbdnews）發(fā)表了題為《對輿論強烈質(zhì)疑的5倍股、10倍股應發(fā)布交易警示》的評論。文章部分內(nèi)容如下：
4月3日，廣東證監(jiān)局有關負責人表示，“高度關注中潛股份股價異動和被媒體質(zhì)疑問題，于4月3日對公司董事長和有關負責人進行監(jiān)管談話，核實有關情況。”
事實上，自2019年下半年以來，市場上冒出了多只5倍股、10倍股。對于有業(yè)績支撐或是高成長預期的公司，可視作價值發(fā)掘，只要不涉及到內(nèi)幕交易等違規(guī)行為，都是健康的市場現(xiàn)象。
不過，有部分公司股東人數(shù)變化與市值波動明顯異常，上百億市值對應1萬名左右的股東，甚至有不到5000名股東的情況。如中潛股份(300526，SZ)、濟民制藥(300598，SZ)、誠邁科技（300598，SZ）等公司股價一路上揚，參與人數(shù)卻越來越少，似乎正陷入到是否是“莊股”的質(zhì)疑中。
以此次被監(jiān)管點名的中潛股份為例，從2月3日開盤價49.12元到4月3日192元收盤，短短兩個月累計漲幅高達290.88%。中潛股份到底有何種魅力吸引數(shù)千名股東重倉買入？資料顯示，公司產(chǎn)品有浮潛裝備及游泳用品，業(yè)績快報顯示，2019年度歸屬于上市公司股東的凈利潤為3098.59萬元，2016-2018年凈利潤分別為3567.26萬元、4343.83萬元和2269.88萬元。顯而易見，業(yè)績難以支撐當前數(shù)百億的市值，中潛股份的動態(tài)市盈率已逾1000倍。
與平淡的基本面形成對比的是，中潛股份已儼然成為一出資本大劇。“賭王”仰智慧入局、大股東解禁套現(xiàn)、一眾高管減持、外圍資本高調(diào)舉牌，還有眼花繚亂的并購公告。創(chuàng)業(yè)板公司管理部4月4日的關注函中就要求中潛股份說明，是否存在利用信息披露配合股價炒作及劉勇、仰智慧、北京澤盈等人與2019年以來一系列資產(chǎn)收購、投資相關的利益安排。這一切是早有預謀的收割，還是一二級市場良性聯(lián)動，暫無人知曉。
或是感受到監(jiān)管的壓力，4月3日，市值逾300億元的中潛股份幾乎上演“天地板”，市值逾200億元的誠邁科技大跌5.42%，市值約150億元的濟民制藥更是“一”字跌停。
對于走勢異常的個股，光有事后處罰及監(jiān)管遠遠不夠，秋后算賬并不能幫助散戶免受其害。在少數(shù)股東主導了五倍、甚至十倍行情后，必須吸引到投資者的跟風，才能實現(xiàn)籌碼的派發(fā)，這也是此類5倍股、10倍股的一大軟肋。
筆者建議，對這種輿論質(zhì)疑強烈的個股，監(jiān)管部門除了公開發(fā)聲及事后調(diào)查，還可要求券商向客戶推送交易警示公告，為其籌碼派發(fā)增加阻力。在這里需要強調(diào)的是，該措施并未干涉交易自由，且在欣泰電氣等退市風險股有實施的先例。甚至可參照ST股的交易規(guī)則，要求投資者另行簽訂風險提示書后方可參與交易。一旦缺少新入場的接盤資金，莊家只會被逼到“自拉自嗨”的窘境。
（本文僅供參考，不構(gòu)成投資建議，據(jù)此操作風險自擔）
每日經(jīng)濟新聞綜合每經(jīng)牛眼（記者：楊建）、每經(jīng)APP（評論員：吳治邦）
封面圖片來源：攝圖網(wǎng)
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