警惕！下周解禁市值超700億！被股東頻頻套現(xiàn)的醫(yī)藥巨頭又將被減持！這只定制家居龍頭為何獲券商力挺？

每經(jīng)記者 王硯丹    每經(jīng)編輯 吳永久    

大小非解禁、高管或大股東增減持、大宗交易是平常接觸到的數(shù)據(jù)，這是體現(xiàn)產(chǎn)業(yè)資本、高管、大股東、機(jī)構(gòu)操作動(dòng)向的重要數(shù)據(jù)，但很少投資者對(duì)此進(jìn)行深入專(zhuān)業(yè)的分析。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者每周日將為大家提供上述數(shù)據(jù)分析，希望能夠從中尋得一些蛛絲馬跡，提高投資勝率，規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)。

下周限售股解禁市值環(huán)比大增 無(wú)懼解禁歐派家居獲券商力挺

1，超700億元！下周解禁市值環(huán)比大幅上升

下周為3月和4月交替的一周，共有41家公司有限售股解禁，解禁數(shù)量為102.93億股，解禁市值達(dá)到895.71億元。

3月23日~3月27日，共有51家公司有限售股解禁，解禁數(shù)量為54.06億股，解禁市值575.25億元。

相比3月23日~3月27日，下周限售股解禁所涉及的公司家數(shù)下降，但是解禁股份數(shù)量、解禁市值均大幅上升。由于東方財(cái)富Choice金融終端將配股上市列入限售股解禁，而3月31日有天風(fēng)證券14.86億股配股、4月3日有東吳證券8.81億股配股上市，對(duì)應(yīng)市值分別為81.28億元和72.38億元，扣除這兩家公司，剩余49家中，解禁數(shù)量共79.26億股，對(duì)應(yīng)市值742.05億元，依然環(huán)比大幅上升。

2，歐派家居解禁超300億元 券商仍看好

按照解禁市值排序，歐派家居排名第一。公司3月30日將有3.26億股首發(fā)原股東限售股份解禁，市值達(dá)到319.07億元。目前歐派家居的流通股本為9459萬(wàn)股。

這3.26億股由姚良松、姚良柏、姚良勝、王歡、胡旭輝五人持有。姚良松為公司實(shí)際控制人。2017年3月16日，歐派家居成功上市，但其發(fā)行價(jià)就高達(dá)每股50.08元。上市后公司沒(méi)有進(jìn)行送轉(zhuǎn)股本，但2017年度和2018年度均進(jìn)行了高分紅，一次是2017年度10派10元(含稅)，一次是2018年度的10派7.5元(含稅)。本次限售股上市后將進(jìn)入全流通，流通股本增至4.20億股。本周五，歐派家居收于每股98元。

近期，歐派家居亦有董監(jiān)高減持。如公司董事譚欽興2月19日至3月5日合計(jì)減持達(dá)到11萬(wàn)股。高管楊耀興3月6日減持5300股，3月9日再次減持1000股。

但券商研究員對(duì)歐派家居仍然看好。3月10日，中信證券在研報(bào)中對(duì)歐派家居首次覆蓋給予“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。理由是2020年、2021年行業(yè)需求增速有望改善，作為定制家居龍頭品牌，公司多品類(lèi)協(xié)同發(fā)展優(yōu)勢(shì)已現(xiàn)，成熟管控體系建立傳統(tǒng)渠道壁壘，帶來(lái)較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，同時(shí)積極探索新模式、卡位工程和整裝等新渠道，有望進(jìn)一步引領(lǐng)行業(yè)集中度提升。

廣州港3月30日也有首發(fā)限售股上市。本次解禁數(shù)量達(dá)到47.5億股，市值149.63億元。其中廣州港集團(tuán)持有46.90億股，社?；鸪钟?040萬(wàn)股。由于廣州港的實(shí)際控制人為廣州市國(guó)資委，因此本次限售股解禁對(duì)其二級(jí)市場(chǎng)走勢(shì)可能相對(duì)較小。

