A股“劍走偏鋒”，銷量下滑、復(fù)工遇阻的兩大板塊脫穎而出，“聰明錢”又提前潛伏！

每經(jīng)記者王海慜每經(jīng)編輯謝欣 上周末，A股消息面上的熱點(diǎn)讓投資者應(yīng)接不暇、難以選擇。據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者梳理，上周末被各家機(jī)構(gòu)通過電話會(huì)、研報(bào)挖掘的熱點(diǎn)多達(dá)十幾個(gè)，其中主要的有再融資新政，上海國(guó)際金融中心重要政策，高速公路免費(fèi)，WiFi6，GaN快充，功率半導(dǎo)體，衛(wèi)星網(wǎng)絡(luò)，促進(jìn)汽車消費(fèi)，血漿治療，維生素漲價(jià)等方面。 然而今日衛(wèi)星網(wǎng)絡(luò)、血漿治療、功率半導(dǎo)體等熱點(diǎn)的市場(chǎng)表現(xiàn)明顯乏力，脫穎而出的卻是汽車、快遞等之前被市場(chǎng)少有關(guān)注的板塊。其中，汽車行業(yè)銷量已連續(xù)兩年下滑，而快遞業(yè)中的多家公司近期因疫情影響復(fù)工率偏低。但這些行業(yè)中的部分龍頭股在最近幾個(gè)月內(nèi)被外資“聰明錢”買入。 市場(chǎng)熱點(diǎn)出現(xiàn)明顯分化 從今日A股市場(chǎng)的表現(xiàn)來(lái)看，雖然各大指數(shù)全線上張，創(chuàng)業(yè)板指更是大漲3.7%，不過前期已有表現(xiàn)的衛(wèi)星網(wǎng)絡(luò)、血漿治療板塊卻相對(duì)疲軟，而被認(rèn)為受益于維生素漲價(jià)的維生素板塊今日整體也波瀾不驚。 此外，上周末各家券商紛紛推薦的WiFi6、GaN快充板塊今日多只個(gè)股直接以漲停開盤，留給投資者的空間并不大。 之前并不受市場(chǎng)重視的汽車、快遞等板塊今日卻脫穎而出，事實(shí)上，這些行業(yè)現(xiàn)在的日子并不好過，如2018、2019兩年，國(guó)內(nèi)汽車銷量連續(xù)下滑，而快遞行業(yè)中的多家公司近期因疫情影響，復(fù)工率偏低。 消息面上，上周末汽車、快遞行業(yè)分別迎來(lái)鼓勵(lì)汽車消費(fèi)、物流費(fèi)用下調(diào)的利好，然而從基本面上看，這兩個(gè)行業(yè)仍然受到疫情影響。最近《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者在上海部分地區(qū)走訪發(fā)現(xiàn)，春節(jié)以來(lái)除了順豐的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)正常營(yíng)業(yè)外，“三通一達(dá)”以及菜鳥驛站的網(wǎng)點(diǎn)大多處于閉門歇業(yè)狀態(tài)。直到上周末，這些網(wǎng)點(diǎn)才逐漸開門。有機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，快遞行業(yè)要到今年3月才能恢復(fù)產(chǎn)能。 而汽車行業(yè)此前已經(jīng)連續(xù)2年銷量下滑，從部分行業(yè)龍頭最近發(fā)布的1月銷量數(shù)據(jù)來(lái)看，仍不樂觀，其中上汽集團(tuán)、廣汽集團(tuán)今年1月汽車銷量分別同比下降34.6%、15.94%。 大約2周前，某券商汽車研究團(tuán)隊(duì)組織幾家汽車經(jīng)銷商進(jìn)行了一場(chǎng)電話會(huì)。與會(huì)的部分經(jīng)銷商對(duì)今年汽車銷量展望不甚樂觀，有經(jīng)銷商表示，受今年疫情影響，擔(dān)憂今年車市的購(gòu)買力。 不過也有汽車經(jīng)銷商認(rèn)為，由于此次疫情對(duì)公共交通的影響，一些消費(fèi)者可能會(huì)考慮買代步車，另外如果由于疫情導(dǎo)致收入減少的話，便宜的國(guó)產(chǎn)車可能更容易被消費(fèi)者接受。 