百億信托項(xiàng)目逾期+深陷訴訟泥潭 安信信托：正在有關(guān)部門指導(dǎo)下籌劃風(fēng)險(xiǎn)化解

每經(jīng)記者 陳玉靜    每經(jīng)編輯 廖丹    

在經(jīng)歷了5天的停牌后，安信信托3月30晚間正式宣布，為避免觸發(fā)系統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)，公司正在有關(guān)部門指導(dǎo)下籌劃風(fēng)險(xiǎn)化解重大事項(xiàng)。

此外，此次停牌公告中，安信信托也提到，由于部分信托項(xiàng)目未能按期兌付，公司出現(xiàn)了相關(guān)訴訟事項(xiàng)，面臨較大流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

2018年，安信信托業(yè)績(jī)突然變臉，而后又身陷“百億產(chǎn)品逾期”、“金融機(jī)構(gòu)索債”的泥潭。如今，更是因?yàn)榛I劃風(fēng)險(xiǎn)化解重大事項(xiàng)申請(qǐng)停牌，安信信托尚未兌付的信托產(chǎn)品到底還有多大規(guī)模，又面臨多少訴訟？

百億信托產(chǎn)品逾期 投資接連失利

要說(shuō)未兌付的產(chǎn)品規(guī)模有多少，就公開(kāi)披露的信息來(lái)看，安信信托旗下逾期的信托產(chǎn)品規(guī)模已超過(guò)200億元。

在2019年6月份的公告中，安信信托稱其未能如期兌付的信托項(xiàng)目規(guī)模已經(jīng)達(dá)到117.59億元。而到當(dāng)年3季度末，這個(gè)數(shù)據(jù)又有了新變化。

安信信托在回復(fù)上交所的問(wèn)詢中表示，2019年5月20日至9月30日期間，公司管理的信托產(chǎn)品到期的項(xiàng)目87個(gè)，金額230億元，其中正常兌付的58個(gè)，金額65億元，到期未清算的信托項(xiàng)目29個(gè)，金額165億元。而截至2019年9月30日，公司到期未清算的信托項(xiàng)目金額升至276億元。

在對(duì)逾期產(chǎn)品的解釋中，安信信托稱，前述延期兌付主要因宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)及市場(chǎng)變化等原因，交易對(duì)手或項(xiàng)目未能如期完工或出售，流動(dòng)性出現(xiàn)問(wèn)題。但相比同業(yè)，面對(duì)如此規(guī)模的逾期，這一理由似乎很讓難讓人信服。

在一眾逾期項(xiàng)目中，規(guī)模巨大的上海董家渡項(xiàng)目引人關(guān)注。此前安信信托曾大手筆發(fā)行“安贏42號(hào)·上海董家渡金融城項(xiàng)目集合資金信托計(jì)劃”（以下簡(jiǎn)稱“安贏42號(hào)”），總規(guī)模240億元，用于收購(gòu)中民投所持的上海董家渡金融城項(xiàng)目45%股權(quán)。但時(shí)過(guò)境遷，曾經(jīng)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)如今卻成為安信信托手中的燙手山芋。

去年初，綠地以121億元接手中民投董家渡項(xiàng)目50%股權(quán)及相應(yīng)債權(quán)。兩相對(duì)比之下，安贏42號(hào)已虧損不少。

更讓外界納罕的是，安信信托自營(yíng)投資的兩次巨額失利。

2018年初，安信信托“玩起”跨界投資，將目標(biāo)轉(zhuǎn)向文化產(chǎn)業(yè)，以12.744元/股的價(jià)格從印紀(jì)傳媒實(shí)控人肖文革手中接過(guò)上市公司10671.68萬(wàn)股股份（占印紀(jì)傳媒股份總數(shù)的6.03%），轉(zhuǎn)讓價(jià)格合計(jì)為13.61億元。

安信信托在對(duì)外的解釋中稱，投資印紀(jì)傳媒是因?yàn)槟壳捌渲饕獦I(yè)務(wù)為娛樂(lè)影視內(nèi)容提供與娛樂(lè)品牌營(yíng)運(yùn)以及廣告營(yíng)銷，是行業(yè)內(nèi)少數(shù)將影視娛樂(lè)業(yè)務(wù)和廣告營(yíng)銷業(yè)務(wù)融合的企業(yè)，上市公司借助自身在廣告營(yíng)銷領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)，大力發(fā)展影視劇的投資、制作、發(fā)行業(yè)務(wù)，而本次權(quán)益變動(dòng)主要是看好上市公司的業(yè)務(wù)發(fā)展能力，對(duì)上市公司未來(lái)發(fā)展充滿信心。

