3只股被立案調(diào)查后“吃”跌停！最強(qiáng)“特斯拉概念股”還能“秀”到幾時(shí)？律師：權(quán)益受損的投資者或可提起訴訟

每經(jīng)記者 王海慜    每經(jīng)編輯 吳永久    

圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)

昨日，秀強(qiáng)股份、雅本化學(xué)、泰和科技三只A股發(fā)布公告稱(chēng)，公司于近日分別收到《中國(guó)證監(jiān)會(huì)調(diào)查通知書(shū)》，因涉嫌誤導(dǎo)性陳述等信息披露違法違規(guī)，根據(jù)《證券法》等有關(guān)規(guī)定，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)三家公司進(jìn)行立案調(diào)查。今日開(kāi)盤(pán)，秀強(qiáng)股份、雅本化學(xué)、泰和科技均跌停。

數(shù)據(jù)顯示，今年2月3日~2月21日，秀強(qiáng)股份股價(jià)連續(xù)飆升，一度成為最強(qiáng)“特斯拉概念股”。不過(guò)自從2月21日以來(lái)，公司股價(jià)就開(kāi)始掉頭向下，在最近不到一個(gè)月的時(shí)間里股價(jià)已有四個(gè)交易日收出跌停板。

事實(shí)上，2月21日，深交所曾發(fā)布公告稱(chēng)，對(duì)連續(xù)多日漲幅異常的“秀強(qiáng)股份”“誠(chéng)邁科技”等進(jìn)行持續(xù)重點(diǎn)監(jiān)控，并及時(shí)采取監(jiān)管措施。而就在2月21日當(dāng)天秀強(qiáng)股份見(jiàn)到了此次行情的階段最高點(diǎn)。

對(duì)于此次三家公司被立案調(diào)查，有律師今日向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，從目前的公告來(lái)看，上述三家公司因涉嫌信息披露違法被處罰是大概率事件，調(diào)查通常需要幾星期或幾個(gè)月公布結(jié)果。根據(jù)《證券法》及最高法院虛假陳述司法解釋規(guī)定，上市公司因虛假陳述受到證監(jiān)會(huì)行政處罰，權(quán)益受損的投資者可以向有管轄權(quán)的法院提起民事賠償訴訟。

最牛“特斯拉概念股”跌停

昨日，秀強(qiáng)股份、雅本化學(xué)、泰和科技三只A股發(fā)布公告稱(chēng)，公司于近日分別收到《中國(guó)證監(jiān)會(huì)調(diào)查通知書(shū)》，因涉嫌誤導(dǎo)性陳述等信息披露違法違規(guī)，根據(jù)《證券法》等有關(guān)規(guī)定，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)三家公司進(jìn)行立案調(diào)查。

（截圖自秀強(qiáng)股份昨晚發(fā)布的公告）

昨日傍晚，在秀強(qiáng)股份發(fā)布收到證監(jiān)會(huì)調(diào)查通知書(shū)的公告后，一些投資者在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)發(fā)帖稱(chēng)，“看來(lái)晚上要掛跌停了”。

今日開(kāi)盤(pán)，秀強(qiáng)股份、雅本化學(xué)、泰和科技均跌停。雖然此后雅本化學(xué)、泰和科技?都一度打開(kāi)跌停，不過(guò)最終還是被大量的拋盤(pán)再度打回跌停。

事實(shí)上，2月21日，深交所曾發(fā)布公告稱(chēng)，對(duì)連續(xù)多日漲幅異常的“秀強(qiáng)股份”“誠(chéng)邁科技”等進(jìn)行持續(xù)重點(diǎn)監(jiān)控，并及時(shí)采取監(jiān)管措施。而就在2月21日當(dāng)天秀強(qiáng)股份A股見(jiàn)到了此輪行情的階段最高點(diǎn)。

據(jù)Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，從今年2月3日至2月21日，秀強(qiáng)股份連續(xù)飆升，區(qū)間股價(jià)累計(jì)上漲174.5%，在A股所有“特斯拉概念股”中漲幅高居第一，一度成為最強(qiáng)“特斯拉概念股”。不過(guò)自從2月21日以來(lái)，公司股價(jià)就開(kāi)始掉頭向下，在最近不到一個(gè)月的時(shí)間里股價(jià)已有四個(gè)交易日收出跌停板。