市場(chǎng)總能對(duì)行業(yè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)進(jìn)行提前反應(yīng)，中信證券汽車行業(yè)團(tuán)隊(duì)今日對(duì)汽車行業(yè)整體和相關(guān)子行業(yè)發(fā)布了觀點(diǎn)。 1、行業(yè)整體：“穩(wěn)定”汽車消費(fèi)的表態(tài)、鼓勵(lì)私家車出行、全國(guó)收費(fèi)公路免收通行費(fèi)等，將有力驅(qū)動(dòng)購(gòu)車需求恢復(fù)，甚至在短時(shí)間集中爆發(fā)，建議超配行業(yè)； 2、乘用車和經(jīng)銷商：若購(gòu)車需求今年二季度集中爆發(fā)，當(dāng)前估值和預(yù)期均處于低位的乘用車、經(jīng)銷商板塊將最有貝塔屬性； 3、零部件：具有從進(jìn)口替代到全球替代、電動(dòng)化、智能化的長(zhǎng)期邏輯，定增新規(guī)將進(jìn)一步加速零部件企業(yè)的發(fā)展。 此外，對(duì)于今年來(lái)汽車銷量沒有止跌的現(xiàn)狀，中信證券汽車團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，“穩(wěn)定”汽車消費(fèi)將有效緩解對(duì)于板塊短期業(yè)績(jī)的擔(dān)憂。 海通證券交運(yùn)團(tuán)隊(duì)今日也發(fā)布觀點(diǎn)稱，免收通行費(fèi)政策在一定程度上能促進(jìn)快遞行業(yè)車隊(duì)復(fù)工，加速行業(yè)整體復(fù)工進(jìn)程，加快快遞行業(yè)產(chǎn)能釋放。 北向資金持續(xù)流入汽車、快遞個(gè)股 雖然在此次疫情背景下，汽車、快遞行業(yè)不如TMT、生物醫(yī)藥行業(yè)這么搶眼，不過一些“聰明錢”卻執(zhí)意布局。 在日前公布的巴菲特旗下伯克希爾公司的最新持股動(dòng)態(tài)中，“股神”在減持蘋果、富國(guó)銀行等“心頭好”的同時(shí)，卻在去年四季度對(duì)通用汽車進(jìn)行了加倉(cāng)，通用汽車已成為伯克希爾第15大重倉(cāng)股。 另外，雖然今年春節(jié)期間，“三通一達(dá)”的經(jīng)營(yíng)受到了疫情的較大影響，但近期“三通一達(dá)”中市值最高的中通快遞卻在美股市場(chǎng)上表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，上周股價(jià)還創(chuàng)出了歷史新高。 值得注意的是，北向資金最近幾個(gè)月也對(duì)汽車、快遞行業(yè)中的部分龍頭股持續(xù)加倉(cāng)，盡管同期相關(guān)公司的市場(chǎng)表現(xiàn)不如一些熱門板塊。 據(jù)Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，在汽車行業(yè)中，北向資金在近幾個(gè)月中對(duì)長(zhǎng)安汽車、上汽集團(tuán)、廣汽集團(tuán)、長(zhǎng)城汽車等行業(yè)龍頭股持續(xù)加倉(cāng)。其中，北向資金持股占長(zhǎng)安汽車流通股本比例從去年8月末的0.63%大幅提升至上周末的4.49% 去年9月底以來(lái)北向資金增持的汽車行業(yè)A股 數(shù)據(jù)來(lái)源：Choice數(shù)據(jù) 在汽車零部件方面，去年9月底以來(lái)北向資金也對(duì)部分行業(yè)龍頭股持續(xù)加倉(cāng)，其中，北向資金持股占福耀玻璃流通股本比例從去年9月末的9.26%大幅提升至上周末的13.8%。 另?yè)?jù)Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，去年9月底以來(lái)，北向資金也對(duì)A股快遞行業(yè)中的大多數(shù)公司進(jìn)行了增持，其中對(duì)韻達(dá)股份、順豐控股的增持幅度均為80%左右。 去年9月底以來(lái)北向資金增持的物流行業(yè)（包括快遞行業(yè)）A股 數(shù)據(jù)來(lái)源：Choice數(shù)據(jù)