此外，一批科創(chuàng)板次新股也到了機(jī)構(gòu)配售股份解禁的時(shí)期。3月30日，傳音控股、山石網(wǎng)科、熱景生物均有首發(fā)機(jī)構(gòu)配售股份解禁，但市值都不大，分別為2.06億元、0.85億元和0.32億元。

數(shù)據(jù)來(lái)源：東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)

產(chǎn)業(yè)資本增持意愿小幅提升 藥明康德股東減持計(jì)劃最受關(guān)注

1，本周8家公司公布增持計(jì)劃 比上周多3家

3月23日至3月28日，共有50家公司公布了減持計(jì)劃，有8家公司公布了增持計(jì)劃。

3月16日~3月21日，共有52家上市公司公布了減持計(jì)劃，有5家公司公布了增持計(jì)劃。

可以看出，相比3月16日~3月21日一周，擬減持公司減少了2家，但擬增持的上市公司增加3家。在市場(chǎng)動(dòng)蕩之下，大盤(pán)低位徘徊之際，產(chǎn)業(yè)資本套現(xiàn)欲望有所降低，而向市場(chǎng)傳遞信心的動(dòng)能增強(qiáng)。

2，被股東頻頻套現(xiàn)的1500億醫(yī)藥巨頭又將被減持

3月23日至3月28日所公布的股東擬減持公司中，藥明康德最受關(guān)注。

3月27日晚藥明康德公告，持股5.88%的股東WuXi AppTec (BVI) Inc.，計(jì)劃4月21日-7月19日期間通過(guò)競(jìng)價(jià)交易減持不超1651萬(wàn)股，占公司總股本的1%。

藥明康德是中國(guó)最大的新藥研發(fā)外包服務(wù)公司，自2018年從美股退市回A股以來(lái)，一直受到資本市場(chǎng)青睞。截至3月25日，藥明康德以1595.48億元市值排名A股醫(yī)藥股第三。

但藥明康德回A以來(lái)，股東套現(xiàn)的新聞?lì)l見(jiàn)報(bào)端。2019年8月12日，公司發(fā)布公告，7位股東在過(guò)去三個(gè)月里減持8972.91萬(wàn)股，減持金額總計(jì)66.26億元。8月13日，藥明康德再次公告7位股東的減持計(jì)劃，計(jì)劃減持合計(jì)不超過(guò)1.76億股。目前減持期已滿(mǎn)，上述股東累計(jì)再次減持4914.41萬(wàn)股，減持金額總計(jì)45.21億元。

目前藥明康德已經(jīng)公布2019年年報(bào)，提出了10轉(zhuǎn)4股派3.37元(含稅)的分紅預(yù)案。此外，藥明康德還提出了“A+H”股再融資計(jì)劃，擬在A股向不超過(guò)35名特定投資者發(fā)行不超過(guò)7500萬(wàn)股股票，募集資金總額不超過(guò)65.28億元，定價(jià)基準(zhǔn)日為發(fā)行期首日，發(fā)行底價(jià)為前20個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)的80%，鎖定期為6個(gè)月。同時(shí)，擬在H股向特定對(duì)象增發(fā)不超過(guò)6820.54萬(wàn)股股票。

從二級(jí)市場(chǎng)走勢(shì)來(lái)看，由于所屬行業(yè)獨(dú)特，且在國(guó)內(nèi)具有相當(dāng)大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，股東減持并未給藥明康德股價(jià)造成太大影響。2019年公司年度上漲74%。但近期其創(chuàng)出119元的歷史新高后陷入回調(diào)，目前已經(jīng)跌下百元大關(guān)。