但“打臉”的是，接手沒(méi)幾日，印紀(jì)傳媒股價(jià)即“閃崩”，安信信托浮虧7000萬(wàn)。隨后，印紀(jì)傳媒股價(jià)一路下行，最終安信信托“迎來(lái)”近11億元的資產(chǎn)減值損失。

對(duì)于安信信托投資印紀(jì)傳媒這一行為，業(yè)內(nèi)人士曾對(duì)每經(jīng)記者表示，實(shí)在看不懂。

讓安信信托遭受重創(chuàng)的另一件事則是踩雷中弘股份。

2019年4月29日，安信信托審議通過(guò)《關(guān)于計(jì)提資產(chǎn)減值損失的議案》，該公司債務(wù)人“中弘卓業(yè)集團(tuán)有限公司”因經(jīng)營(yíng)狀況持續(xù)惡化，導(dǎo)致2018年末安信信托持有的債權(quán)到期后發(fā)生實(shí)質(zhì)性違約。安信信托業(yè)務(wù)決策委員會(huì)參照相關(guān)制度及該筆貸款未來(lái)可收回現(xiàn)金流的判斷，經(jīng)審議擬對(duì)該項(xiàng)債權(quán)按100%計(jì)提減值損失，涉及金額為5.5億元。

深陷訴訟泥潭 金融機(jī)構(gòu)也來(lái)催債

百億項(xiàng)目逾期之后，安信信托也迎來(lái)了“雪花般”的訴訟。

今年3月16日，安信信托公告稱，公司再新增4宗訴訟案件，涉訴金額合計(jì)22.7億元。其中，黑河農(nóng)商行訴訟金額2.3億元，三峽資本訴訟金額5億元，長(zhǎng)城資產(chǎn)訴訟金額4.1億元，浙商銀行訴訟金額11.2億元。前述4起訴訟已立案，處在審理階段。此外，還有1宗案件已撤訴，撤訴金額為5000萬(wàn)元。

相關(guān)涉訴主要因安信信托向信托受益權(quán)購(gòu)買方提供遠(yuǎn)期轉(zhuǎn)讓或者出具流動(dòng)性支持函等保底承諾而引發(fā)糾紛，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)未能完成貸款債權(quán)的處置清收工作也是被起訴的原因之一。

在此之前，安信信托已有多起訴訟。每經(jīng)記者初步統(tǒng)計(jì)，目前安信信托被訴規(guī)模已超過(guò)百億。

每經(jīng)記者注意到，在諸多訴訟中，不乏金融機(jī)構(gòu)的身影。

2019年11月16日，安信信托發(fā)布訴訟公告，披露21宗涉訴項(xiàng)目，涉及資金合計(jì)約84.7億元。鄭州銀行、海通證券、華興銀行、烏魯木齊銀行、渤海人壽、廊坊銀行等紛紛提起訴訟。安信信托解釋稱，涉訴均因信托業(yè)務(wù)中安信信托以遠(yuǎn)期受讓或出具流動(dòng)性支持函的形式提供保底承諾。

2019年12月16日，安信信托公告稱，公司再收到3份起訴書，涉及安信信托的給付義務(wù)，公司受讓信托計(jì)劃受益權(quán)及承擔(dān)相關(guān)訴訟費(fèi)用合計(jì)約12.2億元。原告方分別為自貢銀行、交銀信托、上海墨銥資產(chǎn)管理有限公司。

今年1月22日，安信信托又一次公告稱，該公司又收到7份起訴書，涉及金額15.36億元，涉及湖南高速集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司、長(zhǎng)沙銀行、邢臺(tái)銀行、營(yíng)口銀行等。

閬中商人高天國(guó)背后操盤

雖然現(xiàn)在面臨著不少的“難題”，但安信信托也曾有“高光時(shí)刻”，2013~2017年，該公司凈利潤(rùn)分別為2.8億、10.2億、17.2億、30.3億、36.7億，這一速度讓其同行難望其項(xiàng)背，加上在主動(dòng)管理業(yè)務(wù)上高歌猛進(jìn)，安信信托一直有信托業(yè)“黑馬”之稱。