公司股價(jià)這輪大幅飆升與公司有望為特斯拉充電樁用玻璃產(chǎn)品、特斯拉太陽(yáng)能屋頂供貨的傳聞?dòng)嘘P(guān)。

據(jù)秀強(qiáng)股份的公告顯示，今年2月中旬，公司先后收到深交所發(fā)來(lái)的《關(guān)注函》、《問(wèn)詢(xún)函》，而這兩份函件的聚焦點(diǎn)都是公司與特斯拉的業(yè)務(wù)合作情況。

秀強(qiáng)股份充電樁玻璃銷(xiāo)售收入占比

（截圖自秀強(qiáng)股份2月19日公告）

雖然秀強(qiáng)股份在對(duì)《關(guān)注函》、《問(wèn)詢(xún)函》的回復(fù)中都聲稱(chēng)自己有為特斯拉送樣相關(guān)產(chǎn)品，但根據(jù)公司公告，這兩塊業(yè)務(wù)目前的收入占比還非常小，例如2019年公司新能源汽車(chē)充電樁用玻璃營(yíng)業(yè)收入為101.22萬(wàn)元，占公司營(yíng)業(yè)收入的比例僅為0.09％，而公司尚未取得特斯拉太陽(yáng)能屋頂玻璃的批量訂單。另外，公司表示，目前尚未完成特斯拉太陽(yáng)能屋頂玻璃的工程認(rèn)證，能否接到特斯拉太陽(yáng)能屋頂訂單也存在不確定性。

光伏玻璃產(chǎn)品曾質(zhì)檢不合格

據(jù)公開(kāi)信息顯示，此前秀強(qiáng)股份的主營(yíng)業(yè)務(wù)分為家電玻璃、幼教、光伏玻璃三項(xiàng)，不過(guò)在去年剝離完幼教業(yè)務(wù)之后，公司目前主業(yè)剩下家電玻璃、光伏玻璃兩項(xiàng)，其中家電玻璃業(yè)務(wù)占比最大。據(jù)Choice數(shù)據(jù)顯示，2019年上半年，秀強(qiáng)股份家電玻璃業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收5.31億元，光伏玻璃業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收僅為0.27億元（同比大幅下降72%）。

（截圖自國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局官網(wǎng)）

值得注意的是，據(jù)國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局官網(wǎng)顯示，在2018年11月19日，國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局曾公布《2018年太陽(yáng)能光伏組件用減反射膜玻璃產(chǎn)品質(zhì)量國(guó)家監(jiān)督抽查不合格企業(yè)名單》，在三家不合格企業(yè)中就包括了秀強(qiáng)股份。秀強(qiáng)股份被質(zhì)檢抽查不合格的產(chǎn)品為太陽(yáng)能光伏組件用減反射膜玻璃，而其主要不合格項(xiàng)目為耐濕凍性能。

今日《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者致電秀強(qiáng)股份，公司某工作人員向記者表示，公司的光伏玻璃產(chǎn)品主要就是這種減反射膜玻璃。

對(duì)于特斯拉光伏玻璃與公司已有的光伏玻璃之間的技術(shù)異同，上述秀強(qiáng)股份工作人員表示，“技術(shù)有相同的地方，也有不同的地方。”

而對(duì)于近期引發(fā)市場(chǎng)爭(zhēng)議的公司為特斯拉充電樁用玻璃產(chǎn)品、特斯拉太陽(yáng)能屋頂玻璃供貨的傳聞，記者注意到，在秀強(qiáng)股份此前發(fā)布的定期報(bào)告中都未曾提及公司與特斯拉有合作事宜。

就近期市場(chǎng)對(duì)特斯拉光伏概念的炒作，某外資券商新能源行業(yè)分析師今日向記者表示，“目前特斯拉光伏產(chǎn)品出貨量還比較少，它里邊的光伏玻璃用的還是中國(guó)大廠的多一些，小廠也會(huì)用一點(diǎn)，但是整體來(lái)講的話都不是很多，所以目前還處于概念炒作階段。即使特斯拉的光伏玻璃全部都由秀強(qiáng)股份來(lái)供應(yīng)，這個(gè)量也不是很大的。”

而在今年2月12日秀強(qiáng)股份首次收到深交所關(guān)注函之際，特斯拉光伏概念正被市場(chǎng)爆炒。根據(jù)秀強(qiáng)股份2月14日公告的《關(guān)于深圳證券交易所關(guān)注函的回復(fù)》，公司表示，“目前特斯拉正在美國(guó)加緊安裝太陽(yáng)能屋頂，而且該業(yè)務(wù)將很快進(jìn)軍中國(guó)和歐洲市場(chǎng)，太陽(yáng)能屋頂玻璃的市場(chǎng)需求將大幅增長(zhǎng)。”