在宣布增持的公司中，東方盛虹提出增持的不僅包括控股股東，還包括其關(guān)聯(lián)企業(yè)部分員工。

3月23日，東方盛虹發(fā)布公告，公司控股股東盛虹科技及其關(guān)聯(lián)企業(yè)（除上市公司及上市公司控股子公司外）的部分員工擬委托金融機(jī)構(gòu)成立專(zhuān)項(xiàng)集合資金信托計(jì)劃通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)等方式增持公司股份，預(yù)計(jì)總規(guī)模在5億元至8.45億元之間，擬持有上市公司股票總數(shù)累計(jì)不超過(guò)上市公司股本總額的5%；單個(gè)員工所獲股份權(quán)益對(duì)應(yīng)的股票總數(shù)累計(jì)不超過(guò)上市公司股本總額的1%。

公司同日發(fā)布第一期員工持股計(jì)劃。該計(jì)劃初始擬籌集資金總額不超過(guò)6.08億元，其中員工自籌資金不超過(guò)3.04億元，擬通過(guò)金融機(jī)構(gòu)融資不超過(guò)3.04億萬(wàn)元，融資資金與自籌資金的比例不超過(guò)1:1。公司控股股東盛虹科技或其母公司擬為金融機(jī)構(gòu)融資的本金和預(yù)期收益提供連帶擔(dān)保責(zé)任，為員工自籌資金提供托底保證，在扣除相關(guān)稅費(fèi)后，保證員工出資的部分按單利計(jì)算年化收益率不低于8%。

平煤股份控股股東則在上次增持計(jì)劃完成后，又推出了新一期增持計(jì)劃。2020年3月4日至2020年3月13日期間，中國(guó)平煤神馬集團(tuán)通過(guò)集中競(jìng)價(jià)交易系統(tǒng)累計(jì)增持公司0.86%股份；累計(jì)增持金額為8997.51萬(wàn)元。該次增持計(jì)劃已實(shí)施完畢。同時(shí)公司公告，未來(lái)6個(gè)月內(nèi)繼續(xù)擇機(jī)增持公司股份, 累計(jì)增持金額不低于1億元，不超過(guò)5億元。

值得一提的是，由于交易所對(duì)重要股東減持有不同預(yù)披露要求，如對(duì)董監(jiān)高就規(guī)定，通過(guò)證券交易所集中競(jìng)價(jià)交易減持股份（非集合競(jìng)價(jià)取得），應(yīng)當(dāng)在首次賣(mài)出的15個(gè)交易日前向證券交易所報(bào)告并預(yù)先披露減持計(jì)劃，由證券交易所予以備案。因此披露減持計(jì)劃與進(jìn)入減持期間有時(shí)候并不一致。

根據(jù)東方財(cái)富Choice金融終端顯示，下周有41家公司將進(jìn)入減持期間?？挂吒拍罟缮虾Ｏ窗宰钍荜P(guān)注。3月10日晚上海洗霸公告，公司控股股東、董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理王煒及其配偶翁暉嵐，擬于4月3日至9月30日期間，通過(guò)集中競(jìng)價(jià)方式減持公司股份不超66萬(wàn)股，占公司總股本的0.65%。此外，公司董事黃明擬減持不超3萬(wàn)股，占總股本的0.03%。

上海洗霸曾經(jīng)發(fā)布公告稱(chēng)，近期投資者較為關(guān)注的公司閉式空間/環(huán)境消毒業(yè)務(wù)在公司整體收入中占比較小，其在公司2018年度收入中占比未達(dá)5%，但并不妨礙上海洗霸大漲，其股價(jià)2月的漲幅高達(dá)114%，3月之后一度見(jiàn)頂回調(diào)。但由于海外疫情發(fā)酵，上海洗霸近期重拾升勢(shì)，本周再次沖擊50元大關(guān)。目前上海洗霸市盈率已經(jīng)超過(guò)70倍，且短期漲幅過(guò)大，其二級(jí)市場(chǎng)炒作與海外疫情變化密切相關(guān)，而重要股東已經(jīng)明確表達(dá)了減持意愿，投資者或應(yīng)保留一份謹(jǐn)慎。