如今，安信信托已是搖搖欲墜，股價(jià)在2017年開(kāi)始拐頭向下，截至停牌前較最高價(jià)跌下跌80%。在經(jīng)營(yíng)方面，安信信托2018年虧損18.3億元，2019年更是預(yù)虧30億~35億元。

數(shù)據(jù)來(lái)源：Choice

出現(xiàn)如此局面，安信信托背后的大股東上海國(guó)之杰投資發(fā)展有限公司及其實(shí)控人高天國(guó)又是什么情況呢？

高天國(guó)，四川閬中人，據(jù)財(cái)經(jīng)網(wǎng)報(bào)道，其早年參軍，后至河南中建第七工程局做副局長(zhǎng)。隨后下海經(jīng)商，早些年曾打拼于房地產(chǎn)業(yè)，積累了大量財(cái)富。

后來(lái)即便是安信信托，業(yè)務(wù)也多與房地產(chǎn)信托有關(guān)，房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)歷來(lái)被認(rèn)為是增厚利潤(rùn)的一塊，這也為安信信托貢獻(xiàn)了大量的收入。

這一昔日的信托富豪最初與信托聯(lián)系起來(lái)源于安信信托的前身鞍山信托。2002年底，上海國(guó)之杰通過(guò)受讓鞍山市財(cái)政局持有的安信信托（當(dāng)時(shí)名為鞍山信托）20%股權(quán)，成為第一大股東，高天國(guó)與安信信托之間的故事也由此開(kāi)始。

如今，安信信托最新公開(kāi)的數(shù)據(jù)顯示，上海國(guó)之杰持有安信信托共52.44%的股份。總體來(lái)看，在入主安信信托的15年間，從最初持股20%到目前絕對(duì)控股的52.44%，高天國(guó)與他的上海國(guó)之杰經(jīng)歷了“兩步走”。

每經(jīng)記者梳理發(fā)現(xiàn)，在2006年至2015年的十年間，在受讓鞍山市財(cái)政局20%的股權(quán)之后，上海國(guó)之杰又陸續(xù)獲得了幾組非流通股股東手中零散的股份。

2006年4月，鞍山市財(cái)政局將剩余股份悉數(shù)過(guò)戶給上海國(guó)之杰，并徹底退出安信信托。由此，上海國(guó)之杰對(duì)安信信托的持股也進(jìn)入了“33%時(shí)代”。

而最令資本市場(chǎng)津津樂(lè)道的還要屬上海國(guó)之杰對(duì)安信信托持股的“第二步”躍進(jìn)。

2015年，安信信托以12.30元的價(jià)格向上海國(guó)之杰定向增發(fā)了約2.54億股新股，募集資金凈額達(dá)到了31.04億元。上海國(guó)之杰的持股比例也達(dá)到了空前的56.99%。

安信信托的日子不好過(guò)，大股東的日子更不好過(guò)。記者查詢啟信寶數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，國(guó)之杰所持安信信托等機(jī)構(gòu)股權(quán)遭到凍結(jié)。2019年還曾兩度被列為被執(zhí)行人。

值得一提的是，2011年，高天國(guó)就已通過(guò)旗下公司上海國(guó)之杰進(jìn)入恒豐銀行股東之列，持股比例為2.03%，2014年持股比例提至4.75%，后來(lái)又從股東之列退出。

但后來(lái)司法機(jī)關(guān)在審理查明恒豐銀行原董事長(zhǎng)姜喜運(yùn)的多項(xiàng)罪行中曾提及：2004-2013年，姜喜運(yùn)利用擔(dān)任恒豐銀行董事長(zhǎng)職務(wù)上的便利，為江蘇正陽(yáng)置業(yè)有限公司、高天國(guó)等公司和個(gè)人購(gòu)買恒豐銀行股份、辦理貸款等方面提供幫助，索取或非法收受上述公司和個(gè)人給予的財(cái)物，共計(jì)折合6037.4萬(wàn)余元，其中，姜喜運(yùn)伙同被告人恒豐銀行原行長(zhǎng)助理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人趙春英共同收受高天國(guó)給予的2300萬(wàn)元。

封面圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)