對(duì)此，上述新能源行業(yè)分析師認(rèn)為，“目前來(lái)看，特斯拉的光伏屋頂?shù)降啄懿荒茉诿绹?guó)以外推廣也是有很大的問(wèn)題，因?yàn)樗氖蹆r(jià)太貴了，相比其他的產(chǎn)品是沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)力的。預(yù)計(jì)在中國(guó)，特斯拉的光伏屋頂銷(xiāo)售情況不容樂(lè)觀，包括歐洲可能也夠嗆。所以我覺(jué)得A股的一些概念股的水分都要擠一擠了。”

今日，A股的特斯拉概念股板塊整體出現(xiàn)大跌。

新《證券法》大幅提高信披違法成本

近期實(shí)施的新《證券法》在各類(lèi)違法違規(guī)行為的處罰力度上明顯增強(qiáng)，其中就包括對(duì)信息披露違規(guī)的處罰。

根據(jù)新《證券法》第一百九十七條第二款規(guī)定：信息披露義務(wù)人報(bào)送的報(bào)告或者披露的信息有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，責(zé)令改正，給予警告，并處以一百萬(wàn)元以上一千萬(wàn)元以下的罰款；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以五十萬(wàn)元以上五百萬(wàn)元以下的罰款。發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人組織、指使從事上述違法行為，或者隱瞞相關(guān)事項(xiàng)導(dǎo)致發(fā)生上述情形的，處以一百萬(wàn)元以上一千萬(wàn)元以下的罰款；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，處以五十萬(wàn)元以上五百萬(wàn)元以下的罰款。

據(jù)浙江裕豐律師事務(wù)所厲健律師向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者介紹，按原《證券法》第193條規(guī)定，對(duì)上市公司罰金幅度是30萬(wàn)~60萬(wàn)元，按新《證券法》規(guī)定，對(duì)上市公司罰金幅度是100萬(wàn)~1000萬(wàn)元，可見(jiàn)，上市公司信息披露違法成本已大幅提高。

此外，新《證券法》第五十五條還規(guī)定禁止任何人以下列手段操縱證券市場(chǎng)，影響或者意圖影響證券交易價(jià)格或者證券交易量：

（一）單獨(dú)或者通過(guò)合謀，集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)或者利用信息優(yōu)勢(shì)聯(lián)合或者連續(xù)買(mǎi)賣(mài)；

（二）與他人串通，以事先約定的時(shí)間、價(jià)格和方式相互進(jìn)行證券交易；

（三）在自己實(shí)際控制的賬戶(hù)之間進(jìn)行證券交易；

（四）不以成交為目的，頻繁或者大量申報(bào)并撤銷(xiāo)申報(bào)；

（五）利用虛假或者不確定的重大信息，誘導(dǎo)投資者進(jìn)行證券交易；

（六）對(duì)證券、發(fā)行人公開(kāi)作出評(píng)價(jià)、預(yù)測(cè)或者投資建議，并進(jìn)行反向證券交易；

（七）利用在其他相關(guān)市場(chǎng)的活動(dòng)操縱證券市場(chǎng)；

（八）操縱證券市場(chǎng)的其他手段。

對(duì)此，厲健律師認(rèn)為，秀強(qiáng)股份等上述三家A股公司的行為是否涉嫌操縱證券市場(chǎng)，還有待監(jiān)管部門(mén)進(jìn)一步調(diào)查。從目前立案公告來(lái)看，這三家公司因涉嫌信息披露違法被處罰是大概率事件，調(diào)查通常需要幾星期或幾個(gè)月公布結(jié)果。而根據(jù)《證券法》及最高法院虛假陳述司法解釋規(guī)定，上市公司因虛假陳述受到證監(jiān)會(huì)行政處罰，權(quán)益受損的投資者可以向有管轄權(quán)的法院提起民事賠償訴訟。

另外，厲健律師也表示，根據(jù)虛假陳述司法解釋前置程序要求，上市公司因信息披露違法被證監(jiān)會(huì)或財(cái)政部作出行政處罰，或被人民法院作出刑事判決書(shū)，受損投資者才可以起訴索賠；在司法實(shí)踐中，如果證監(jiān)會(huì)沒(méi)有作出行政處罰，投資者可以起訴，但法院通常會(huì)駁回。