繼續(xù)加倉中國！全球頭號對沖基金橋水最新持倉出爐

美東時(shí)間2月13日，橋水基金向美國證監(jiān)會(huì)SEC提交了2019年四季度持倉報(bào)告，全球頭號對沖基金最新持倉情況浮出水面。

這份持倉報(bào)告顯示，橋水大幅減持了其持有的三只新興市場ETF，合計(jì)減持份額超過3000萬份。與此同時(shí)，橋水用實(shí)際行動(dòng)再一次證明了其看多中國的觀點(diǎn)，對組合中持有的兩只中國相關(guān)ETF合計(jì)增持13.72萬份。

大幅減倉新興市場

去年三季度，橋水大幅砍倉其重倉持有的三只新興市場ETF——先鋒領(lǐng)航富時(shí)羅素新興市場ETF、安碩核心MSCI新興市場ETF和安碩MSCI新興市場ETF，三者合計(jì)減持近3000萬份。

在最新公布的2019年四季度持倉中，橋水繼續(xù)降低其新興市場持倉。

其中，橋水對先鋒領(lǐng)航富時(shí)羅素新興市場ETF的持倉市值從去年三季度末的15.05億美元降低至去年年底的11億美元，持有份額大幅減少1262.24萬份；對安碩核心MSCI新興市場ETF和安碩MSCI新興市場ETF的減持?jǐn)?shù)量分別為938.42萬份、899.31萬份，三者合計(jì)減持3100萬份。

不過，橋水在其發(fā)布的2020年策略報(bào)告中，仍然表示看好新興市場。

報(bào)告中稱，全球投資者的注意力通常會(huì)放在西方國家上，一些成熟市場出現(xiàn)的零利率、經(jīng)濟(jì)蕭條等情況在新興市場，尤其是亞洲市場中很少見到。相反，新興市場經(jīng)濟(jì)增長率更快、生產(chǎn)效率提升潛力更大、利率和資產(chǎn)回報(bào)率也更高。

此外，很多發(fā)達(dá)國家央行進(jìn)一步采取貨幣政策刺激的空間有限，相比之下，墨西哥、巴西、俄羅斯、印度等經(jīng)濟(jì)體的貨幣政策仍然偏緊，這為其采取進(jìn)一步寬松政策留出了充足空間。

繼續(xù)加倉中國

相較于大幅減倉新興市場，橋水對中國市場卻表現(xiàn)出強(qiáng)烈的興趣。其在去年四季度繼續(xù)加倉組合中持有的兩只中國相關(guān)ETF，這與橋水在2020年策略報(bào)告中繼續(xù)看多中國市場觀點(diǎn)不謀而合。

根據(jù)最新披露的2019年四季度持倉報(bào)告，橋水對安碩中國大盤ETF的持倉市值從去年三季度末的3420.8萬美元增加至4103.9萬美元，持倉增加8.11萬份；對安碩MSCI中國ETF的持倉市值從3380萬美元增至4222.2萬美元；持倉增加5.61萬份。

在2020年策略報(bào)告中，橋水延續(xù)了之前“不投資中國會(huì)非常危險(xiǎn)”的觀點(diǎn)。

橋水在報(bào)告中特別提到，盡管中國經(jīng)濟(jì)和市場規(guī)模龐大，但大多數(shù)投資者對其均缺乏了解，不過，即使不投資中國，你也必須要知道，中國經(jīng)濟(jì)對其他經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)濟(jì)發(fā)展、市場和公司正產(chǎn)生重要影響。

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封面圖來源：攝圖網(wǎng)