機(jī)構(gòu)熱衷大宗交易接盤(pán) 本周僅有一筆成交溢價(jià)率超過(guò)10%

1，大宗交易接盤(pán)方偏謹(jǐn)慎 成交金額環(huán)比下降

3月23日~3月27日，共發(fā)生362筆大宗交易。其中36筆為溢價(jià)交易，53筆平價(jià)，273筆折價(jià)。成交數(shù)量為9.29億股，成交金額為87.32億元。

3月16日~3月20日，共發(fā)生了420筆大宗交易。其中51筆為溢價(jià)交易，51筆平價(jià)，318筆折價(jià)。成交數(shù)量為7.33億股，成交金額為92.26億元。

可以看出，3月23日~3月27日，大宗交易交易金額下降。此外，3月23日~3月27日溢價(jià)成交占比9.94%，3月16日~3月20日占比為12.14%。一方面，這與上周大盤(pán)相對(duì)平穩(wěn)有關(guān)——因大宗交易雙方部分會(huì)事先約定交易價(jià)格，并在盤(pán)后進(jìn)行。二級(jí)市場(chǎng)股價(jià)如果在約定交易當(dāng)天大幅下跌，更容易出現(xiàn)大宗交易價(jià)格高于當(dāng)天收盤(pán)價(jià)的情況。另一方面，也反映出大宗交易接盤(pán)方在市場(chǎng)動(dòng)蕩中可能更為謹(jǐn)慎。

2，華立股份本周發(fā)生三筆大宗交易 均溢價(jià)成交

首先，近期大宗交易市場(chǎng)，機(jī)構(gòu)專(zhuān)用席位接盤(pán)積極，如3月23日~3月27日，合計(jì)擔(dān)任了73次買(mǎi)方，24次賣(mài)方。3月16日~3月20日則擔(dān)任了86次買(mǎi)方，34次賣(mài)方。買(mǎi)的時(shí)候大大多于賣(mài)的時(shí)候。

此外，本周只有一次大宗交易以溢價(jià)超過(guò)10%成交。3月23日，中國(guó)太保發(fā)生了一筆59.11萬(wàn)股的大宗交易，成交價(jià)格為每股29.92元，當(dāng)天收盤(pán)價(jià)為每股26.37元，溢價(jià)率為13.46%。買(mǎi)方營(yíng)業(yè)部為招商證券深圳福民路證券營(yíng)業(yè)部，賣(mài)方為平安證券深圳深南東路羅湖商務(wù)中心證券營(yíng)業(yè)部。

3月23日正是中國(guó)太保創(chuàng)下階段低點(diǎn)的時(shí)候。當(dāng)天其最低探至每股26元。之后出現(xiàn)小幅反彈。3月27日收于每股28.74元，接盤(pán)方仍然小幅被套3.95%。

華立股份本周一共發(fā)生了三筆大宗交易，均為溢價(jià)成交。其中兩筆發(fā)生在3月24日，各自成交了202.40萬(wàn)股和47.70萬(wàn)股，成交價(jià)格為每股13.97元，當(dāng)天華立股份收于每股13.26元，溢價(jià)率達(dá)到5.35%。3月25日則同樣以每股13.97元成交了176.40萬(wàn)股，由于當(dāng)天收盤(pán)價(jià)為每股13.88元，因此溢價(jià)率收窄至0.65%。三筆的接盤(pán)方均為興業(yè)證券上海長(zhǎng)柳路營(yíng)業(yè)部。

華立股份之后的公告揭開(kāi)了這三筆大宗交易的減持對(duì)象。謝劭莊女士通過(guò)大宗交易方式減持公司股份202.4萬(wàn)股，占公司總股本 1.54%；王堂新先生于 2020 年 3月24日通過(guò)大宗交易方式減持公司股份47.7萬(wàn)股，占公司總股本 0.36%。謝志昆先生通過(guò)大宗交易方式減持公司股份176.4萬(wàn)股，占公司總股本 1.34%。

三人的減持計(jì)劃均在之前公告，本次順利通過(guò)大宗交易減持后，套現(xiàn)金額分別達(dá)到2827萬(wàn)元、666萬(wàn)元和2464萬(wàn)元。

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